- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.22 | -65.08 | 120.75 | 12.37 | -0.48 | 83.8 | 9.32 | 28.2 | 109.44 | 3.20 | -57.5 | 158.08 | 1.74 | -72.2 | 125.97 | 0.67 | -60.12 | 123.26 | 0.57 | -42.42 | 166.28 | 0.16 | 33.33 | -5.88 | 7.23 | -43.56 | 444.29 | 155.56 | 19.17 | -8.75 | 291.16 | 201.98 | 461.35 | -191.16 | -5431.14 | -205.86 | 3.16 | -35.11 | 30.58 |
| 25Q4 (7) | 0.63 | 5.0 | 352.0 | 12.43 | 43.04 | 47.98 | 7.27 | 40.08 | 42.55 | 7.53 | 20.48 | 1007.23 | 6.26 | 21.55 | 421.03 | 1.68 | 6.33 | 366.67 | 0.99 | 4.21 | 4850.0 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | 12.81 | 17.63 | 276.76 | 130.54 | -4.13 | -6.3 | 96.41 | 16.38 | 115.68 | 3.59 | -78.58 | -99.5 | 4.87 | 33.42 | 59.15 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | -80.77 | 128.71 | 8.69 | -1.59 | 63.96 | 5.19 | -0.57 | 28.15 | 6.25 | -74.02 | 132.03 | 5.15 | -77.03 | 125.58 | 1.58 | -81.88 | 131.29 | 0.95 | -74.25 | 150.26 | 0.13 | -13.33 | 18.18 | 10.89 | -61.13 | 177.73 | 136.16 | -7.04 | 0.76 | 82.85 | 282.47 | 499.61 | 16.74 | -78.61 | -86.14 | 3.65 | -12.47 | 87.18 |
| 25Q2 (5) | 3.12 | 394.34 | -31.13 | 8.83 | 31.2 | 12.2 | 5.22 | 17.3 | 153.4 | 24.06 | 536.66 | -39.93 | 22.42 | 434.63 | -44.08 | 8.72 | 402.78 | -21.37 | 3.69 | 529.07 | -27.65 | 0.15 | -11.76 | 25.0 | 28.02 | 1434.29 | -36.61 | 146.47 | -14.08 | 19.09 | 21.66 | 126.88 | 318.96 | 78.25 | -56.67 | -17.48 | 4.17 | 72.31 | -32.96 |
| 25Q1 (4) | -1.06 | -324.0 | 0.0 | 6.73 | -19.88 | 0.0 | 4.45 | -12.75 | 0.0 | -5.51 | -563.86 | 0.0 | -6.70 | -243.59 | 0.0 | -2.88 | -357.14 | 0.0 | -0.86 | -4400.0 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | -2.10 | -161.76 | 0.0 | 170.47 | 22.37 | 0.0 | -80.58 | 86.89 | 0.0 | 180.58 | -74.73 | 0.0 | 2.42 | -20.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 88.04 | 0.0 | 8.40 | 58.49 | 0.0 | 5.10 | 25.93 | 0.0 | -0.83 | 95.75 | 0.0 | -1.95 | 90.31 | 0.0 | -0.63 | 87.52 | 0.0 | 0.02 | 101.06 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 3.40 | 124.27 | 0.0 | 139.31 | 3.09 | 0.0 | -614.71 | -2865.05 | 0.0 | 714.71 | 491.98 | 0.0 | 3.06 | 56.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.09 | -146.14 | 0.0 | 5.30 | -32.66 | 0.0 | 4.05 | 96.6 | 0.0 | -19.51 | -148.71 | 0.0 | -20.13 | -150.21 | 0.0 | -5.05 | -145.54 | 0.0 | -1.89 | -137.06 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -14.01 | -131.7 | 0.0 | 135.13 | 9.87 | 0.0 | -20.73 | -500.99 | 0.0 | 120.73 | 27.31 | 0.0 | 1.95 | -68.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.53 | 0.0 | 0.0 | 7.87 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 40.05 | 0.0 | 0.0 | 40.09 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 | 5.10 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 44.20 | 0.0 | 0.0 | 122.99 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 94.83 | 0.0 | 0.0 | 6.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.30 | -26.67 | 8.88 | 10.72 | 5.39 | 32.76 | 1.64 | -2.89 | 7.85 | -28.11 | 6.55 | -35.28 | 8.87 | -26.69 | 4.94 | -20.32 | 0.58 | 16.0 | 12.07 | -21.78 | 130.54 | -6.3 | 68.61 | 84.43 | 31.39 | -50.02 | 0.27 | 100.66 | 3.67 | -10.92 |
| 2024 (4) | 4.50 | -12.62 | 8.02 | -10.79 | 4.06 | -23.97 | 1.69 | 17.32 | 10.92 | -5.54 | 10.12 | -6.04 | 12.10 | -22.63 | 6.20 | -19.69 | 0.50 | -18.03 | 15.43 | -0.13 | 139.31 | 3.16 | 37.20 | -19.44 | 62.80 | 16.8 | 0.14 | -8.62 | 4.12 | 7.85 |
| 2023 (3) | 5.15 | 318.7 | 8.99 | 29.73 | 5.34 | 19.73 | 1.44 | 30.44 | 11.56 | 200.26 | 10.77 | 343.21 | 15.64 | 306.23 | 7.72 | 227.12 | 0.61 | -10.29 | 15.45 | 146.02 | 135.04 | -5.27 | 46.18 | -60.16 | 53.77 | 0 | 0.15 | 624.04 | 3.82 | 32.64 |
| 2022 (2) | 1.23 | -85.73 | 6.93 | -68.64 | 4.46 | -76.15 | 1.10 | -1.04 | 3.85 | -83.59 | 2.43 | -87.63 | 3.85 | -86.31 | 2.36 | -81.1 | 0.68 | 9.68 | 6.28 | -75.29 | 142.56 | 15.61 | 115.91 | 45.4 | -15.91 | 0 | 0.02 | 0 | 2.88 | -22.99 |
| 2021 (1) | 8.62 | 220.45 | 22.10 | 0 | 18.70 | 0 | 1.11 | -31.02 | 23.46 | 0 | 19.65 | 0 | 28.12 | 0 | 12.49 | 0 | 0.62 | 12.73 | 25.41 | 107.94 | 123.31 | -15.28 | 79.72 | 54.85 | 20.28 | -58.2 | 0.00 | 0 | 3.74 | 13.68 |