- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.64 | 36300.0 | 4144.44 | 17.36 | -33.41 | -29.34 | -19.13 | -1360.31 | -568.88 | 117.39 | 6532.2 | 5435.91 | 105.72 | 30994.12 | 4468.6 | 14.54 | 24133.33 | 3735.0 | 10.68 | 13250.0 | 5185.71 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 122.71 | 1712.56 | 3746.71 | 25.75 | -47.84 | -50.97 | -16.30 | 78.27 | -112.73 | 116.30 | -31.59 | 515.34 | 37.14 | 51.22 | 46.16 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 26.07 | 0.81 | 5.46 | -1.31 | 26.82 | -695.45 | 1.77 | 42.74 | 63.89 | 0.34 | -67.31 | 61.9 | 0.06 | -62.5 | 50.0 | 0.08 | -46.67 | 14.29 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | 6.77 | 2.27 | 18.77 | 49.37 | 0.28 | -3.76 | -75.00 | 48.68 | -450.0 | 170.00 | -30.94 | 116.36 | 24.56 | -0.81 | 7.67 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -70.0 | -81.25 | 25.86 | -3.0 | -0.61 | -1.79 | -235.61 | -425.45 | 1.24 | -66.58 | -75.49 | 1.04 | -56.49 | -75.24 | 0.16 | -63.64 | -77.78 | 0.15 | -55.88 | -71.7 | 0.10 | -16.67 | -9.09 | 6.62 | -22.66 | -36.41 | 49.23 | -6.69 | -6.48 | -146.15 | -495.48 | -1537.18 | 246.15 | 277.44 | 179.29 | 24.76 | 4.56 | -0.56 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 211.11 | 11.11 | 26.66 | 8.51 | 5.08 | 1.32 | 146.15 | 12.82 | 3.71 | 268.64 | 29.72 | 2.39 | 198.76 | 13.27 | 0.44 | 210.0 | 12.82 | 0.34 | 261.9 | 9.68 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 8.56 | 168.34 | 9.18 | 52.76 | 0.46 | -0.45 | 36.96 | -71.13 | -11.3 | 65.22 | 332.92 | 11.8 | 23.68 | -6.81 | 4.18 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | -1000.0 | 0.0 | 24.57 | -0.61 | 0.0 | -2.86 | -1400.0 | 0.0 | -2.20 | -303.7 | 0.0 | -2.42 | -1252.38 | 0.0 | -0.40 | -1100.0 | 0.0 | -0.21 | -400.0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 3.19 | -44.04 | 0.0 | 52.52 | 2.38 | 0.0 | 128.00 | 497.33 | 0.0 | -28.00 | -135.64 | 0.0 | 25.41 | 11.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | -93.75 | 0.0 | 24.72 | -5.0 | 0.0 | 0.22 | -60.0 | 0.0 | 1.08 | -78.66 | 0.0 | 0.21 | -95.0 | 0.0 | 0.04 | -94.44 | 0.0 | 0.07 | -86.79 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 5.70 | -45.24 | 0.0 | 51.30 | -2.55 | 0.0 | 21.43 | 110.71 | 0.0 | 78.57 | -10.85 | 0.0 | 22.81 | -8.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | 77.78 | 0.0 | 26.02 | 2.56 | 0.0 | 0.55 | -52.99 | 0.0 | 5.06 | 76.92 | 0.0 | 4.20 | 99.05 | 0.0 | 0.72 | 84.62 | 0.0 | 0.53 | 70.97 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 10.41 | 32.78 | 0.0 | 52.64 | -0.68 | 0.0 | 10.17 | -75.59 | 0.0 | 88.14 | 51.09 | 0.0 | 24.90 | 9.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.37 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 53.00 | 0.0 | 0.0 | 41.67 | 0.0 | 0.0 | 58.33 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.05 | -73.68 | 25.81 | 3.53 | -1.08 | 0 | 4.43 | 2.52 | 1.20 | -39.09 | 0.38 | -69.84 | 0.25 | -72.22 | 0.36 | -55.0 | 0.44 | -4.35 | 6.34 | -10.7 | 49.37 | -3.76 | -89.09 | 0 | 189.09 | 93.11 | 0.00 | 0 | 24.57 | 3.67 |
| 2024 (4) | 0.19 | 216.67 | 24.93 | 1.18 | 0.04 | 0 | 4.32 | -7.22 | 1.97 | 44.85 | 1.26 | 180.0 | 0.90 | 172.73 | 0.80 | 29.03 | 0.46 | -4.17 | 7.10 | -2.61 | 51.30 | -10.78 | 2.08 | 0 | 97.92 | -12.67 | 0.00 | 0 | 23.70 | 0.17 |
| 2023 (3) | 0.06 | -86.96 | 24.64 | -5.77 | -0.15 | 0 | 4.66 | 5.52 | 1.36 | -72.8 | 0.45 | -85.76 | 0.33 | -85.53 | 0.62 | -66.67 | 0.48 | 2.13 | 7.29 | -31.42 | 57.50 | 11.54 | -12.12 | 0 | 112.12 | 89.39 | 0.00 | 0 | 23.66 | 1.46 |
| 2022 (2) | 0.46 | -86.19 | 26.15 | 2.35 | 2.05 | 64.0 | 4.42 | 5.22 | 5.00 | -86.58 | 3.16 | -90.38 | 2.28 | -91.31 | 1.86 | -88.46 | 0.47 | -2.08 | 10.63 | -75.08 | 51.55 | -7.73 | 41.20 | 1116.94 | 59.20 | -38.76 | 0.00 | 0 | 23.32 | -5.55 |
| 2021 (1) | 3.33 | 1287.5 | 25.55 | 0 | 1.25 | 0 | 4.20 | -12.95 | 37.25 | 0 | 32.86 | 0 | 26.23 | 0 | 16.12 | 0 | 0.48 | 2.13 | 42.65 | 376.0 | 55.87 | -30.54 | 3.39 | 0 | 96.66 | -3.34 | 0.33 | -20.94 | 24.69 | -6.94 |