- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | -14.89 | -32.2 | 22.31 | 13.19 | 36.87 | 14.77 | 22.88 | 56.13 | 14.18 | -9.8 | -14.89 | 10.51 | -15.24 | -27.12 | 2.49 | -12.01 | -26.11 | 1.24 | -12.68 | -37.06 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 18.63 | -8.41 | -11.62 | 119.59 | 16.48 | 48.01 | 104.14 | 35.98 | 84.01 | -4.14 | -117.67 | -109.53 | 9.67 | -3.2 | 10.14 |
| 25Q4 (7) | 0.47 | -20.34 | 88.0 | 19.71 | 4.51 | 33.18 | 12.02 | 82.12 | 28.56 | 15.72 | 37.05 | 104.69 | 12.40 | 26.53 | 119.08 | 2.83 | -22.47 | 95.17 | 1.42 | -17.44 | 57.78 | 0.11 | -35.29 | -21.43 | 20.34 | 40.66 | 74.59 | 102.67 | -12.07 | 27.56 | 76.58 | 33.47 | -36.77 | 23.42 | -45.06 | 205.38 | 9.99 | 60.61 | 25.82 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 22.92 | -18.06 | 18.86 | -4.65 | 30.16 | 6.60 | 40.13 | -21.8 | 11.47 | -23.02 | -32.77 | 9.80 | -21.03 | -36.73 | 3.65 | 26.3 | -15.12 | 1.72 | 15.44 | -28.93 | 0.17 | 54.55 | 13.33 | 14.46 | -25.04 | -30.85 | 116.76 | -11.12 | 42.65 | 57.38 | 82.67 | 16.41 | 42.62 | -37.86 | -15.16 | 6.22 | -35.34 | -27.84 |
| 25Q2 (5) | 0.48 | -18.64 | -30.43 | 19.78 | 21.35 | 24.25 | 4.71 | -50.21 | -56.55 | 14.90 | -10.56 | -4.49 | 12.41 | -13.94 | -5.27 | 2.89 | -14.24 | -34.17 | 1.49 | -24.37 | -36.86 | 0.11 | -15.38 | -35.29 | 19.29 | -8.49 | 1.74 | 131.37 | 62.59 | 47.24 | 31.41 | -44.5 | -54.92 | 68.59 | 58.02 | 122.92 | 9.62 | 9.57 | 22.86 |
| 25Q1 (4) | 0.59 | 136.0 | 0.0 | 16.30 | 10.14 | 0.0 | 9.46 | 1.18 | 0.0 | 16.66 | 116.93 | 0.0 | 14.42 | 154.77 | 0.0 | 3.37 | 132.41 | 0.0 | 1.97 | 118.89 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 21.08 | 80.94 | 0.0 | 80.80 | 0.39 | 0.0 | 56.59 | -53.27 | 0.0 | 43.41 | 295.33 | 0.0 | 8.78 | 10.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | -65.28 | 0.0 | 14.80 | 2.14 | 0.0 | 9.35 | 10.78 | 0.0 | 7.68 | -54.98 | 0.0 | 5.66 | -63.46 | 0.0 | 1.45 | -66.28 | 0.0 | 0.90 | -62.81 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 11.65 | -44.29 | 0.0 | 80.49 | -1.66 | 0.0 | 121.11 | 145.72 | 0.0 | -22.22 | -144.23 | 0.0 | 7.94 | -7.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.72 | 4.35 | 0.0 | 14.49 | -8.98 | 0.0 | 8.44 | -22.14 | 0.0 | 17.06 | 9.36 | 0.0 | 15.49 | 18.24 | 0.0 | 4.30 | -2.05 | 0.0 | 2.42 | 2.54 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 20.91 | 10.28 | 0.0 | 81.85 | -8.26 | 0.0 | 49.29 | -29.27 | 0.0 | 50.24 | 63.27 | 0.0 | 8.62 | 10.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 15.92 | 0.0 | 0.0 | 10.84 | 0.0 | 0.0 | 15.60 | 0.0 | 0.0 | 13.10 | 0.0 | 0.0 | 4.39 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | 0.0 | 0.0 | 89.22 | 0.0 | 0.0 | 69.68 | 0.0 | 0.0 | 30.77 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.13 | -31.07 | 18.65 | 22.78 | 7.99 | -14.18 | 2.85 | 8.1 | 14.32 | -23.79 | 11.99 | -24.02 | 12.53 | -34.36 | 6.90 | -36.76 | 0.55 | -16.67 | 18.30 | -18.3 | 102.67 | 27.56 | 55.82 | 12.66 | 44.18 | -12.43 | 0.37 | 932.53 | 8.36 | 1.7 |
| 2024 (4) | 3.09 | -35.62 | 15.19 | 26.69 | 9.31 | 25.81 | 2.63 | 33.71 | 18.79 | -0.37 | 15.78 | 3.41 | 19.09 | -35.05 | 10.91 | -27.56 | 0.66 | -29.79 | 22.40 | 2.47 | 80.49 | -3.81 | 49.54 | 26.2 | 50.46 | -16.93 | 0.04 | -9.74 | 8.22 | 33.23 |
| 2023 (3) | 4.80 | 300.0 | 11.99 | 87.05 | 7.40 | 112.64 | 1.97 | -11.88 | 18.86 | 268.36 | 15.26 | 278.66 | 29.39 | 276.31 | 15.06 | 274.63 | 0.94 | 10.59 | 21.86 | 161.48 | 83.68 | -35.8 | 39.26 | -42.39 | 60.74 | 90.66 | 0.04 | -62.97 | 6.17 | 22.91 |
| 2022 (2) | 1.20 | -65.91 | 6.41 | -50.99 | 3.48 | -56.34 | 2.23 | 1.07 | 5.12 | -62.95 | 4.03 | -66.05 | 7.81 | -66.04 | 4.02 | -63.35 | 0.85 | -3.41 | 8.36 | -50.59 | 130.34 | 4.8 | 68.14 | 18.04 | 31.86 | -24.83 | 0.11 | 193.6 | 5.02 | -22.89 |
| 2021 (1) | 3.52 | 100.0 | 13.08 | 0 | 7.97 | 0 | 2.21 | -18.72 | 13.82 | 0 | 11.87 | 0 | 23.00 | 0 | 10.97 | 0 | 0.88 | 12.82 | 16.92 | 33.97 | 124.37 | 7.64 | 57.73 | -3.57 | 42.38 | 6.2 | 0.04 | -16.66 | 6.51 | -2.25 |