資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.25 | 28.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.84 | 6.59 | 1.81 | 4.62 | 2.87 | 14.34 | 18.12 | 7.27 | 2.98 | 6.43 | 5.23 | 1.95 | 6.34 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 2.34 | 8.84 | 0.62 | -31.11 | 3.91 | 13.99 | 6.88 | 6.17 | -0.46 | 0 | 3.45 | 22.78 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.75 | -1.69 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.86 | 14.22 | 1.73 | 2.37 | 2.51 | 0.8 | 16.89 | -11.75 | 2.8 | 8.53 | 5.13 | 0.98 | 6.34 | 44.75 | 0.07 | 40.0 | 13.29 | 0.0 | 2.15 | 8.59 | 0.9 | -15.09 | 3.43 | 12.46 | 6.48 | 6.4 | -0.62 | 0 | 2.81 | 30.7 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.78 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.01 | 4.5 | 1.69 | 4.32 | 2.49 | 9.21 | 19.14 | 4.51 | 2.58 | 11.21 | 5.08 | 0.0 | 4.38 | 100.92 | 0.05 | 25.0 | 13.29 | 0.0 | 1.98 | 11.24 | 1.06 | 79.66 | 3.05 | -12.36 | 6.09 | 3.92 | -0.9 | 0 | 2.15 | -11.16 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.78 | -25.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.45 | -3.41 | 1.62 | -1.22 | 2.28 | -6.17 | 18.31 | -2.86 | 2.32 | -2.52 | 5.08 | -3.24 | 2.18 | -27.33 | 0.04 | 300.0 | 13.29 | 0.0 | 1.78 | 9.88 | 0.59 | -60.14 | 3.48 | 46.22 | 5.86 | 6.93 | -1.06 | 0 | 2.42 | 35.2 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.38 | -27.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.89 | 21.03 | 1.64 | -4.09 | 2.43 | -5.45 | 18.85 | -21.88 | 2.38 | 41.67 | 5.25 | 26.2 | 3.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 1.62 | 11.72 | 1.48 | -15.91 | 2.38 | 20.2 | 5.48 | 5.59 | -0.59 | 0 | 1.79 | 244.23 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.85 | -62.22 | -53.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.52 | 8.92 | 7.11 | 0.58 | 65.71 | 9.43 | 3.29 | 14.63 | 3.13 | 20.38 | 12.5 | -4.15 | 2.84 | -4.7 | -3.4 | 5.29 | 1.15 | 4.34 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 8.84 | 0.62 | 0.0 | -31.11 | 4.49 | 14.83 | 9.25 | 7.45 | 8.28 | 4.05 | -0.45 | 2.17 | 29.69 | 4.04 | 17.1 | 16.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.25 | 81.45 | 28.57 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.15 | 11.56 | 10.37 | 0.35 | -12.5 | 20.69 | 2.87 | -0.69 | 14.34 | 18.12 | -3.14 | 0 | 2.98 | 1.02 | 6.43 | 5.23 | 2.75 | 1.95 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 8.84 | 0.62 | 0.0 | -31.11 | 3.91 | 10.76 | 13.99 | 6.88 | 6.01 | 6.17 | -0.46 | 46.51 | 25.81 | 3.45 | 29.21 | 22.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.24 | 33.33 | -27.06 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.72 | -0.8 | 5.68 | 0.4 | -23.08 | 2.56 | 2.89 | 7.04 | 11.15 | 18.71 | 5.65 | 0 | 2.95 | -1.34 | 8.86 | 5.09 | 1.39 | -1.74 | 6.34 | 0.0 | 13.42 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 8.84 | 0.62 | 0.0 | -31.11 | 3.53 | 13.14 | 19.66 | 6.49 | 6.57 | 8.17 | -0.86 | 10.42 | -72.0 | 2.67 | 23.61 | 8.98 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.93 | -48.62 | -51.05 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | -11.14 | 7.14 | 0.52 | -1.89 | 10.64 | 2.7 | -15.36 | 1.89 | 17.70 | -16.75 | 0 | 2.99 | 1.7 | 12.41 | 5.02 | -0.99 | -1.38 | 6.34 | 0.0 | 17.41 | 0.07 | -12.5 | 40.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 8.84 | 8.84 | 0.62 | -31.11 | -31.11 | 3.12 | -24.09 | 21.88 | 6.09 | -14.94 | 8.75 | -0.96 | -50.0 | -50.0 | 2.16 | -37.75 | 12.5 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.81 | 3.43 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.22 | 12.23 | 0.0 | 0.53 | 82.76 | 0.0 | 3.19 | 27.09 | 0.0 | 21.27 | 0 | 0.0 | 2.94 | 5.0 | 0.0 | 5.07 | -1.17 | 0.0 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 19.83 | 0.0 | 7.16 | 10.49 | 0.0 | -0.64 | -3.23 | 0.0 | 3.47 | 23.49 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |