- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 8.41 | 54.31 | -36.91 | 1.27 | 167.91 | -79.18 | -0.48 | 88.81 | -105.67 | 0.06 | 102.51 | -99.17 | 0.02 | 103.08 | -99.19 | 0.21 | 450.0 | -84.09 | 0.13 | 8.33 | -18.75 | 6.70 | 36.46 | -48.54 | 136.01 | 7.41 | 18.0 | -257.14 | -693.0 | -455.6 | 357.14 | 540.59 | 1174.92 | 10.00 | 3.95 | 25.16 |
| 25Q4 (7) | -0.12 | -130.0 | 69.23 | 5.45 | -56.85 | -38.21 | -1.87 | -133.33 | -237.5 | -4.29 | -151.69 | 22.42 | -2.39 | -133.47 | 47.01 | -0.65 | -128.26 | 65.79 | -0.06 | -105.17 | 90.32 | 0.12 | -7.69 | -33.33 | 4.91 | -67.76 | 371.27 | 126.63 | -4.84 | 11.23 | 43.36 | -36.0 | 275.0 | 55.75 | 72.9 | -55.32 | 9.62 | 15.07 | 38.82 |
| 25Q3 (6) | 0.40 | 168.97 | 3900.0 | 12.63 | 544.39 | 1.85 | 5.61 | 230.16 | 20.65 | 8.30 | 173.78 | 2271.43 | 7.14 | 178.63 | 10100.0 | 2.30 | 174.68 | 7566.67 | 1.16 | 200.87 | 346.15 | 0.13 | -13.33 | -23.53 | 15.23 | 350.91 | 224.73 | 133.07 | -10.89 | -17.49 | 67.76 | 75.98 | -95.02 | 32.24 | -47.79 | 102.56 | 8.36 | 16.27 | 25.34 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -216.0 | -1066.67 | 1.96 | -85.3 | -84.75 | -4.31 | -170.66 | -182.88 | -11.25 | -232.98 | -2493.62 | -9.08 | -226.11 | -1180.95 | -3.08 | -225.2 | -1062.5 | -1.15 | -187.12 | -438.24 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | -6.07 | -146.62 | -233.41 | 149.34 | 29.57 | 10.87 | 38.50 | -46.76 | -96.44 | 61.76 | 120.49 | 106.29 | 7.19 | -10.01 | 0.7 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | 228.21 | 0.0 | 13.33 | 51.13 | 0.0 | 6.10 | 348.53 | 0.0 | 8.46 | 252.98 | 0.0 | 7.20 | 259.65 | 0.0 | 2.46 | 229.47 | 0.0 | 1.32 | 312.9 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 13.02 | 819.34 | 0.0 | 115.26 | 1.24 | 0.0 | 72.31 | 391.83 | 0.0 | 28.01 | -77.55 | 0.0 | 7.99 | 15.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.39 | -4000.0 | 0.0 | 8.82 | -28.87 | 0.0 | 1.36 | -70.75 | 0.0 | -5.53 | -1680.0 | 0.0 | -4.51 | -6542.86 | 0.0 | -1.90 | -6433.33 | 0.0 | -0.62 | -338.46 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | -1.81 | -138.59 | 0.0 | 113.85 | -29.4 | 0.0 | -24.78 | -101.82 | 0.0 | 124.78 | 109.89 | 0.0 | 6.93 | 3.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -83.33 | 0.0 | 12.40 | -3.5 | 0.0 | 4.65 | -10.58 | 0.0 | 0.35 | -25.53 | 0.0 | 0.07 | -91.67 | 0.0 | 0.03 | -90.63 | 0.0 | 0.26 | -23.53 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 3.08 | 0.0 | 161.27 | 19.73 | 0.0 | 1361.54 | 25.79 | 0.0 | -1261.54 | -28.42 | 0.0 | 6.67 | -6.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 5.20 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 134.70 | 0.0 | 0.0 | 1082.35 | 0.0 | 0.0 | -982.35 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.21 | 0 | 8.50 | -28.69 | 1.55 | -64.61 | 4.46 | 73.05 | 0.52 | 0 | 0.86 | 0 | 1.07 | 0 | 1.28 | 287.88 | 0.56 | -21.13 | 6.78 | 120.85 | 126.63 | 11.23 | 295.45 | 0 | -195.45 | 0 | 0.02 | 2.46 | 8.21 | 14.5 |
| 2024 (4) | -0.22 | 0 | 11.92 | 64.87 | 4.38 | 96.41 | 2.58 | 10.82 | -1.02 | 0 | -0.71 | 0 | -1.06 | 0 | 0.33 | 0 | 0.71 | -11.25 | 3.07 | 28.99 | 113.85 | 8.81 | -430.41 | 0 | 529.73 | 55.61 | 0.02 | -49.08 | 7.17 | 31.8 |
| 2023 (3) | -0.38 | 0 | 7.23 | -44.08 | 2.23 | -60.39 | 2.32 | 18.24 | -0.92 | 0 | -1.11 | 0 | -1.75 | 0 | -0.29 | 0 | 0.80 | -8.05 | 2.38 | -63.61 | 104.63 | 17.85 | -240.43 | 0 | 340.43 | 0 | 0.04 | -4.56 | 5.44 | 6.46 |
| 2022 (2) | 1.16 | -59.44 | 12.93 | -20.53 | 5.63 | -27.91 | 1.97 | 27.07 | 4.07 | -58.13 | 3.08 | -56.56 | 5.23 | -61.63 | 3.01 | -62.33 | 0.87 | -20.91 | 6.54 | -43.13 | 88.78 | -13.74 | 138.19 | 71.92 | -38.19 | 0 | 0.05 | 45.54 | 5.11 | -3.22 |
| 2021 (1) | 2.86 | 175.0 | 16.27 | 0 | 7.81 | 0 | 1.55 | -27.14 | 9.72 | 0 | 7.09 | 0 | 13.63 | 0 | 7.99 | 0 | 1.10 | 10.0 | 11.50 | 79.97 | 102.92 | 126.9 | 80.38 | -11.49 | 19.56 | 113.08 | 0.03 | 0 | 5.28 | -6.88 |