- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | -56.16 | -54.93 | 35.40 | 1.35 | -6.69 | 13.36 | 9.42 | -24.99 | 8.54 | -42.14 | -46.86 | 6.05 | -57.33 | -51.33 | 1.32 | -55.7 | -56.44 | 0.88 | -55.56 | -54.17 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 17.36 | -27.61 | -29.23 | 63.94 | 19.36 | -2.22 | 157.78 | 90.34 | 42.46 | -57.78 | -437.78 | -437.33 | 27.02 | 3.41 | 12.12 |
| 25Q4 (7) | 0.73 | 58.7 | -15.12 | 34.93 | 9.02 | -8.03 | 12.21 | 24.72 | -31.37 | 14.76 | 35.54 | -7.05 | 14.18 | 59.33 | -5.02 | 2.98 | 53.61 | -18.13 | 1.98 | 54.69 | -17.5 | 0.14 | 0.0 | -12.5 | 23.98 | 19.66 | -0.83 | 53.57 | -3.53 | -6.72 | 82.89 | -7.35 | -25.96 | 17.11 | 62.5 | 243.06 | 26.13 | 2.63 | 17.86 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | -9.8 | -20.69 | 32.04 | -13.45 | -5.49 | 9.79 | -32.06 | -33.85 | 10.89 | -8.72 | -17.19 | 8.90 | -7.19 | -11.18 | 1.94 | -11.82 | -23.02 | 1.28 | -7.91 | -22.42 | 0.14 | 0.0 | -12.5 | 20.04 | -3.88 | -5.52 | 55.53 | -7.22 | 7.08 | 89.47 | -25.44 | -20.93 | 10.53 | 152.63 | 180.0 | 25.46 | 3.37 | 16.52 |
| 25Q2 (5) | 0.51 | -28.17 | 15.91 | 37.02 | -2.42 | 18.73 | 14.41 | -19.09 | 30.76 | 11.93 | -25.76 | -5.69 | 9.59 | -22.85 | 11.25 | 2.20 | -27.39 | 12.24 | 1.39 | -27.6 | 13.01 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 20.85 | -15.0 | -3.83 | 59.85 | -8.47 | 0.02 | 120.00 | 8.35 | 39.29 | -20.00 | -86.0 | -262.5 | 24.63 | 2.2 | 6.03 |
| 25Q1 (4) | 0.71 | -17.44 | 0.0 | 37.94 | -0.11 | 0.0 | 17.81 | 0.11 | 0.0 | 16.07 | 1.2 | 0.0 | 12.43 | -16.74 | 0.0 | 3.03 | -16.76 | 0.0 | 1.92 | -20.0 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 24.53 | 1.45 | 0.0 | 65.39 | 13.86 | 0.0 | 110.75 | -1.08 | 0.0 | -10.75 | 10.07 | 0.0 | 24.10 | 8.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.86 | 48.28 | 0.0 | 37.98 | 12.04 | 0.0 | 17.79 | 20.2 | 0.0 | 15.88 | 20.76 | 0.0 | 14.93 | 49.0 | 0.0 | 3.64 | 44.44 | 0.0 | 2.40 | 45.45 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 24.18 | 14.0 | 0.0 | 57.43 | 10.74 | 0.0 | 111.96 | -1.06 | 0.0 | -11.96 | 9.13 | 0.0 | 22.17 | 1.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | 31.82 | 0.0 | 33.90 | 8.72 | 0.0 | 14.80 | 34.3 | 0.0 | 13.15 | 3.95 | 0.0 | 10.02 | 16.24 | 0.0 | 2.52 | 28.57 | 0.0 | 1.65 | 34.15 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 21.21 | -2.17 | 0.0 | 51.86 | -13.34 | 0.0 | 113.16 | 31.34 | 0.0 | -13.16 | -206.91 | 0.0 | 21.85 | -5.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 31.18 | 0.0 | 0.0 | 11.02 | 0.0 | 0.0 | 12.65 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.68 | 0.0 | 0.0 | 59.84 | 0.0 | 0.0 | 86.15 | 0.0 | 0.0 | 12.31 | 0.0 | 0.0 | 23.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.42 | 0.41 | 35.56 | 4.62 | 13.67 | -3.05 | 8.37 | 1.76 | 13.47 | -2.25 | 11.28 | 1.99 | 9.93 | -2.07 | 6.57 | 1.7 | 0.57 | 0.0 | 22.34 | -0.09 | 53.57 | -6.72 | 101.72 | -0.58 | -1.72 | 0 | 0.13 | 24.67 | 25.05 | 10.01 |
| 2024 (4) | 2.41 | 22.96 | 33.99 | -3.27 | 14.10 | 16.63 | 8.23 | -1.73 | 13.78 | 38.63 | 11.06 | 19.83 | 10.14 | 22.32 | 6.46 | 17.67 | 0.57 | -1.72 | 22.36 | 19.32 | 57.43 | -7.7 | 102.31 | -15.79 | -2.31 | 0 | 0.10 | -19.1 | 22.77 | 7.05 |
| 2023 (3) | 1.96 | -43.84 | 35.14 | -1.87 | 12.09 | -27.04 | 8.37 | -7.19 | 9.94 | -53.02 | 9.23 | -49.12 | 8.29 | -45.24 | 5.49 | -45.91 | 0.58 | 5.45 | 18.74 | -38.6 | 62.22 | 27.84 | 121.50 | 55.08 | -21.50 | 0 | 0.13 | 16.21 | 21.27 | -4.7 |
| 2022 (2) | 3.49 | 79.9 | 35.81 | 7.22 | 16.57 | 13.03 | 9.02 | -9.79 | 21.16 | 60.42 | 18.14 | 64.61 | 15.14 | 71.66 | 10.15 | 70.59 | 0.55 | 3.77 | 30.52 | 29.98 | 48.67 | -8.27 | 78.35 | -29.46 | 21.65 | 0 | 0.11 | -23.48 | 22.32 | -2.23 |
| 2021 (1) | 1.94 | 6.59 | 33.40 | 0 | 14.66 | 0 | 10.00 | -4.1 | 13.19 | 0 | 11.02 | 0 | 8.82 | 0 | 5.95 | 0 | 0.53 | -1.85 | 23.48 | -0.21 | 53.06 | 10.82 | 111.06 | 11.56 | -11.06 | 0 | 0.15 | 58.45 | 22.83 | -2.6 |