- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.64 | 25.19 | 20.59 | 31.94 | 18.08 | 7.04 | 9.88 | 103.71 | 37.8 | 11.27 | 40.35 | 9.63 | 8.61 | 30.85 | 9.82 | 1.46 | 26.96 | 17.74 | 1.09 | 22.47 | 19.78 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 21.99 | 19.77 | 4.07 | 45.54 | 2.18 | -6.04 | 87.76 | 45.71 | 25.67 | 12.38 | -68.73 | -58.97 | 31.49 | 8.4 | 3.18 |
| 25Q4 (7) | 1.31 | 3.97 | 40.86 | 27.05 | -5.42 | -0.66 | 4.85 | -29.2 | -2.81 | 8.03 | -16.0 | 79.64 | 6.58 | -6.27 | 38.53 | 1.15 | 0.0 | 38.55 | 0.89 | 2.3 | 39.06 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 18.36 | -8.79 | 26.8 | 44.57 | 0.34 | -4.83 | 60.23 | -16.03 | -46.02 | 39.58 | 39.13 | 431.77 | 29.05 | -2.25 | 5.1 |
| 25Q3 (6) | 1.26 | 231.58 | -32.98 | 28.60 | -3.83 | -6.93 | 6.85 | -18.55 | -36.69 | 9.56 | 724.14 | -23.46 | 7.02 | 303.45 | -30.77 | 1.15 | 310.71 | -35.75 | 0.87 | 222.22 | -32.03 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 20.13 | 69.87 | -10.57 | 44.42 | -5.91 | -1.11 | 71.73 | -90.08 | -17.28 | 28.45 | 104.56 | 112.01 | 29.72 | -0.17 | 3.77 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -72.06 | -76.97 | 29.74 | -0.34 | -5.62 | 8.41 | 17.29 | -20.74 | 1.16 | -88.72 | -89.62 | 1.74 | -77.81 | -80.71 | 0.28 | -77.42 | -82.39 | 0.27 | -70.33 | -76.11 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 11.85 | -43.92 | -44.42 | 47.21 | -2.6 | -3.93 | 723.19 | 935.59 | 661.77 | -623.19 | -2165.82 | -12061.76 | 29.77 | -2.46 | 4.13 |
| 25Q1 (4) | 1.36 | 46.24 | 0.0 | 29.84 | 9.59 | 0.0 | 7.17 | 43.69 | 0.0 | 10.28 | 129.98 | 0.0 | 7.84 | 65.05 | 0.0 | 1.24 | 49.4 | 0.0 | 0.91 | 42.19 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 21.13 | 45.93 | 0.0 | 48.47 | 3.5 | 0.0 | 69.83 | -37.41 | 0.0 | 30.17 | 352.87 | 0.0 | 30.52 | 10.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.93 | -50.53 | 0.0 | 27.23 | -11.39 | 0.0 | 4.99 | -53.88 | 0.0 | 4.47 | -64.21 | 0.0 | 4.75 | -53.16 | 0.0 | 0.83 | -53.63 | 0.0 | 0.64 | -50.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 14.48 | -35.67 | 0.0 | 46.83 | 4.25 | 0.0 | 111.58 | 28.68 | 0.0 | -11.93 | -188.91 | 0.0 | 27.64 | -3.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.88 | 13.94 | 0.0 | 30.73 | -2.48 | 0.0 | 10.82 | 1.98 | 0.0 | 12.49 | 11.72 | 0.0 | 10.14 | 12.42 | 0.0 | 1.79 | 12.58 | 0.0 | 1.28 | 13.27 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 22.51 | 5.58 | 0.0 | 44.92 | -8.59 | 0.0 | 86.71 | -8.66 | 0.0 | 13.42 | 157.55 | 0.0 | 28.64 | 0.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 31.51 | 0.0 | 0.0 | 10.61 | 0.0 | 0.0 | 11.18 | 0.0 | 0.0 | 9.02 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 21.32 | 0.0 | 0.0 | 49.14 | 0.0 | 0.0 | 94.93 | 0.0 | 0.0 | 5.21 | 0.0 | 0.0 | 28.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.31 | -22.62 | 28.76 | -2.81 | 6.77 | -19.79 | 9.49 | 1.9 | 7.27 | -21.15 | 5.81 | -23.95 | 3.78 | -26.74 | 2.91 | -23.22 | 0.45 | -2.17 | 17.87 | -8.45 | 44.57 | -4.83 | 93.14 | 1.78 | 6.86 | -19.2 | 0.54 | 1.51 | 29.74 | 3.44 |
| 2024 (4) | 5.57 | -3.13 | 29.59 | -4.79 | 8.44 | -21.56 | 9.31 | 1.39 | 9.22 | -10.57 | 7.64 | 2.69 | 5.16 | -1.34 | 3.79 | -1.3 | 0.46 | -4.17 | 19.52 | -5.01 | 46.83 | 0.75 | 91.51 | -12.32 | 8.49 | 0 | 0.53 | 7.41 | 28.75 | 5.5 |
| 2023 (3) | 5.75 | -55.7 | 31.08 | -14.97 | 10.76 | -43.4 | 9.19 | 26.02 | 10.31 | -48.06 | 7.44 | -49.42 | 5.23 | -60.32 | 3.84 | -55.61 | 0.48 | -15.79 | 20.55 | -26.58 | 46.48 | -5.37 | 104.37 | 8.98 | -4.37 | 0 | 0.50 | 1.37 | 27.25 | 7.37 |
| 2022 (2) | 12.98 | 25.29 | 36.55 | 1.53 | 19.01 | 1.33 | 7.29 | -9.12 | 19.85 | 20.96 | 14.71 | 27.14 | 13.18 | 20.81 | 8.65 | 30.27 | 0.57 | 3.64 | 27.99 | 10.94 | 49.12 | -27.23 | 95.77 | -16.21 | 4.23 | 0 | 0.49 | -2.13 | 25.38 | -6.21 |
| 2021 (1) | 10.36 | 71.24 | 36.00 | 0 | 18.76 | 0 | 8.02 | -24.82 | 16.41 | 0 | 11.57 | 0 | 10.91 | 0 | 6.64 | 0 | 0.55 | 25.0 | 25.23 | 10.56 | 67.50 | -10.47 | 114.30 | 51.98 | -14.30 | 0 | 0.50 | -5.87 | 27.06 | -1.85 |