- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | 59.26 | 7.5 | 62.29 | -0.34 | -3.47 | 16.53 | 68.16 | 5.62 | 16.30 | 49.82 | 5.78 | 12.77 | 49.88 | 1.59 | 2.63 | 58.43 | 6.05 | 1.82 | 55.56 | 6.43 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 19.69 | 33.95 | 2.61 | 49.05 | -1.27 | 0.59 | 101.35 | 11.24 | -0.18 | -1.35 | -115.2 | 12.16 | 13.31 | -8.33 | -3.55 |
| 25Q4 (7) | 0.27 | -10.0 | 22.73 | 62.50 | 0.0 | -2.54 | 9.83 | -26.26 | 1.03 | 10.88 | -20.7 | 8.58 | 8.52 | -20.96 | 10.65 | 1.66 | -14.87 | 19.42 | 1.17 | -11.36 | 20.62 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 14.70 | -18.38 | 4.26 | 49.68 | 1.31 | -2.32 | 91.11 | -7.07 | -6.43 | 8.89 | 353.33 | 237.78 | 14.52 | 1.18 | -4.47 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | -23.08 | 0.0 | 62.50 | -1.28 | -2.6 | 13.33 | -17.97 | -0.74 | 13.72 | -23.57 | -3.31 | 10.78 | -23.0 | -3.84 | 1.95 | -21.69 | 1.04 | 1.32 | -20.96 | 1.54 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 18.01 | -18.62 | 2.27 | 49.04 | -16.07 | 0.49 | 98.04 | 7.68 | 4.3 | 1.96 | -78.1 | -67.32 | 14.35 | -2.25 | -4.27 |
| 25Q2 (5) | 0.39 | -2.5 | 11.43 | 63.31 | -1.89 | -1.42 | 16.25 | 3.83 | 12.69 | 17.95 | 16.48 | 6.91 | 14.00 | 11.38 | 4.32 | 2.49 | 0.4 | 9.21 | 1.67 | -2.34 | 9.87 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 22.13 | 15.32 | 19.17 | 58.43 | 19.83 | 5.64 | 91.04 | -10.33 | 5.33 | 8.96 | 682.09 | -33.96 | 14.68 | 6.38 | -2.97 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 81.82 | 0.0 | 64.53 | 0.62 | 0.0 | 15.65 | 60.84 | 0.0 | 15.41 | 53.79 | 0.0 | 12.57 | 63.25 | 0.0 | 2.48 | 78.42 | 0.0 | 1.71 | 76.29 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 19.19 | 36.1 | 0.0 | 48.76 | -4.13 | 0.0 | 101.54 | 4.28 | 0.0 | -1.54 | -158.46 | 0.0 | 13.80 | -9.21 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | -26.67 | 0.0 | 64.13 | -0.06 | 0.0 | 9.73 | -27.55 | 0.0 | 10.02 | -29.39 | 0.0 | 7.70 | -31.31 | 0.0 | 1.39 | -27.98 | 0.0 | 0.97 | -25.38 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 14.10 | -19.93 | 0.0 | 50.86 | 4.22 | 0.0 | 97.37 | 3.58 | 0.0 | 2.63 | -56.14 | 0.0 | 15.20 | 1.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | -14.29 | 0.0 | 64.17 | -0.08 | 0.0 | 13.43 | -6.87 | 0.0 | 14.19 | -15.49 | 0.0 | 11.21 | -16.47 | 0.0 | 1.93 | -15.35 | 0.0 | 1.30 | -14.47 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 17.61 | -5.17 | 0.0 | 48.80 | -11.77 | 0.0 | 94.00 | 8.75 | 0.0 | 6.00 | -55.75 | 0.0 | 14.99 | -0.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 64.22 | 0.0 | 0.0 | 14.42 | 0.0 | 0.0 | 16.79 | 0.0 | 0.0 | 13.42 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 18.57 | 0.0 | 0.0 | 55.31 | 0.0 | 0.0 | 86.44 | 0.0 | 0.0 | 13.56 | 0.0 | 0.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.36 | 4.62 | 63.23 | -2.32 | 13.72 | -1.65 | 3.28 | 39.38 | 14.43 | -1.7 | 11.43 | -1.97 | 8.48 | 1.44 | 5.85 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 18.37 | 5.39 | 49.68 | -2.32 | 94.76 | -0.2 | 4.80 | -4.8 | 0.22 | -1.82 | 14.33 | -2.18 |
| 2024 (4) | 1.30 | 2.36 | 64.73 | -1.45 | 13.95 | -6.81 | 2.36 | 13.49 | 14.68 | -9.16 | 11.66 | -10.31 | 8.36 | -0.24 | 5.85 | -7.29 | 0.49 | 0.0 | 17.43 | -5.12 | 50.86 | 30.34 | 94.95 | 2.26 | 5.05 | -33.77 | 0.22 | 24.76 | 14.65 | -4.19 |
| 2023 (3) | 1.27 | 4.1 | 65.68 | 0.15 | 14.97 | -6.44 | 2.08 | -7.72 | 16.16 | -3.41 | 13.00 | 0.0 | 8.38 | 3.58 | 6.31 | 0.48 | 0.49 | 2.08 | 18.37 | -4.72 | 39.02 | 46.2 | 92.86 | -2.94 | 7.62 | 76.08 | 0.18 | 11.67 | 15.29 | 0.39 |
| 2022 (2) | 1.22 | -1.61 | 65.58 | -1.62 | 16.00 | 3.29 | 2.25 | -3.37 | 16.73 | 1.83 | 13.00 | 1.96 | 8.09 | -4.49 | 6.28 | -3.68 | 0.48 | -4.0 | 19.28 | 0.21 | 26.69 | -22.03 | 95.67 | 1.41 | 4.33 | -23.56 | 0.16 | 325.61 | 15.23 | 5.4 |
| 2021 (1) | 1.24 | -3.88 | 66.66 | 0 | 15.49 | 0 | 2.33 | -24.89 | 16.43 | 0 | 12.75 | 0 | 8.47 | 0 | 6.52 | 0 | 0.50 | 21.95 | 19.24 | -17.03 | 34.23 | 7.0 | 94.34 | 15.43 | 5.66 | -68.18 | 0.04 | -8.02 | 14.45 | -17.99 |