- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.48 | 37.04 | 9.63 | 50.64 | -1.4 | 1.16 | 17.40 | 23.76 | -2.9 | 20.57 | 30.85 | 7.3 | 15.77 | 23.01 | 10.59 | 4.58 | 27.22 | 2.69 | 3.67 | 28.32 | 2.23 | 0.23 | 4.55 | -8.0 | 23.01 | 25.33 | 12.85 | 23.64 | -11.49 | 4.93 | 84.33 | -5.63 | -9.29 | 15.67 | 47.31 | 150.75 | 14.14 | -7.03 | 7.28 |
| 25Q4 (7) | 1.08 | -9.24 | 5.88 | 51.36 | -1.46 | 5.1 | 14.06 | -11.46 | 6.03 | 15.72 | -7.64 | 0.19 | 12.82 | -7.9 | 10.71 | 3.60 | -9.77 | 1.12 | 2.86 | -6.54 | 0.35 | 0.22 | 0.0 | -12.0 | 18.36 | -4.77 | 4.97 | 26.71 | 2.73 | 2.38 | 89.36 | -3.84 | 6.59 | 10.64 | 50.46 | -29.79 | 15.21 | 1.2 | 9.66 |
| 25Q3 (6) | 1.19 | 35.23 | 10.19 | 52.12 | 3.29 | 10.14 | 15.88 | 21.04 | 12.23 | 17.02 | 13.16 | 11.75 | 13.92 | 24.06 | 16.39 | 3.99 | 31.25 | 3.91 | 3.06 | 30.21 | 4.44 | 0.22 | 4.76 | -12.0 | 19.28 | 16.92 | 11.06 | 26.00 | -29.48 | 11.4 | 92.93 | 6.74 | 0.24 | 7.07 | -45.36 | -3.03 | 15.03 | 1.21 | 13.26 |
| 25Q2 (5) | 0.88 | -34.81 | -15.38 | 50.46 | 0.8 | 0.92 | 13.12 | -26.79 | 4.96 | 15.04 | -21.54 | 5.54 | 11.22 | -21.32 | -6.03 | 3.04 | -31.84 | -16.94 | 2.35 | -34.54 | -14.55 | 0.21 | -16.0 | -8.7 | 16.49 | -19.13 | 1.29 | 36.87 | 63.65 | -4.46 | 87.06 | -6.36 | -0.17 | 12.94 | 107.06 | 1.18 | 14.85 | 12.67 | -1.53 |
| 25Q1 (4) | 1.35 | 32.35 | 0.0 | 50.06 | 2.44 | 0.0 | 17.92 | 35.14 | 0.0 | 19.17 | 22.18 | 0.0 | 14.26 | 23.14 | 0.0 | 4.46 | 25.28 | 0.0 | 3.59 | 25.96 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 20.39 | 16.58 | 0.0 | 22.53 | -13.65 | 0.0 | 92.97 | 10.89 | 0.0 | 6.25 | -58.75 | 0.0 | 13.18 | -4.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | -5.56 | 0.0 | 48.87 | 3.28 | 0.0 | 13.26 | -6.29 | 0.0 | 15.69 | 3.02 | 0.0 | 11.58 | -3.18 | 0.0 | 3.56 | -7.29 | 0.0 | 2.85 | -2.73 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 17.49 | 0.75 | 0.0 | 26.09 | 11.78 | 0.0 | 83.84 | -9.57 | 0.0 | 15.15 | 107.79 | 0.0 | 13.87 | 4.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | 3.85 | 0.0 | 47.32 | -5.36 | 0.0 | 14.15 | 13.2 | 0.0 | 15.23 | 6.88 | 0.0 | 11.96 | 0.17 | 0.0 | 3.84 | 4.92 | 0.0 | 2.93 | 6.55 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 17.36 | 6.63 | 0.0 | 23.34 | -39.52 | 0.0 | 92.71 | 6.31 | 0.0 | 7.29 | -42.99 | 0.0 | 13.27 | -12.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 14.25 | 0.0 | 0.0 | 11.94 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 | 38.59 | 0.0 | 0.0 | 87.21 | 0.0 | 0.0 | 12.79 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.50 | 13.92 | 50.97 | 6.21 | 15.35 | 27.28 | 1.74 | 29.32 | 16.83 | 20.65 | 13.11 | 18.21 | 14.81 | 6.93 | 11.74 | 8.4 | 0.89 | -9.18 | 18.74 | 17.42 | 26.71 | 2.38 | 91.13 | 5.18 | 8.87 | -34.98 | 1.91 | -7.26 | 14.52 | 3.27 |
| 2024 (4) | 3.95 | 8.22 | 47.99 | 1.24 | 12.06 | 4.69 | 1.35 | -2.15 | 13.95 | 11.16 | 11.09 | 11.68 | 13.85 | 3.51 | 10.83 | 6.91 | 0.98 | -3.92 | 15.96 | 9.02 | 26.09 | -13.26 | 86.65 | -5.58 | 13.64 | 65.66 | 2.06 | -22.59 | 14.06 | 1.44 |
| 2023 (3) | 3.65 | -8.98 | 47.40 | 3.95 | 11.52 | -0.86 | 1.38 | 3.58 | 12.55 | 1.7 | 9.93 | -0.4 | 13.38 | -10.32 | 10.13 | -4.7 | 1.02 | -3.77 | 14.64 | 1.46 | 30.08 | -15.0 | 91.77 | -2.57 | 8.23 | 41.59 | 2.66 | -17.84 | 13.86 | 1.09 |
| 2022 (2) | 4.01 | -3.14 | 45.60 | 3.92 | 11.62 | 8.4 | 1.33 | 6.93 | 12.34 | 5.56 | 9.97 | 8.25 | 14.92 | -5.15 | 10.63 | -3.8 | 1.06 | -10.92 | 14.43 | 5.87 | 35.39 | -24.97 | 94.19 | 2.57 | 5.81 | -28.88 | 3.24 | -15.62 | 13.71 | 17.58 |
| 2021 (1) | 4.14 | -24.86 | 43.88 | 0 | 10.72 | 0 | 1.24 | -7.3 | 11.69 | 0 | 9.21 | 0 | 15.73 | 0 | 11.05 | 0 | 1.19 | 1.71 | 13.63 | -26.48 | 47.17 | 21.26 | 91.83 | 46.63 | 8.17 | -78.13 | 3.84 | -18.38 | 11.66 | -4.03 |