- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | -266.67 | -350.0 | 16.13 | -14.57 | -25.01 | -6.44 | -81.41 | -304.44 | -7.13 | -575.33 | -290.13 | -5.87 | -275.22 | -390.59 | -0.75 | -266.67 | -341.94 | -0.35 | -183.33 | -216.67 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 9.49 | -45.4 | -39.24 | 50.41 | -8.73 | 3.32 | 91.49 | 140.26 | 8.43 | 10.64 | -96.66 | -31.91 | 21.47 | 3.12 | 23.82 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | -62.5 | -33.33 | 18.88 | -25.35 | -21.95 | -3.55 | -170.16 | -135.57 | 1.50 | -83.7 | -78.69 | 3.35 | -56.61 | -18.69 | 0.45 | -61.54 | -29.69 | 0.42 | -50.0 | -19.23 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 17.38 | -23.4 | -3.07 | 55.23 | -3.34 | 11.8 | -227.27 | -519.58 | -261.21 | 318.18 | 615.91 | 876.36 | 20.82 | 4.41 | 11.1 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 433.33 | -11.11 | 25.29 | 1.4 | -3.62 | 5.06 | -19.17 | -25.48 | 9.20 | 547.89 | -0.43 | 7.72 | 538.02 | -0.39 | 1.17 | 457.14 | -5.65 | 0.84 | 265.22 | -8.7 | 0.09 | -18.18 | -18.18 | 22.69 | 81.52 | 14.77 | 57.14 | -7.81 | 16.04 | 54.17 | -87.86 | -25.97 | 44.44 | 112.84 | 65.66 | 19.94 | 14.73 | 19.12 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -25.0 | 200.0 | 24.94 | 15.95 | -3.41 | 6.26 | 98.73 | 501.92 | 1.42 | -62.13 | 47.92 | 1.21 | -40.1 | 92.06 | 0.21 | -32.26 | 133.33 | 0.23 | -23.33 | 21.05 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 12.50 | -19.97 | -3.92 | 61.98 | 27.03 | 19.79 | 446.15 | 428.77 | 296.58 | -346.15 | -2315.38 | -2669.23 | 17.38 | 0.23 | 2.42 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -55.56 | 0.0 | 21.51 | -11.08 | 0.0 | 3.15 | -68.44 | 0.0 | 3.75 | -46.73 | 0.0 | 2.02 | -50.97 | 0.0 | 0.31 | -51.56 | 0.0 | 0.30 | -42.31 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 15.62 | -12.88 | 0.0 | 48.79 | -1.23 | 0.0 | 84.38 | -40.15 | 0.0 | 15.62 | 138.12 | 0.0 | 17.34 | -7.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | -50.0 | 0.0 | 24.19 | -7.81 | 0.0 | 9.98 | 46.98 | 0.0 | 7.04 | -23.81 | 0.0 | 4.12 | -46.84 | 0.0 | 0.64 | -48.39 | 0.0 | 0.52 | -43.48 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 17.93 | -9.31 | 0.0 | 49.40 | 0.32 | 0.0 | 140.98 | 92.68 | 0.0 | -40.98 | -252.76 | 0.0 | 18.74 | 11.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | 1700.0 | 0.0 | 26.24 | 1.63 | 0.0 | 6.79 | 552.88 | 0.0 | 9.24 | 862.5 | 0.0 | 7.75 | 1130.16 | 0.0 | 1.24 | 1277.78 | 0.0 | 0.92 | 384.21 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 19.77 | 51.96 | 0.0 | 49.24 | -4.83 | 0.0 | 73.17 | -34.96 | 0.0 | 26.83 | 314.63 | 0.0 | 16.74 | -1.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 25.82 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 13.01 | 0.0 | 0.0 | 51.74 | 0.0 | 0.0 | 112.50 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | 0.0 | 0.0 | 16.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.29 | -6.45 | 22.82 | -11.96 | 3.04 | -51.13 | 10.34 | 13.98 | 3.91 | -25.38 | 3.44 | -1.15 | 2.07 | -4.61 | 1.78 | -4.3 | 0.40 | -4.76 | 16.81 | 2.19 | 55.23 | 11.8 | 77.34 | -34.64 | 21.88 | 0 | 1.42 | -11.28 | 18.72 | 7.96 |
| 2024 (4) | 0.31 | 0 | 25.92 | -10.16 | 6.22 | -20.87 | 9.07 | -23.29 | 5.24 | 167.35 | 3.48 | 34700.0 | 2.17 | 21600.0 | 1.86 | 342.86 | 0.42 | 10.53 | 16.45 | 2.43 | 49.40 | 3.65 | 118.33 | -70.18 | -18.33 | 0 | 1.60 | -4.7 | 17.34 | -5.76 |
| 2023 (3) | 0.00 | 0 | 28.85 | 0.49 | 7.86 | -4.26 | 11.82 | -5.23 | 1.96 | 0 | 0.01 | 0 | 0.01 | 0 | 0.42 | 0 | 0.38 | 11.76 | 16.06 | 26.06 | 47.66 | -10.06 | 396.77 | 0 | -298.39 | 0 | 1.68 | 1.34 | 18.40 | -0.38 |
| 2022 (2) | -0.45 | 0 | 28.71 | 22.12 | 8.21 | 1125.37 | 12.48 | -0.51 | -1.83 | 0 | -6.26 | 0 | -3.15 | 0 | -1.80 | 0 | 0.34 | 3.03 | 12.74 | -76.82 | 52.99 | 13.91 | -449.09 | 0 | 549.09 | 458.72 | 1.66 | 9.5 | 18.47 | -5.72 |
| 2021 (1) | 2.29 | 0 | 23.51 | 0 | 0.67 | 0 | 12.54 | 7.24 | 39.80 | 0 | 30.93 | 0 | 16.50 | 0 | 10.66 | 0 | 0.33 | -8.33 | 54.96 | 789.32 | 46.52 | -41.37 | 1.72 | -98.46 | 98.28 | 0 | 1.51 | -2.82 | 19.59 | -27.31 |