資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.56 | 5.35 | 0.7 | 7.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.37 | 1.23 | 0.51 | -39.29 | 2.87 | -4.65 | 23.20 | -5.81 | 1.26 | 55.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | 10.71 | 5.31 | 0.0 | 0.43 | 22.86 | 0.08 | 33.33 | 0.52 | -38.1 | 1.03 | -17.6 | -0.09 | 0 | 0.43 | -43.42 | 0.44 | -1.45 |
| 2024 (4) | 2.43 | 2.1 | 0.65 | 116.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.22 | 8.43 | 0.84 | 7.69 | 3.01 | 6.36 | 24.63 | -1.91 | 0.81 | 44.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -15.15 | 5.31 | 7.06 | 0.35 | 29.63 | 0.06 | 0.0 | 0.84 | 7.69 | 1.25 | 12.61 | -0.08 | 0 | 0.76 | 5.56 | 0.44 | 42.53 |
| 2023 (3) | 2.38 | 46.91 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.27 | 15.0 | 0.78 | 105.26 | 2.83 | 19.92 | 25.11 | 4.27 | 0.56 | 19.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | -5.71 | 4.96 | 0.0 | 0.27 | 17.39 | 0.06 | -14.29 | 0.78 | 105.26 | 1.11 | 65.67 | -0.06 | 0 | 0.72 | 125.0 | 0.31 | 68.71 |
| 2022 (2) | 1.62 | 32.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.8 | 6.41 | 0.38 | 40.74 | 2.36 | 24.21 | 24.08 | 16.73 | 0.47 | -40.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -12.5 | 4.96 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.07 | 16.67 | 0.38 | 40.74 | 0.67 | 26.42 | -0.06 | 0 | 0.32 | 60.0 | 0.18 | 11.17 |
| 2021 (1) | 1.22 | -4.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.21 | 14.13 | 0.27 | 107.69 | 1.9 | 15.85 | 20.63 | 1.51 | 0.79 | -1.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | 0.0 | 4.96 | 0.0 | 0.2 | 5.26 | 0.06 | 0.0 | 0.27 | 170.0 | 0.53 | 47.22 | -0.07 | 0 | 0.2 | 400.0 | 0.17 | 0.72 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.32 | -9.38 | 19.59 | 0.9 | 28.57 | 38.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | -8.16 | 8.25 | 0.12 | -20.0 | -20.0 | 2.84 | -1.05 | -3.4 | 22.54 | -2.93 | -6.7 | 1.17 | -7.14 | 23.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 3.23 | 18.52 | 5.31 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 22.86 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 0.18 | -65.38 | -28.0 | 0.7 | -32.04 | 6.06 | -0.08 | 11.11 | 11.11 | 0.1 | -76.74 | -37.5 | 0.44 | 0.98 | -3.28 |
| 25Q4 (7) | 2.56 | -5.19 | 5.35 | 0.7 | 250.0 | 7.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | 15.1 | 4.26 | 0.15 | 50.0 | -54.55 | 2.87 | 6.69 | -4.65 | 23.22 | 5.48 | 0 | 1.26 | 7.69 | 55.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | 10.71 | 10.71 | 5.31 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 22.86 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 0.52 | 40.54 | -38.1 | 1.03 | 17.05 | -17.6 | -0.09 | 0.0 | -12.5 | 0.43 | 53.57 | -43.42 | 0.44 | -0.72 | -1.45 |
| 25Q3 (6) | 2.7 | 44.39 | -25.0 | 0.2 | 0 | -69.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.98 | -1.97 | -1.97 | 0.1 | -9.09 | -16.67 | 2.69 | -8.5 | -11.22 | 22.01 | -8.05 | 0 | 1.17 | 32.95 | 28.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -6.67 | -3.45 | 5.31 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 22.86 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 0.37 | 42.31 | -27.45 | 0.88 | 14.29 | -4.35 | -0.09 | 0.0 | -28.57 | 0.28 | 64.71 | -36.36 | 0.44 | -0.55 | 5.34 |
| 25Q2 (5) | 1.87 | -3.61 | -58.26 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | 4.47 | 3.75 | 0.11 | -26.67 | -35.29 | 2.94 | 0.0 | -6.96 | 23.94 | -0.9 | 0 | 0.88 | -7.37 | 22.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | 11.11 | 0.0 | 5.31 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 22.86 | 22.86 | 0.08 | 33.33 | 33.33 | 0.26 | 4.0 | -33.33 | 0.77 | 16.67 | -3.75 | -0.09 | 0.0 | -50.0 | 0.17 | 6.25 | -48.48 | 0.44 | -2.99 | 4.78 |
| 25Q1 (4) | 1.94 | -20.16 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.91 | -11.55 | 0.0 | 0.15 | -54.55 | 0.0 | 2.94 | -2.33 | 0.0 | 24.16 | 0 | 0.0 | 0.95 | 17.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 5.31 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | -70.24 | 0.0 | 0.66 | -47.2 | 0.0 | -0.09 | -12.5 | 0.0 | 0.16 | -78.95 | 0.0 | 0.46 | 2.9 | 0.0 |