- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.02 | 12.22 | 6.32 | 37.55 | 6.28 | 12.16 | 23.35 | 13.29 | 13.57 | 24.94 | 10.21 | 19.44 | 19.90 | 9.64 | 15.3 | 5.18 | 5.28 | 9.28 | 3.50 | 6.38 | 12.18 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 31.14 | 7.86 | 13.24 | 48.27 | -2.9 | -7.3 | 93.68 | 2.83 | -4.83 | 6.32 | -28.96 | 304.04 | 8.52 | -18.31 | 7.17 |
| 25Q4 (7) | 1.80 | -1.64 | -2.7 | 35.33 | -2.32 | 10.61 | 20.61 | -5.24 | 13.12 | 22.63 | -1.27 | 18.86 | 18.15 | -3.66 | 13.44 | 4.92 | -7.87 | 1.44 | 3.29 | -4.64 | 7.17 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 28.87 | -1.23 | 13.57 | 49.71 | -7.5 | -16.51 | 91.10 | -4.02 | -4.75 | 8.90 | 75.16 | 104.38 | 10.43 | 26.58 | 15.76 |
| 25Q3 (6) | 1.83 | 15.09 | -4.19 | 36.17 | 8.29 | 13.24 | 21.75 | 9.85 | 9.63 | 22.92 | 10.25 | 13.13 | 18.84 | 12.34 | 13.36 | 5.34 | 13.14 | 1.33 | 3.45 | 11.65 | 7.48 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 29.23 | 6.8 | 9.89 | 53.74 | -9.77 | -18.05 | 94.92 | -0.2 | -3.09 | 5.08 | 7.63 | 146.91 | 8.24 | -2.83 | 41.82 |
| 25Q2 (5) | 1.59 | -16.32 | -14.05 | 33.40 | -0.24 | 0.33 | 19.80 | -3.7 | -4.76 | 20.79 | -0.43 | -3.03 | 16.77 | -2.84 | -4.23 | 4.72 | -0.42 | -8.35 | 3.09 | -0.96 | -3.13 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 27.37 | -0.47 | -3.39 | 59.56 | 14.38 | -17.2 | 95.11 | -3.38 | -1.94 | 4.72 | 201.67 | 56.93 | 8.48 | 6.67 | 2.66 |
| 25Q1 (4) | 1.90 | 2.7 | 0.0 | 33.48 | 4.82 | 0.0 | 20.56 | 12.84 | 0.0 | 20.88 | 9.66 | 0.0 | 17.26 | 7.88 | 0.0 | 4.74 | -2.27 | 0.0 | 3.12 | 1.63 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 27.50 | 8.18 | 0.0 | 52.07 | -12.55 | 0.0 | 98.43 | 2.92 | 0.0 | 1.57 | -64.07 | 0.0 | 7.95 | -11.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.85 | -3.14 | 0.0 | 31.94 | 0.0 | 0.0 | 18.22 | -8.17 | 0.0 | 19.04 | -6.02 | 0.0 | 16.00 | -3.73 | 0.0 | 4.85 | -7.97 | 0.0 | 3.07 | -4.36 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.42 | -4.44 | 0.0 | 59.54 | -9.21 | 0.0 | 95.64 | -2.35 | 0.0 | 4.36 | 111.62 | 0.0 | 9.01 | 55.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.91 | 3.24 | 0.0 | 31.94 | -4.06 | 0.0 | 19.84 | -4.57 | 0.0 | 20.26 | -5.5 | 0.0 | 16.62 | -5.08 | 0.0 | 5.27 | 2.33 | 0.0 | 3.21 | 0.63 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 26.60 | -6.11 | 0.0 | 65.58 | -8.83 | 0.0 | 97.94 | 0.98 | 0.0 | 2.06 | -31.59 | 0.0 | 5.81 | -29.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 33.29 | 0.0 | 0.0 | 20.79 | 0.0 | 0.0 | 21.44 | 0.0 | 0.0 | 17.51 | 0.0 | 0.0 | 5.15 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 28.33 | 0.0 | 0.0 | 71.93 | 0.0 | 0.0 | 96.99 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.81 | -5.55 | 34.62 | 6.26 | 20.69 | 8.1 | 5.98 | -0.08 | 21.83 | 9.75 | 17.77 | 8.95 | 19.31 | -1.08 | 12.73 | 3.5 | 0.70 | -5.41 | 28.27 | 6.68 | 49.71 | -16.51 | 94.74 | -1.54 | 5.26 | 39.28 | 0.09 | 33.02 | 8.80 | 7.71 |
| 2024 (4) | 7.21 | 14.26 | 32.58 | 1.72 | 19.14 | 2.46 | 5.99 | 16.35 | 19.89 | 1.79 | 16.31 | 1.81 | 19.52 | 3.5 | 12.30 | 8.08 | 0.74 | 5.71 | 26.50 | 6.17 | 59.54 | -10.41 | 96.23 | 0.62 | 3.77 | -14.52 | 0.07 | 27.77 | 8.17 | -3.43 |
| 2023 (3) | 6.31 | -13.56 | 32.03 | 7.48 | 18.68 | 1.08 | 5.15 | 49.3 | 19.54 | -1.36 | 16.02 | -0.44 | 18.86 | -23.43 | 11.38 | -23.83 | 0.70 | -24.73 | 24.96 | 6.94 | 66.46 | -2.62 | 95.64 | 2.53 | 4.42 | -34.29 | 0.06 | -6.66 | 8.46 | 18.49 |
| 2022 (2) | 7.30 | -9.65 | 29.80 | 6.01 | 18.48 | 7.94 | 3.45 | 21.16 | 19.81 | 10.24 | 16.09 | 10.89 | 24.63 | -4.42 | 14.94 | -11.49 | 0.93 | -19.83 | 23.34 | 11.73 | 68.25 | 11.39 | 93.28 | -2.08 | 6.72 | 41.69 | 0.06 | -7.56 | 7.14 | 5.31 |
| 2021 (1) | 8.08 | 23.93 | 28.11 | 0 | 17.12 | 0 | 2.84 | -24.23 | 17.97 | 0 | 14.51 | 0 | 25.77 | 0 | 16.88 | 0 | 1.16 | 13.73 | 20.89 | -7.16 | 61.27 | 42.85 | 95.26 | 0.59 | 4.74 | -10.56 | 0.06 | -12.15 | 6.78 | -10.91 |