資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.7 | 4.79 | 66.52 | -12.32 | 1.3 | 21.5 | 0 | 0 | 167.98 | 15.12 | 10.58 | -26.73 | 37.38 | -14.56 | 22.25 | -25.78 | 55.93 | -10.68 | 43.22 | -3.14 | 71.1 | 2.38 | 0.78 | 95.0 | 32.11 | 0.0 | 16.12 | 10.71 | 0 | 0 | 52.24 | 1.3 | 68.36 | 3.37 | 7.47 | -15.21 | 59.71 | -1.11 | 0.06 | 1.97 |
| 2024 (4) | 12.12 | 27.04 | 75.87 | 13.58 | 1.07 | -54.08 | 0 | 0 | 145.92 | -9.23 | 14.44 | -12.75 | 43.75 | -19.16 | 29.98 | -10.95 | 62.62 | 1.71 | 44.62 | 8.96 | 69.45 | 18.76 | 0.4 | -4.76 | 32.11 | 0.0 | 14.56 | 14.2 | 0 | 0 | 51.57 | 8.75 | 66.13 | 9.91 | 8.81 | -24.44 | 60.38 | 2.2 | 0.06 | -5.82 |
| 2023 (3) | 9.54 | -13.19 | 66.8 | -7.3 | 2.33 | -53.12 | 0 | 0 | 160.75 | -6.3 | 16.55 | 320.05 | 54.12 | 14.23 | 33.67 | 21.91 | 61.57 | 15.21 | 40.95 | 10.17 | 58.48 | 32.79 | 0.42 | 740.0 | 32.11 | 0.0 | 12.75 | 3.66 | 0 | 0 | 47.42 | 43.52 | 60.17 | 32.74 | 11.66 | 73.0 | 59.08 | 48.52 | 0.06 | -15.07 |
| 2022 (2) | 10.99 | 14.0 | 72.06 | 11.6 | 4.97 | 65.12 | 0 | 0 | 171.56 | 21.65 | 3.94 | -85.51 | 47.38 | 7.88 | 27.62 | -11.32 | 53.44 | -18.62 | 37.17 | -8.74 | 44.04 | -8.04 | 0.05 | 0 | 32.11 | 0.0 | 12.3 | 29.2 | 0 | 0 | 33.04 | -25.03 | 45.33 | -15.41 | 6.74 | -51.05 | 39.78 | -31.22 | 0.07 | 14.73 |
| 2021 (1) | 9.64 | 35.97 | 64.57 | 18.65 | 3.01 | -24.56 | 0 | 0 | 141.03 | 43.15 | 27.2 | 228.11 | 43.92 | 28.57 | 31.14 | -10.18 | 65.67 | 70.62 | 40.73 | 164.14 | 47.89 | 7.64 | 0 | 0 | 32.11 | 4.19 | 9.52 | 9.55 | 0 | 0 | 44.07 | 113.31 | 53.59 | 76.11 | 13.77 | 90.46 | 57.84 | 107.39 | 0.06 | 16.21 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.67 | 7.64 | 15.65 | 69.8 | 4.93 | -15.26 | 5.29 | 306.92 | 456.84 | 0 | 0 | 0 | 45.89 | 37.68 | -8.97 | 0.71 | -64.68 | 120.94 | 46.84 | 25.31 | -16.15 | 28.66 | 28.77 | -17.07 | 48.88 | -12.61 | -18.88 | 44.25 | 2.38 | -0.52 | 66.74 | -6.13 | -4.64 | 0.75 | -3.85 | 92.31 | 32.11 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 44.92 | -14.01 | 16.4 | 61.04 | -10.71 | 11.57 | 2.88 | -61.45 | -63.5 | 47.8 | -19.95 | 2.84 | 0.06 | 11.56 | 2.23 |
| 25Q4 (7) | 12.7 | -1.63 | 4.79 | 66.52 | -9.31 | -12.32 | 1.3 | 51.16 | 21.5 | 0 | 0 | 0 | 33.33 | -12.75 | -18.57 | 2.01 | 4.15 | 348.15 | 37.38 | -16.77 | -14.56 | 22.25 | -13.0 | 0 | 55.93 | 3.55 | -10.68 | 43.22 | -2.7 | -3.14 | 71.1 | 4.07 | 2.38 | 0.78 | 100.0 | 95.0 | 32.11 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 10.71 | 0 | 0 | 0 | 52.24 | 3.32 | 1.3 | 68.36 | 2.52 | 3.37 | 7.47 | -12.12 | -15.21 | 59.71 | 1.1 | -1.11 | 0.06 | 4.13 | 1.97 |
| 25Q3 (6) | 12.91 | 4.37 | 12.55 | 73.35 | -4.58 | -3.84 | 0.86 | 0.0 | -28.33 | 0 | 0 | 0 | 38.2 | -17.03 | 13.59 | 1.93 | -80.78 | 128.81 | 44.91 | -21.44 | 10.51 | 25.58 | -23.49 | 0 | 54.01 | -3.52 | -23.81 | 44.42 | -0.07 | -0.8 | 68.32 | -1.63 | 10.77 | 0.39 | 0.0 | -4.88 | 32.11 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 10.71 | 0 | 0 | 0 | 50.56 | 3.97 | -3.07 | 66.68 | 2.98 | -0.06 | 8.5 | -31.78 | -35.46 | 59.06 | -3.32 | -9.6 | 0.06 | 2.21 | 1.98 |
| 25Q2 (5) | 12.37 | 4.65 | 24.57 | 76.87 | -6.68 | 10.43 | 0.86 | -9.47 | -62.45 | 0 | 0 | 0 | 46.04 | -8.67 | 25.45 | 10.04 | 396.17 | -30.95 | 57.17 | 2.35 | 25.35 | 33.43 | -3.24 | 0 | 55.98 | -7.1 | -16.02 | 44.45 | -0.07 | -0.67 | 69.45 | -0.77 | 22.86 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 32.11 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 10.71 | 0 | 0 | 0 | 48.63 | 26.02 | -16.16 | 64.75 | 18.35 | -10.76 | 12.46 | 57.92 | -31.58 | 61.09 | 31.43 | -19.84 | 0.05 | -13.89 | 7.21 |
| 25Q1 (4) | 11.82 | -2.48 | 0.0 | 82.37 | 8.57 | 0.0 | 0.95 | -11.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 50.41 | 23.16 | 0.0 | -3.39 | -318.52 | 0.0 | 55.86 | 27.68 | 0.0 | 34.55 | 0 | 0.0 | 60.26 | -3.77 | 0.0 | 44.48 | -0.31 | 0.0 | 69.99 | 0.78 | 0.0 | 0.39 | -2.5 | 0.0 | 32.11 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 10.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 38.59 | -25.17 | 0.0 | 54.71 | -17.27 | 0.0 | 7.89 | -10.44 | 0.0 | 46.48 | -23.02 | 0.0 | 0.06 | 11.27 | 0.0 |