- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.55 | 48.65 | 37.5 | 20.33 | 15.64 | 18.47 | 13.22 | 59.66 | 38.72 | 14.22 | 38.19 | 40.51 | 10.92 | 27.27 | 48.57 | 2.91 | 51.56 | 38.57 | 2.24 | 47.37 | 41.77 | 0.20 | 17.65 | -4.76 | 17.20 | 25.46 | 31.9 | 34.84 | 10.36 | -14.04 | 93.04 | 15.48 | -1.37 | 6.96 | -64.2 | 22.9 | 8.30 | -23.15 | 10.37 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | 8.82 | 131.25 | 17.58 | 35.86 | 44.33 | 8.28 | 61.4 | 130.64 | 10.29 | 13.08 | 91.62 | 8.58 | 15.32 | 135.07 | 1.92 | 10.34 | 125.88 | 1.52 | 12.59 | 123.53 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.71 | 8.81 | 58.31 | 31.57 | 1.06 | -14.28 | 80.57 | 42.83 | 20.34 | 19.43 | -55.42 | -41.21 | 10.80 | 33.0 | 30.59 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | 161.54 | -17.07 | 12.94 | 11.74 | -21.05 | 5.13 | 10.56 | -26.4 | 9.10 | 193.55 | 4.36 | 7.44 | 180.75 | 0.4 | 1.74 | 171.88 | -13.43 | 1.35 | 159.62 | -8.16 | 0.17 | 0.0 | -10.53 | 12.60 | 95.96 | 8.15 | 31.24 | -19.94 | -21.47 | 56.41 | -62.39 | -29.09 | 43.59 | 187.18 | 117.95 | 8.12 | 16.0 | -4.13 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -67.5 | -77.59 | 11.58 | -32.52 | -23.51 | 4.64 | -51.31 | -35.38 | 3.10 | -69.37 | -71.77 | 2.65 | -63.95 | -71.47 | 0.64 | -69.52 | -79.35 | 0.52 | -67.09 | -75.93 | 0.17 | -19.05 | -22.73 | 6.43 | -50.69 | -53.17 | 39.02 | -3.73 | -13.1 | 150.00 | 59.0 | 129.21 | -50.00 | -983.33 | -244.69 | 7.00 | -6.91 | -6.54 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 150.0 | 0.0 | 17.16 | 40.89 | 0.0 | 9.53 | 165.46 | 0.0 | 10.12 | 88.45 | 0.0 | 7.35 | 101.37 | 0.0 | 2.10 | 147.06 | 0.0 | 1.58 | 132.35 | 0.0 | 0.21 | 23.53 | 0.0 | 13.04 | 50.58 | 0.0 | 40.53 | 10.05 | 0.0 | 94.34 | 40.91 | 0.0 | 5.66 | -82.87 | 0.0 | 7.52 | -9.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.16 | -60.98 | 0.0 | 12.18 | -25.69 | 0.0 | 3.59 | -48.49 | 0.0 | 5.37 | -38.42 | 0.0 | 3.65 | -50.74 | 0.0 | 0.85 | -57.71 | 0.0 | 0.68 | -53.74 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 8.66 | -25.67 | 0.0 | 36.83 | -7.42 | 0.0 | 66.95 | -15.85 | 0.0 | 33.05 | 65.25 | 0.0 | 8.27 | -2.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.41 | -29.31 | 0.0 | 16.39 | 8.26 | 0.0 | 6.97 | -2.92 | 0.0 | 8.72 | -20.58 | 0.0 | 7.41 | -20.24 | 0.0 | 2.01 | -35.16 | 0.0 | 1.47 | -31.94 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 11.65 | -15.15 | 0.0 | 39.78 | -11.4 | 0.0 | 79.56 | 21.56 | 0.0 | 20.00 | -42.12 | 0.0 | 8.47 | 13.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 15.14 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 0.0 | 9.29 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 2.16 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 13.73 | 0.0 | 0.0 | 44.90 | 0.0 | 0.0 | 65.44 | 0.0 | 0.0 | 34.56 | 0.0 | 0.0 | 7.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | -20.13 | 14.89 | 4.27 | 7.01 | 16.45 | 2.83 | 13.48 | 8.21 | -4.76 | 6.51 | -8.44 | 6.32 | -24.13 | 4.95 | -19.9 | 0.72 | -13.25 | 11.48 | -0.78 | 31.57 | -14.28 | 85.39 | 22.29 | 14.61 | -51.58 | 0.81 | 5.43 | 8.28 | 6.29 |
| 2024 (4) | 1.54 | 75.0 | 14.28 | 16.57 | 6.02 | 30.87 | 2.49 | -7.02 | 8.62 | 64.19 | 7.11 | 62.7 | 8.33 | 70.0 | 6.18 | 74.58 | 0.83 | 12.16 | 11.57 | 36.92 | 36.83 | -20.74 | 69.82 | -20.37 | 30.18 | 140.95 | 0.77 | -0.3 | 7.79 | 7.15 |
| 2023 (3) | 0.88 | -61.23 | 12.25 | -33.53 | 4.60 | -52.72 | 2.68 | 12.97 | 5.25 | -58.63 | 4.37 | -57.28 | 4.90 | -62.74 | 3.54 | -60.27 | 0.74 | -12.94 | 8.45 | -45.09 | 46.47 | -15.83 | 87.68 | 14.35 | 12.53 | -46.3 | 0.77 | 8.58 | 7.27 | -16.15 |
| 2022 (2) | 2.27 | 14.07 | 18.43 | -20.7 | 9.73 | -26.57 | 2.37 | -21.43 | 12.69 | 15.57 | 10.23 | 2.4 | 13.15 | 10.04 | 8.91 | 8.0 | 0.85 | 4.94 | 15.39 | 8.0 | 55.21 | 18.17 | 76.68 | -36.47 | 23.32 | 0 | 0.71 | -13.59 | 8.67 | -15.17 |
| 2021 (1) | 1.99 | 71.55 | 23.24 | 0 | 13.25 | 0 | 3.02 | -20.64 | 10.98 | 0 | 9.99 | 0 | 11.95 | 0 | 8.25 | 0 | 0.81 | 6.58 | 14.25 | 13.46 | 46.72 | -3.81 | 120.69 | 21.37 | -20.69 | 0 | 0.82 | -6.02 | 10.22 | 6.68 |