- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | -13.79 | -16.67 | 53.81 | -4.78 | -0.61 | -1.62 | -67.01 | -411.54 | 1.08 | -18.18 | -72.09 | -0.37 | -137.37 | -132.74 | -0.05 | -133.33 | -135.71 | -0.02 | -116.67 | -118.18 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 7.30 | 4.29 | -11.52 | 39.84 | 9.33 | 11.28 | -166.67 | -177.78 | -1933.33 | 266.67 | 66.67 | 193.33 | 46.26 | 11.74 | 0.41 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | 45.0 | -55.38 | 56.51 | 2.78 | -2.7 | -0.97 | 79.49 | -122.66 | 1.32 | 447.37 | -83.06 | 0.99 | 146.7 | -77.03 | 0.15 | 153.57 | -75.81 | 0.12 | 160.0 | -75.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 7.00 | 30.35 | -39.39 | 36.44 | -4.43 | 14.81 | -60.00 | -104.29 | -211.43 | 160.00 | 112.31 | 246.67 | 41.40 | -9.39 | 9.67 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | -13.04 | -13.04 | 54.98 | -0.7 | -2.36 | -4.73 | -1085.42 | -279.17 | -0.38 | -125.0 | -106.39 | -2.12 | -1425.0 | -164.44 | -0.28 | -1500.0 | -158.33 | -0.20 | -1100.0 | -155.56 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 5.37 | -14.08 | -45.59 | 38.13 | 5.07 | 6.51 | 1400.00 | 6900.0 | 3050.0 | -1300.00 | -2266.67 | -2440.0 | 45.69 | 3.23 | 7.23 |
| 25Q2 (5) | 0.23 | -23.33 | -36.11 | 55.37 | 2.27 | 0.33 | 0.48 | -7.69 | -91.77 | 1.52 | -60.72 | -82.45 | 0.16 | -85.84 | -97.86 | 0.02 | -85.71 | -98.25 | 0.02 | -81.82 | -97.62 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 6.25 | -24.24 | -49.15 | 36.29 | 1.37 | -2.5 | 20.00 | 120.0 | -70.59 | 60.00 | -34.0 | 87.5 | 44.26 | -3.93 | 14.49 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -53.85 | 0.0 | 54.14 | -6.78 | 0.0 | 0.52 | -87.85 | 0.0 | 3.87 | -50.32 | 0.0 | 1.13 | -73.78 | 0.0 | 0.14 | -77.42 | 0.0 | 0.11 | -77.08 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 8.25 | -28.57 | 0.0 | 35.80 | 12.79 | 0.0 | 9.09 | -83.12 | 0.0 | 90.91 | 96.97 | 0.0 | 46.07 | 22.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.65 | 182.61 | 0.0 | 58.08 | 3.14 | 0.0 | 4.28 | 62.12 | 0.0 | 7.79 | 30.92 | 0.0 | 4.31 | 31.0 | 0.0 | 0.62 | 29.17 | 0.0 | 0.48 | 33.33 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.55 | 17.02 | 0.0 | 31.74 | -11.34 | 0.0 | 53.85 | 21.15 | 0.0 | 46.15 | -16.92 | 0.0 | 37.75 | -11.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -36.11 | 0.0 | 56.31 | 2.03 | 0.0 | 2.64 | -54.72 | 0.0 | 5.95 | -31.29 | 0.0 | 3.29 | -55.96 | 0.0 | 0.48 | -57.89 | 0.0 | 0.36 | -57.14 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 9.87 | -19.69 | 0.0 | 35.80 | -3.82 | 0.0 | 44.44 | -34.64 | 0.0 | 55.56 | 73.61 | 0.0 | 42.61 | 10.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 55.19 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 8.66 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.29 | 0.0 | 0.0 | 37.22 | 0.0 | 0.0 | 68.00 | 0.0 | 0.0 | 32.00 | 0.0 | 0.0 | 38.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.02 | -38.18 | 55.30 | -1.46 | -1.17 | 0 | 4.45 | 42.98 | 1.56 | -81.36 | 0.07 | -98.78 | 0.04 | -98.82 | 0.07 | -97.29 | 0.40 | -9.09 | 6.71 | -44.95 | 36.44 | 14.81 | -73.68 | 0 | 178.95 | 356.32 | 1.01 | 13.45 | 44.24 | 12.11 |
| 2024 (4) | 1.65 | -1.2 | 56.12 | -0.88 | 5.11 | -31.96 | 3.11 | 9.52 | 8.37 | -11.89 | 5.72 | -20.78 | 3.39 | -36.52 | 2.58 | -33.85 | 0.44 | -18.52 | 12.19 | -6.52 | 31.74 | -12.75 | 60.78 | -23.48 | 39.22 | 90.73 | 0.89 | -36.85 | 39.46 | 3.76 |
| 2023 (3) | 1.67 | 108.75 | 56.62 | 2.37 | 7.51 | 29.48 | 2.84 | -18.16 | 9.50 | 32.13 | 7.22 | 31.99 | 5.34 | 31.53 | 3.90 | 30.87 | 0.54 | 0.0 | 13.04 | 12.12 | 36.38 | -6.24 | 79.44 | -2.44 | 20.56 | 2.8 | 1.40 | -26.19 | 38.03 | -3.48 |
| 2022 (2) | 0.80 | 42.86 | 55.31 | 1.3 | 5.80 | 71.09 | 3.47 | 3.07 | 7.19 | 60.85 | 5.47 | 54.52 | 4.06 | 61.75 | 2.98 | 59.36 | 0.54 | 3.85 | 11.63 | 33.83 | 38.80 | 9.02 | 81.43 | 7.7 | 20.00 | -18.0 | 1.90 | -15.12 | 39.40 | 1.62 |
| 2021 (1) | 0.56 | 107.41 | 54.60 | 0 | 3.39 | 0 | 3.37 | -20.11 | 4.47 | 0 | 3.54 | 0 | 2.51 | 0 | 1.87 | 0 | 0.52 | 13.04 | 8.69 | 55.73 | 35.59 | 3.01 | 75.61 | 0 | 24.39 | -85.37 | 2.24 | -2.75 | 38.77 | 0.54 |