資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.01 | 11.33 | 7.3 | -16.67 | 0.11 | 450.0 | 0 | 0 | 90.09 | -12.57 | 5.88 | -19.89 | 12.6 | -4.33 | 13.99 | 9.42 | 30.15 | 1.58 | 10.31 | 54.11 | 0.24 | -84.42 | 0.98 | 0.0 | 47.7 | 0.0 | 13.09 | 6.94 | 2.51 | 0.0 | 17.82 | 21.56 | 33.42 | 13.63 | 7.6 | -40.76 | 25.42 | -7.53 | 0.03 | -0.13 |
| 2024 (4) | 4.5 | -7.79 | 8.76 | -42.63 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 103.04 | 9.25 | 7.34 | 75.6 | 13.17 | 3.13 | 12.78 | -5.6 | 29.68 | -5.99 | 6.69 | -17.41 | 1.54 | 0 | 0.98 | 5.38 | 47.7 | 0.0 | 12.24 | 3.55 | 2.51 | 0.0 | 14.66 | 55.96 | 29.41 | 23.88 | 12.83 | 67.93 | 27.49 | 61.33 | 0.03 | -11.94 |
| 2023 (3) | 4.88 | -59.43 | 15.27 | -28.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 94.32 | -10.77 | 4.18 | -61.47 | 12.77 | 17.8 | 13.54 | 32.03 | 31.57 | -18.82 | 8.1 | 1.25 | 0 | 0 | 0.93 | -1.06 | 47.7 | 0.0 | 11.82 | 9.95 | 2.51 | 0.0 | 9.4 | -37.0 | 23.74 | -15.73 | 7.64 | 25.45 | 17.04 | -18.9 | 0.03 | 1.32 |
| 2022 (2) | 12.03 | 85.36 | 21.41 | 31.59 | 0.04 | -98.11 | 0 | 0 | 105.71 | 14.91 | 10.85 | 14.45 | 10.84 | -6.79 | 10.25 | -18.89 | 38.89 | 22.91 | 8.0 | -4.76 | 0 | 0 | 0.94 | -1.05 | 47.7 | 0.0 | 10.75 | 9.69 | 2.51 | 0.0 | 14.92 | 22.0 | 28.17 | 14.79 | 6.09 | 181.94 | 21.01 | 46.0 | 0.03 | -7.29 |
| 2021 (1) | 6.49 | -32.68 | 16.27 | -7.56 | 2.12 | 96.3 | 0 | 0 | 91.99 | 8.45 | 9.48 | 70.81 | 11.63 | 0.95 | 12.64 | -6.91 | 31.64 | 39.57 | 8.4 | 13.67 | 0.03 | -98.61 | 0.95 | -2.06 | 47.7 | 0.0 | 9.8 | 5.95 | 2.51 | 0.0 | 12.23 | 34.99 | 24.54 | 17.87 | 2.16 | 51.05 | 14.39 | 37.18 | 0.03 | -15.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.01 | 19.96 | 69.3 | 2.85 | -60.96 | -51.69 | 0.11 | 0.0 | 450.0 | 0 | 0 | 0 | 24.24 | 18.24 | -7.55 | 2.65 | 51.43 | 38.74 | 13.59 | 7.86 | -3.0 | 15.42 | 10.28 | 14.29 | 29.91 | -0.8 | -9.56 | 10.38 | 0.68 | 53.55 | 0.21 | -12.5 | -71.23 | 0.97 | -1.02 | -1.02 | 47.7 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 6.94 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 16.11 | -9.6 | 18.63 | 31.72 | -5.09 | 11.97 | 7.13 | -6.18 | -33.3 | 23.24 | -8.58 | -4.24 | 0.03 | 2.41 | -1.6 |
| 25Q4 (7) | 5.01 | 43.97 | 11.33 | 7.3 | 0.14 | -16.67 | 0.11 | 0 | 450.0 | 0 | 0 | 0 | 20.5 | -4.34 | -7.07 | 1.75 | 8.02 | 124.36 | 12.6 | -1.95 | -4.33 | 13.99 | -0.25 | 0 | 30.15 | 0.3 | 1.58 | 10.31 | 69.29 | 54.11 | 0.24 | 0 | -84.42 | 0.98 | -1.01 | 0.0 | 47.7 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 6.94 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 17.82 | 14.82 | 21.56 | 33.42 | 7.39 | 13.63 | 7.6 | -13.44 | -40.76 | 25.42 | 4.61 | -7.53 | 0.03 | -1.2 | -0.13 |
| 25Q3 (6) | 3.48 | -40.41 | -7.2 | 7.29 | -7.72 | -33.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.43 | -2.32 | -16.78 | 1.62 | 170.0 | -17.35 | 12.85 | 19.65 | -18.2 | 14.02 | 25.29 | 0 | 30.06 | -6.91 | -0.92 | 6.09 | 0.66 | -6.02 | 0 | 0 | -100.0 | 0.99 | 0.0 | 1.02 | 47.7 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 6.94 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 15.52 | 13.37 | 21.06 | 31.12 | 6.25 | 12.88 | 8.78 | -22.3 | -49.66 | 24.3 | -2.76 | -19.7 | 0.03 | -0.35 | 4.83 |
| 25Q2 (5) | 5.84 | 64.51 | 10.19 | 7.9 | 33.9 | -42.0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.94 | -16.32 | -26.33 | 0.6 | -68.59 | -78.18 | 10.74 | -23.34 | -37.49 | 11.19 | -17.08 | 0 | 32.29 | -2.36 | 2.48 | 6.05 | -10.5 | -6.64 | 0 | -100.0 | 0 | 0.99 | 1.02 | 1.02 | 47.7 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 6.94 | 6.94 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 13.69 | 0.81 | 27.71 | 29.29 | 3.39 | 15.0 | 11.3 | 5.71 | -33.8 | 24.99 | 2.97 | -10.08 | 0.03 | -2.41 | 1.05 |
| 25Q1 (4) | 3.55 | -21.11 | 0.0 | 5.9 | -32.65 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 26.22 | 18.86 | 0.0 | 1.91 | 144.87 | 0.0 | 14.01 | 6.38 | 0.0 | 13.50 | 0 | 0.0 | 33.07 | 11.42 | 0.0 | 6.76 | 1.05 | 0.0 | 0.73 | -52.6 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 47.7 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 13.58 | -7.37 | 0.0 | 28.33 | -3.67 | 0.0 | 10.69 | -16.68 | 0.0 | 24.27 | -11.71 | 0.0 | 0.03 | 3.94 | 0.0 |