- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.14 | 44.0 | -16.67 | 2.64 | 188.59 | -10.51 | -11.59 | 42.45 | -9.55 | -11.24 | 48.46 | -21.38 | -12.60 | 39.94 | -30.17 | -1.26 | 35.38 | -23.53 | -0.38 | 47.22 | -18.75 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 4.02 | 174.44 | -1.95 | 110.20 | -1.84 | 20.1 | 104.00 | 12.46 | -8.16 | -2.67 | -135.47 | 81.87 | 17.64 | 2.32 | 11.29 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | -8.7 | -13.64 | -2.98 | 1.0 | 27.32 | -20.14 | -9.4 | -17.57 | -21.81 | -34.13 | -30.21 | -20.98 | -39.4 | -34.4 | -1.95 | -25.81 | -8.94 | -0.72 | -26.32 | 2.7 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | -5.40 | -191.89 | -6.51 | 112.26 | 7.22 | 26.02 | 92.48 | -18.27 | -9.53 | 7.52 | 157.14 | 438.35 | 17.24 | 4.55 | 15.86 |
| 25Q3 (6) | -0.23 | -675.0 | -130.0 | -3.01 | -169.84 | -146.88 | -18.41 | -73.68 | -234.12 | -16.26 | -993.41 | -356.74 | -15.05 | -2488.89 | -277.19 | -1.55 | -2683.33 | -216.33 | -0.57 | -337.5 | -612.5 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | -1.85 | -111.61 | -128.24 | 104.70 | 13.36 | 18.09 | 113.16 | 120.15 | -26.1 | -13.16 | -101.99 | 75.23 | 16.49 | -4.57 | 23.61 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | 133.33 | 300.0 | 4.31 | 46.1 | -55.75 | -10.60 | -0.19 | -291.14 | 1.82 | 119.65 | 343.9 | 0.63 | 106.51 | 160.58 | 0.06 | 105.88 | 150.0 | 0.24 | 175.0 | 100.0 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 15.94 | 288.78 | 52.54 | 92.36 | 0.65 | 44.97 | -561.54 | -595.9 | 2.34 | 661.54 | 4598.46 | -1.99 | 17.28 | 9.02 | 24.77 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | 45.45 | 0.0 | 2.95 | 171.95 | 0.0 | -10.58 | 38.24 | 0.0 | -9.26 | 44.72 | 0.0 | -9.68 | 37.99 | 0.0 | -1.02 | 43.02 | 0.0 | -0.32 | 56.76 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 4.10 | 180.87 | 0.0 | 91.76 | 3.01 | 0.0 | 113.24 | 10.77 | 0.0 | -14.71 | -561.76 | 0.0 | 15.85 | 6.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.22 | -120.0 | 0.0 | -4.10 | -163.86 | 0.0 | -17.13 | -210.89 | 0.0 | -16.75 | -370.51 | 0.0 | -15.61 | -291.23 | 0.0 | -1.79 | -265.31 | 0.0 | -0.74 | -825.0 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -5.07 | -177.4 | 0.0 | 89.08 | 0.47 | 0.0 | 102.22 | -33.24 | 0.0 | -2.22 | 95.82 | 0.0 | 14.88 | 11.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -400.0 | 0.0 | 6.42 | -34.09 | 0.0 | -5.51 | -103.32 | 0.0 | -3.56 | -968.29 | 0.0 | -3.99 | -283.65 | 0.0 | -0.49 | -308.33 | 0.0 | -0.08 | -166.67 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 6.55 | -37.32 | 0.0 | 88.66 | 39.16 | 0.0 | 153.12 | 126.63 | 0.0 | -53.12 | -107.87 | 0.0 | 13.34 | -3.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 9.74 | 0.0 | 0.0 | -2.71 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | -1.04 | 0.0 | 0.0 | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 10.45 | 0.0 | 0.0 | 63.71 | 0.0 | 0.0 | -575.00 | 0.0 | 0.0 | 675.00 | 0.0 | 0.0 | 13.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.56 | 0 | 0.44 | -91.79 | -14.73 | 0 | 8.27 | 31.66 | -11.07 | 0 | -10.98 | 0 | -4.47 | 0 | -1.39 | 0 | 0.20 | -25.93 | 3.44 | -78.78 | 112.26 | 26.02 | 133.00 | 0 | -33.00 | 0 | 1.94 | 1.55 | 16.69 | 15.02 |
| 2024 (4) | 0.28 | 0 | 5.36 | 0 | -7.20 | 0 | 6.28 | -3.49 | 5.39 | 0 | 5.00 | 0 | 2.41 | 0 | 2.14 | 0 | 0.27 | -3.57 | 16.21 | 1429.25 | 89.08 | 33.27 | -133.33 | 0 | 233.33 | 0 | 1.91 | -19.66 | 14.51 | -4.29 |
| 2023 (3) | -0.68 | 0 | -1.63 | 0 | -14.64 | 0 | 6.51 | 18.71 | -9.98 | 0 | -6.79 | 0 | -3.32 | 0 | -1.19 | 0 | 0.28 | -12.5 | 1.06 | -94.35 | 66.84 | -21.1 | 146.69 | 87.68 | -46.69 | 0 | 2.38 | -12.16 | 15.16 | 20.32 |
| 2022 (2) | 0.69 | -65.15 | 18.53 | -18.3 | 7.64 | -43.53 | 5.48 | 14.61 | 9.78 | -39.03 | 8.32 | -46.6 | 4.97 | -54.86 | 3.28 | -50.23 | 0.32 | -17.95 | 18.75 | -20.75 | 84.72 | 1.05 | 78.16 | -7.38 | 21.84 | 39.9 | 2.71 | -6.27 | 12.60 | 17.1 |
| 2021 (1) | 1.98 | 4850.0 | 22.68 | 0 | 13.53 | 0 | 4.78 | -18.12 | 16.04 | 0 | 15.58 | 0 | 11.01 | 0 | 6.59 | 0 | 0.39 | 0.0 | 23.66 | 112.39 | 83.84 | 7.4 | 84.39 | 0 | 15.61 | -86.62 | 2.89 | -27.28 | 10.76 | -19.04 |