資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 76.24 | 3.67 | 20.33 | 45.53 | 9.77 | -8.43 | 0 | 0 | 242.63 | -0.53 | 15.26 | -22.62 | 44.18 | -1.1 | 18.21 | -0.57 | 70.94 | -4.23 | 3.69 | 20.59 | 67.12 | -11.25 | 2.94 | 1.03 | 35.38 | 0.0 | 42.13 | 4.57 | 0 | 0 | 209.49 | 2.09 | 251.63 | 2.5 | 11.65 | -14.46 | 221.14 | 1.06 | 0.00 | -12.67 |
| 2024 (4) | 73.54 | -2.78 | 13.97 | -6.12 | 10.67 | 73.5 | 0 | 0 | 243.92 | -0.98 | 19.72 | -3.1 | 44.67 | 25.72 | 18.31 | 26.97 | 74.07 | -1.11 | 3.06 | -19.05 | 75.63 | 8.74 | 2.91 | 13.67 | 35.38 | 0.0 | 40.29 | 5.44 | 0 | 0 | 205.2 | 3.81 | 245.49 | 4.07 | 13.62 | 247.45 | 218.82 | 8.55 | 0.00 | 18.39 |
| 2023 (3) | 75.64 | 1.42 | 14.88 | -19.87 | 6.15 | -22.54 | 0 | 0 | 246.33 | -15.97 | 20.35 | -54.57 | 35.53 | 5.84 | 14.42 | 25.96 | 74.9 | -16.2 | 3.78 | 15.6 | 69.55 | 10.24 | 2.56 | 0.0 | 35.38 | 0.0 | 38.21 | 12.71 | 0 | 0 | 197.67 | -1.5 | 235.88 | 0.55 | 3.92 | 43.07 | 201.59 | -0.9 | 0.00 | -45.77 |
| 2022 (2) | 74.58 | 37.27 | 18.57 | -62.51 | 7.94 | -1.61 | 0 | 0 | 293.15 | 7.52 | 44.79 | 26.81 | 33.57 | -21.38 | 11.45 | -26.88 | 89.38 | 7.39 | 3.27 | 29.25 | 63.09 | 17.31 | 2.56 | 0.0 | 35.38 | 3.81 | 33.9 | 10.35 | 0 | 0 | 200.69 | 13.97 | 234.59 | 13.43 | 2.74 | -59.41 | 203.43 | 11.26 | 0.01 | -0.75 |
| 2021 (1) | 54.33 | 108.64 | 49.53 | -10.63 | 8.07 | -36.61 | 0 | 0 | 272.65 | 28.2 | 35.32 | 83.01 | 42.7 | -32.67 | 15.66 | -47.48 | 83.23 | 34.29 | 2.53 | 15.0 | 53.78 | -21.97 | 2.56 | 0.0 | 34.08 | 2.99 | 30.72 | 6.19 | 0 | 0 | 176.09 | 14.61 | 206.81 | 13.28 | 6.75 | 70.03 | 182.84 | 16.01 | 0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 80.62 | 5.75 | 6.43 | 17.39 | -14.46 | 2.9 | 8.03 | -17.81 | -34.61 | 0 | 0 | 0 | 63.79 | -1.91 | 9.25 | 5.79 | 25.32 | 19.88 | 43.04 | -2.58 | 6.64 | 17.35 | -4.7 | 6.3 | 72.4 | 2.06 | -3.93 | 3.87 | 4.88 | 24.44 | 67.87 | 1.12 | -4.39 | 2.94 | 0.0 | 6.91 | 35.38 | 0.0 | 0.0 | 42.13 | 0.0 | 4.57 | 0 | 0 | 0 | 208.21 | -0.61 | 3.31 | 250.35 | -0.51 | 3.52 | 14.98 | 28.58 | 18.61 | 223.19 | 0.93 | 4.21 | 0.00 | -23.79 | -20.64 |
| 25Q4 (7) | 76.24 | 11.63 | 3.67 | 20.33 | 1.75 | 45.53 | 9.77 | -16.99 | -8.43 | 0 | 0 | 0 | 65.03 | 8.47 | 1.99 | 4.62 | 3.59 | 40.0 | 44.18 | 14.75 | -1.1 | 18.21 | 14.15 | 0 | 70.94 | -5.87 | -4.23 | 3.69 | 5.13 | 20.59 | 67.12 | 1.19 | -11.25 | 2.94 | 0.34 | 1.03 | 35.38 | 0.0 | 0.0 | 42.13 | 0.0 | 4.57 | 0 | 0 | 0 | 209.49 | 1.94 | 2.09 | 251.63 | 1.61 | 2.5 | 11.65 | 12.89 | -14.46 | 221.14 | 2.47 | 1.06 | 0.00 | 99.94 | -12.67 |
| 25Q3 (6) | 68.3 | -4.76 | 6.39 | 19.98 | 12.69 | 23.95 | 11.77 | 3.16 | 94.22 | 0 | 0 | 0 | 59.95 | 1.18 | -5.23 | 4.46 | 230.37 | -32.83 | 38.5 | 5.13 | -4.23 | 15.95 | 6.58 | 0 | 75.36 | 2.03 | -1.77 | 3.51 | 3.85 | -9.77 | 66.33 | -1.98 | -2.88 | 2.93 | 0.34 | 14.45 | 35.38 | 0.0 | 0.0 | 42.13 | 0.0 | 4.57 | 0 | 0 | 0 | 205.5 | 2.21 | 1.71 | 247.64 | 1.83 | 2.19 | 10.32 | 33.16 | 6.5 | 215.82 | 3.36 | 1.93 | 0.00 | -29.73 | -42.0 |
| 25Q2 (5) | 71.71 | -5.33 | -8.26 | 17.73 | 4.91 | 6.55 | 11.41 | -7.08 | 65.84 | 0 | 0 | 0 | 59.25 | 1.47 | -4.17 | 1.35 | -72.05 | -76.8 | 36.62 | -9.27 | -5.55 | 14.97 | -8.31 | 0 | 73.86 | -1.99 | 2.5 | 3.38 | 8.68 | -9.87 | 67.67 | -4.68 | 0.45 | 2.92 | 6.18 | 14.06 | 35.38 | 0.0 | 0.0 | 42.13 | 4.57 | 4.57 | 0 | 0 | 0 | 201.05 | -0.24 | 2.67 | 243.18 | 0.56 | 3.0 | 7.75 | -38.64 | 17.78 | 208.8 | -2.51 | 3.16 | 0.00 | -25.89 | -34.28 |
| 25Q1 (4) | 75.75 | 3.01 | 0.0 | 16.9 | 20.97 | 0.0 | 12.28 | 15.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 58.39 | -8.42 | 0.0 | 4.83 | 46.36 | 0.0 | 40.36 | -9.65 | 0.0 | 16.32 | 0 | 0.0 | 75.36 | 1.74 | 0.0 | 3.11 | 1.63 | 0.0 | 70.99 | -6.14 | 0.0 | 2.75 | -5.5 | 0.0 | 35.38 | 0.0 | 0.0 | 40.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 201.54 | -1.78 | 0.0 | 241.83 | -1.49 | 0.0 | 12.63 | -7.27 | 0.0 | 214.17 | -2.13 | 0.0 | 0.00 | -16.13 | 0.0 |