- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.03 | 65.04 | 26.87 | 29.03 | 2.4 | 10.05 | 14.08 | 39.68 | 13.0 | 15.09 | 36.93 | 15.81 | 12.38 | 55.92 | 21.49 | 3.08 | 58.76 | 23.69 | 2.64 | 56.21 | 22.22 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 17.39 | 29.78 | 13.14 | 17.05 | 5.97 | 15.75 | 93.25 | 1.73 | -2.34 | 6.75 | -22.37 | 49.4 | 10.95 | 0.27 | 1.11 |
| 25Q4 (7) | 1.23 | -19.08 | -15.75 | 28.35 | 5.47 | 3.05 | 10.08 | -10.24 | -12.35 | 11.02 | -17.82 | -10.99 | 7.94 | -27.02 | -10.89 | 1.94 | -22.4 | -17.09 | 1.69 | -20.28 | -17.16 | 0.21 | 10.53 | -8.7 | 13.40 | -16.25 | -7.78 | 16.09 | 12.83 | 4.35 | 91.67 | 9.35 | -1.12 | 8.70 | -46.23 | 24.39 | 10.92 | -8.77 | 7.8 |
| 25Q3 (6) | 1.52 | 31.03 | 31.03 | 26.88 | 7.18 | 10.44 | 11.23 | 5.05 | 31.65 | 13.41 | 32.25 | 35.18 | 10.88 | 43.73 | 36.34 | 2.50 | 35.14 | 32.28 | 2.12 | 35.03 | 32.5 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | 16.00 | 28.41 | 29.03 | 14.26 | -35.91 | 3.56 | 83.83 | -20.3 | -2.41 | 16.17 | 389.93 | 14.67 | 11.97 | 10.94 | 7.26 |
| 25Q2 (5) | 1.16 | -27.5 | -1.69 | 25.08 | -4.93 | -2.07 | 10.69 | -14.21 | 8.53 | 10.14 | -22.18 | -7.9 | 7.57 | -25.71 | -11.98 | 1.85 | -25.7 | -3.14 | 1.57 | -27.31 | -1.26 | 0.21 | 0.0 | 16.67 | 12.46 | -18.93 | -8.65 | 22.25 | 51.05 | -5.8 | 105.18 | 10.16 | 17.13 | -5.58 | -223.45 | -152.56 | 10.79 | -0.37 | -7.62 |
| 25Q1 (4) | 1.60 | 9.59 | 0.0 | 26.38 | -4.11 | 0.0 | 12.46 | 8.35 | 0.0 | 13.03 | 5.25 | 0.0 | 10.19 | 14.37 | 0.0 | 2.49 | 6.41 | 0.0 | 2.16 | 5.88 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 15.37 | 5.78 | 0.0 | 14.73 | -4.47 | 0.0 | 95.48 | 3.0 | 0.0 | 4.52 | -35.37 | 0.0 | 10.83 | 6.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | 25.86 | 0.0 | 27.51 | 13.02 | 0.0 | 11.50 | 34.82 | 0.0 | 12.38 | 24.8 | 0.0 | 8.91 | 11.65 | 0.0 | 2.34 | 23.81 | 0.0 | 2.04 | 27.5 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 14.53 | 17.18 | 0.0 | 15.42 | 11.98 | 0.0 | 92.71 | 7.93 | 0.0 | 6.99 | -50.43 | 0.0 | 10.13 | -9.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.16 | -1.69 | 0.0 | 24.34 | -4.96 | 0.0 | 8.53 | -13.4 | 0.0 | 9.92 | -9.9 | 0.0 | 7.98 | -7.21 | 0.0 | 1.89 | -1.05 | 0.0 | 1.60 | 0.63 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 12.40 | -9.09 | 0.0 | 13.77 | -41.7 | 0.0 | 85.90 | -4.34 | 0.0 | 14.10 | 32.89 | 0.0 | 11.16 | -4.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 25.61 | 0.0 | 0.0 | 9.85 | 0.0 | 0.0 | 11.01 | 0.0 | 0.0 | 8.60 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 23.62 | 0.0 | 0.0 | 89.80 | 0.0 | 0.0 | 10.61 | 0.0 | 0.0 | 11.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.50 | 4.17 | 26.67 | 2.7 | 11.12 | 6.82 | 2.36 | -1.8 | 11.87 | 2.15 | 9.11 | 1.33 | 8.62 | 0.94 | 7.45 | 1.78 | 0.82 | 1.23 | 14.27 | 1.57 | 16.09 | 4.35 | 93.63 | 4.49 | 6.37 | -38.7 | 0.02 | -34.77 | 11.11 | 0.63 |
| 2024 (4) | 5.28 | 2.92 | 25.97 | 3.84 | 10.41 | 3.07 | 2.40 | 6.07 | 11.62 | 4.22 | 8.99 | 1.12 | 8.54 | -0.58 | 7.32 | 1.1 | 0.81 | 0.0 | 14.05 | 4.46 | 15.42 | -14.76 | 89.61 | -1.1 | 10.39 | 10.56 | 0.03 | -2.44 | 11.04 | 6.98 |
| 2023 (3) | 5.13 | 1.99 | 25.01 | 12.86 | 10.10 | 13.1 | 2.27 | 19.27 | 11.15 | 4.4 | 8.89 | 6.21 | 8.59 | -0.92 | 7.24 | 0.42 | 0.81 | -5.81 | 13.45 | 6.49 | 18.09 | -6.12 | 90.60 | 8.43 | 9.40 | -42.52 | 0.03 | -40.73 | 10.32 | 9.21 |
| 2022 (2) | 5.03 | -7.71 | 22.16 | -12.2 | 8.93 | -21.04 | 1.90 | 7.3 | 10.68 | -11.0 | 8.37 | -15.88 | 8.67 | -11.62 | 7.21 | -12.07 | 0.86 | 4.88 | 12.63 | -8.41 | 19.27 | -12.09 | 83.56 | -11.36 | 16.35 | 185.12 | 0.04 | -1.57 | 9.45 | -1.36 |
| 2021 (1) | 5.45 | 6.24 | 25.24 | 0 | 11.31 | 0 | 1.77 | -5.07 | 12.00 | 0 | 9.95 | 0 | 9.81 | 0 | 8.20 | 0 | 0.82 | 2.5 | 13.79 | -7.57 | 21.92 | 26.12 | 94.27 | 0.44 | 5.73 | -6.66 | 0.04 | -23.73 | 9.58 | -4.49 |