- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.30 | 1.56 | 19.27 | 43.62 | 5.82 | 2.18 | 20.80 | 5.26 | 7.66 | 22.72 | 2.76 | 6.67 | 18.08 | 2.49 | 5.98 | 3.25 | -5.52 | 1.56 | 2.51 | -7.38 | 0.8 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 29.54 | 3.58 | 6.26 | 33.39 | 23.58 | -1.42 | 91.73 | 2.65 | 0.99 | 8.53 | -19.75 | -6.93 | 26.25 | 10.2 | 1.9 |
| 25Q4 (7) | 1.28 | -25.58 | 17.43 | 41.22 | -1.08 | -6.76 | 19.76 | 0.51 | -1.45 | 22.11 | -19.1 | 2.74 | 17.64 | -23.57 | 1.67 | 3.44 | -25.54 | 5.85 | 2.71 | -23.23 | 3.44 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 28.52 | -15.3 | 1.97 | 27.02 | -6.31 | 10.29 | 89.37 | 24.29 | -4.25 | 10.63 | -62.16 | 59.49 | 23.82 | -2.66 | -5.85 |
| 25Q3 (6) | 1.72 | 56.36 | 40.98 | 41.67 | 3.61 | -2.5 | 19.66 | 4.13 | -1.26 | 27.33 | 74.63 | 13.78 | 23.08 | 67.13 | 19.34 | 4.62 | 57.14 | 20.31 | 3.53 | 59.73 | 19.26 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 33.67 | 55.45 | 11.71 | 28.84 | -14.95 | 12.22 | 71.90 | -40.4 | -13.39 | 28.10 | 236.21 | 65.43 | 24.47 | 4.98 | -1.77 |
| 25Q2 (5) | 1.10 | 0.92 | -9.09 | 40.22 | -5.79 | -10.28 | 18.88 | -2.28 | -10.94 | 15.65 | -26.53 | -34.52 | 13.81 | -19.05 | -24.2 | 2.94 | -8.13 | -23.44 | 2.21 | -11.24 | -20.5 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 21.66 | -22.09 | -27.53 | 33.91 | 0.12 | -4.96 | 120.63 | 32.81 | 36.15 | -20.63 | -324.99 | -284.79 | 23.31 | -9.51 | -3.72 |
| 25Q1 (4) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 42.69 | -3.44 | 0.0 | 19.32 | -3.64 | 0.0 | 21.30 | -1.02 | 0.0 | 17.06 | -1.67 | 0.0 | 3.20 | -1.54 | 0.0 | 2.49 | -4.96 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 27.80 | -0.61 | 0.0 | 33.87 | 38.24 | 0.0 | 90.83 | -2.68 | 0.0 | 9.17 | 37.54 | 0.0 | 25.76 | 1.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | -10.66 | 0.0 | 44.21 | 3.44 | 0.0 | 20.05 | 0.7 | 0.0 | 21.52 | -10.41 | 0.0 | 17.35 | -10.29 | 0.0 | 3.25 | -15.36 | 0.0 | 2.62 | -11.49 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 27.97 | -7.2 | 0.0 | 24.50 | -4.67 | 0.0 | 93.33 | 12.43 | 0.0 | 6.67 | -60.75 | 0.0 | 25.30 | 1.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.22 | 0.83 | 0.0 | 42.74 | -4.66 | 0.0 | 19.91 | -6.08 | 0.0 | 24.02 | 0.5 | 0.0 | 19.34 | 6.15 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 6.47 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 30.14 | 0.84 | 0.0 | 25.70 | -27.97 | 0.0 | 83.01 | -6.3 | 0.0 | 16.99 | 52.15 | 0.0 | 24.91 | 2.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 44.83 | 0.0 | 0.0 | 21.20 | 0.0 | 0.0 | 23.90 | 0.0 | 0.0 | 18.22 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 29.89 | 0.0 | 0.0 | 35.68 | 0.0 | 0.0 | 88.60 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 24.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.19 | 5.27 | 41.42 | -5.91 | 19.40 | -5.69 | 5.88 | 3.43 | 21.56 | -10.05 | 17.88 | -6.19 | 13.75 | -9.12 | 10.99 | -5.91 | 0.61 | 0.0 | 27.85 | -7.63 | 27.02 | 10.29 | 90.03 | 4.92 | 9.97 | -29.75 | 1.76 | -5.26 | 24.30 | -2.37 |
| 2024 (4) | 4.93 | 5.57 | 44.02 | 0.78 | 20.57 | 1.88 | 5.69 | 7.84 | 23.97 | 4.04 | 19.06 | 2.69 | 15.13 | 1.75 | 11.68 | 9.77 | 0.61 | 8.93 | 30.15 | 3.89 | 24.50 | -34.67 | 85.80 | -2.08 | 14.20 | 14.7 | 1.86 | -3.14 | 24.89 | -0.08 |
| 2023 (3) | 4.67 | 2.41 | 43.68 | 2.75 | 20.19 | 5.65 | 5.27 | 10.97 | 23.04 | -3.68 | 18.56 | -5.88 | 14.87 | -8.27 | 10.64 | -4.14 | 0.56 | 0.0 | 29.02 | -1.12 | 37.50 | -21.07 | 87.62 | 9.72 | 12.38 | -38.55 | 1.92 | -6.33 | 24.91 | 4.1 |
| 2022 (2) | 4.56 | 15.44 | 42.51 | -5.34 | 19.11 | 0.37 | 4.75 | 8.83 | 23.92 | 8.63 | 19.72 | 8.47 | 16.21 | 13.36 | 11.10 | 12.92 | 0.56 | 3.7 | 29.35 | 8.78 | 47.51 | -1.96 | 79.86 | -7.67 | 20.14 | 49.09 | 2.05 | -7.55 | 23.93 | -2.49 |
| 2021 (1) | 3.95 | 34.81 | 44.91 | 0 | 19.04 | 0 | 4.37 | -10.07 | 22.02 | 0 | 18.18 | 0 | 14.30 | 0 | 9.83 | 0 | 0.54 | -12.9 | 26.98 | 14.56 | 48.46 | 10.89 | 86.49 | -5.44 | 13.51 | 58.24 | 2.22 | 75.74 | 24.54 | -5.1 |