- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | 129.2 | 127.05 | 4.23 | 128.74 | 137.01 | 1.25 | 106.78 | 108.63 | 4.53 | 123.4 | 126.82 | 4.61 | 123.81 | 127.29 | 4.89 | 130.02 | 141.41 | 0.90 | 144.33 | 141.67 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 8.97 | 163.84 | 170.19 | 645.62 | -3.18 | 49.11 | 27.68 | -70.92 | -67.71 | 72.32 | 1399.72 | 406.25 | 7.91 | -15.4 | -9.29 |
| 25Q4 (7) | -1.13 | -7.62 | -21.51 | -14.72 | -31.55 | -96.79 | -18.44 | -29.22 | -84.58 | -19.36 | -27.7 | -95.75 | -19.36 | -27.7 | -95.75 | -16.29 | -21.48 | -99.88 | -2.03 | -6.84 | -25.31 | 0.12 | -14.29 | -36.84 | -14.05 | -28.43 | -107.23 | 666.81 | 17.83 | 83.61 | 95.18 | 0.94 | -5.98 | 4.82 | -15.49 | 622.42 | 9.35 | 12.79 | 33.0 |
| 25Q3 (6) | -1.05 | 20.45 | -45.83 | -11.19 | 25.5 | -90.96 | -14.27 | 19.74 | -72.34 | -15.16 | 14.59 | -93.86 | -15.16 | 14.59 | -93.86 | -13.41 | 8.28 | -129.23 | -1.90 | 19.83 | -52.0 | 0.14 | -6.67 | -22.22 | -10.94 | 19.85 | -126.03 | 565.93 | 14.15 | 73.49 | 94.29 | -5.91 | -11.04 | 5.71 | 2742.12 | 195.11 | 8.29 | 4.02 | 27.73 |
| 25Q2 (5) | -1.32 | -8.2 | -3200.0 | -15.02 | -31.41 | -866.33 | -17.78 | -22.79 | -3386.27 | -17.75 | -5.09 | -3597.92 | -17.75 | -5.09 | -3597.92 | -14.62 | -23.79 | -4200.0 | -2.37 | -9.72 | -2470.0 | 0.15 | 7.14 | -16.67 | -13.65 | -6.81 | -646.0 | 495.76 | 14.5 | 72.14 | 100.22 | 16.92 | -6.05 | -0.22 | -101.51 | 96.76 | 7.97 | -8.6 | 13.53 |
| 25Q1 (4) | -1.22 | -31.18 | 0.0 | -11.43 | -52.81 | 0.0 | -14.48 | -44.94 | 0.0 | -16.89 | -70.78 | 0.0 | -16.89 | -70.78 | 0.0 | -11.81 | -44.91 | 0.0 | -2.16 | -33.33 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | -12.78 | -88.5 | 0.0 | 432.99 | 19.23 | 0.0 | 85.71 | -15.33 | 0.0 | 14.29 | 1647.62 | 0.0 | 8.72 | 24.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.93 | -29.17 | 0.0 | -7.48 | -27.65 | 0.0 | -9.99 | -20.65 | 0.0 | -9.89 | -26.47 | 0.0 | -9.89 | -26.47 | 0.0 | -8.15 | -39.32 | 0.0 | -1.62 | -29.6 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | -6.78 | -40.08 | 0.0 | 363.16 | 11.33 | 0.0 | 101.23 | -4.5 | 0.0 | -0.92 | 84.62 | 0.0 | 7.03 | 8.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.72 | -1700.0 | 0.0 | -5.86 | -398.98 | 0.0 | -8.28 | -1523.53 | 0.0 | -7.82 | -1529.17 | 0.0 | -7.82 | -1529.17 | 0.0 | -5.85 | -1620.59 | 0.0 | -1.25 | -1350.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -4.84 | -293.6 | 0.0 | 326.21 | 13.27 | 0.0 | 106.00 | -0.62 | 0.0 | -6.00 | 10.0 | 0.0 | 6.49 | -7.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 2.50 | 0.0 | 0.0 | 287.99 | 0.0 | 0.0 | 106.67 | 0.0 | 0.0 | -6.67 | 0.0 | 0.0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.72 | 0 | -13.04 | 0 | -16.16 | 0 | 2.24 | 32.49 | -17.21 | 0 | -17.21 | 0 | -54.16 | 0 | -8.47 | 0 | 0.55 | -22.54 | -12.81 | 0 | 666.81 | 83.61 | 93.95 | -9.23 | 6.11 | 0 | 0.05 | -9.73 | 8.54 | 20.45 |
| 2024 (4) | -2.20 | 0 | -4.02 | 0 | -6.55 | 0 | 1.69 | -2.19 | -6.33 | 0 | -6.33 | 0 | -18.29 | 0 | -3.72 | 0 | 0.71 | 12.7 | -3.24 | 0 | 363.16 | 38.94 | 103.50 | 1.87 | -3.50 | 0 | 0.05 | -34.9 | 7.09 | -10.93 |
| 2023 (3) | -3.22 | 0 | -8.07 | 0 | -10.67 | 0 | 1.73 | 29.55 | -10.51 | 0 | -10.51 | 0 | -21.80 | 0 | -5.98 | 0 | 0.63 | -16.0 | -7.50 | 0 | 261.38 | 28.01 | 101.60 | -20.07 | -1.51 | 0 | 0.08 | 35.55 | 7.96 | 25.95 |
| 2022 (2) | -0.64 | 0 | 0.04 | -99.66 | -2.04 | 0 | 1.33 | 13.25 | -1.60 | 0 | -1.60 | 0 | -3.90 | 0 | -0.78 | 0 | 0.75 | -15.73 | 0.47 | -95.79 | 204.19 | -16.78 | 127.11 | 25.14 | -27.11 | 0 | 0.06 | 65.62 | 6.32 | -16.95 |
| 2021 (1) | 4.53 | 0 | 11.73 | 0 | 9.58 | 0 | 1.18 | -36.24 | 9.43 | 0 | 9.43 | 0 | 31.57 | 0 | 8.79 | 0 | 0.89 | 48.33 | 11.17 | 0 | 245.35 | -22.22 | 101.58 | -13.98 | -1.58 | 0 | 0.03 | -53.18 | 7.61 | -20.48 |