- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 325.0 | 28.57 | 21.52 | 22.06 | -3.58 | 1.83 | 135.33 | 79.41 | 3.11 | 194.53 | 27.98 | 2.43 | 278.68 | 25.91 | 0.59 | 296.67 | 37.21 | 0.47 | 622.22 | 17.5 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 11.54 | 80.88 | -4.71 | 52.52 | 1.65 | -3.6 | 57.81 | -63.49 | 35.86 | 40.62 | 169.64 | -29.28 | 19.58 | -17.21 | -7.51 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | 63.64 | -150.0 | 17.63 | 10.53 | -18.76 | -5.18 | 7.66 | -429.94 | -3.29 | 10.6 | -322.3 | -1.36 | 63.14 | -161.54 | -0.30 | 62.5 | -158.82 | -0.09 | 78.05 | -119.15 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 6.38 | 0.16 | -41.89 | 51.67 | 0.86 | 2.66 | 158.33 | 3.47 | 48.44 | -58.33 | -10.0 | -775.0 | 23.65 | 8.54 | 9.49 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 15.38 | -237.5 | 15.95 | -18.95 | -27.63 | -5.61 | -472.45 | -424.28 | -3.68 | 21.54 | -231.9 | -3.69 | 10.65 | -261.14 | -0.80 | 17.53 | -250.94 | -0.41 | 21.15 | -183.67 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 6.37 | 40.62 | -47.05 | 51.23 | -8.45 | -1.16 | 153.03 | 649.04 | 149.22 | -53.03 | -166.65 | -243.94 | 21.79 | 9.33 | 11.57 |
| 25Q2 (5) | -0.13 | -285.71 | -159.09 | 19.68 | -11.83 | -17.03 | -0.98 | -196.08 | -119.33 | -4.69 | -293.0 | -165.32 | -4.13 | -313.99 | -170.0 | -0.97 | -325.58 | -165.1 | -0.52 | -230.0 | -146.02 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 4.53 | -62.59 | -71.09 | 55.96 | 2.72 | 11.79 | 20.43 | -51.99 | -71.18 | 79.57 | 38.51 | 173.31 | 19.93 | -5.86 | 5.79 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 22.32 | 2.86 | 0.0 | 1.02 | -35.03 | 0.0 | 2.43 | 64.19 | 0.0 | 1.93 | -12.67 | 0.0 | 0.43 | -15.69 | 0.0 | 0.40 | -14.89 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.11 | 10.29 | 0.0 | 54.48 | 8.25 | 0.0 | 42.55 | -60.11 | 0.0 | 57.45 | 961.7 | 0.0 | 21.17 | -1.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 21.70 | -1.54 | 0.0 | 1.57 | -9.25 | 0.0 | 1.48 | -46.95 | 0.0 | 2.21 | -3.49 | 0.0 | 0.51 | -3.77 | 0.0 | 0.47 | -4.08 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | -8.73 | 0.0 | 50.33 | -2.89 | 0.0 | 106.67 | 73.71 | 0.0 | -6.67 | -118.1 | 0.0 | 21.60 | 10.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -63.64 | 0.0 | 22.04 | -7.08 | 0.0 | 1.73 | -65.88 | 0.0 | 2.79 | -61.14 | 0.0 | 2.29 | -61.19 | 0.0 | 0.53 | -64.43 | 0.0 | 0.49 | -56.64 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 12.03 | -23.23 | 0.0 | 51.83 | 3.54 | 0.0 | 61.40 | -13.38 | 0.0 | 36.84 | 26.54 | 0.0 | 19.53 | 3.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 23.72 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 | 5.90 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 15.67 | 0.0 | 0.0 | 50.06 | 0.0 | 0.0 | 70.89 | 0.0 | 0.0 | 29.11 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.21 | 0 | 18.97 | -13.3 | -2.59 | 0 | 8.05 | 7.21 | -2.29 | 0 | -1.80 | 0 | -1.58 | 0 | -0.60 | 0 | 0.58 | -6.45 | 7.37 | -42.24 | 51.67 | 2.66 | 113.29 | 85.16 | -13.29 | 0 | 0.95 | -18.0 | 21.60 | 8.49 |
| 2024 (4) | 0.44 | 175.0 | 21.88 | 7.52 | 2.15 | 102.83 | 7.50 | -2.16 | 3.50 | 151.8 | 3.10 | 156.2 | 2.90 | 166.06 | 2.49 | 91.54 | 0.62 | 3.33 | 12.76 | 17.5 | 50.33 | 2.63 | 61.19 | -19.64 | 38.81 | 62.71 | 1.16 | 17.21 | 19.91 | 0.86 |
| 2023 (3) | 0.16 | -76.47 | 20.35 | -9.31 | 1.06 | -75.23 | 7.67 | 6.74 | 1.39 | -74.45 | 1.21 | -72.56 | 1.09 | -75.11 | 1.30 | -60.61 | 0.60 | -7.69 | 10.86 | -21.36 | 49.04 | -0.16 | 76.15 | -3.27 | 23.85 | 12.09 | 0.99 | -13.71 | 19.74 | 10.53 |
| 2022 (2) | 0.68 | -20.93 | 22.44 | -6.73 | 4.28 | -28.79 | 7.19 | -1.31 | 5.44 | -16.18 | 4.41 | -15.84 | 4.38 | -20.51 | 3.30 | -13.39 | 0.65 | -2.99 | 13.81 | -5.67 | 49.12 | -11.08 | 78.72 | -15.02 | 21.28 | 182.33 | 1.15 | 40.11 | 17.86 | 4.51 |
| 2021 (1) | 0.86 | 120.51 | 24.06 | 0 | 6.01 | 0 | 7.28 | -16.68 | 6.49 | 0 | 5.24 | 0 | 5.51 | 0 | 3.81 | 0 | 0.67 | 15.52 | 14.64 | 9.66 | 55.24 | -4.23 | 92.63 | 19.74 | 7.54 | -66.71 | 0.82 | -9.56 | 17.09 | -9.67 |