- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -92.45 | 166.67 | 8.27 | 22.7 | -0.48 | 1.54 | 15300.0 | 2666.67 | 1.81 | -93.95 | 18000.0 | 1.40 | -92.83 | 150.36 | 0.55 | -93.15 | 158.51 | 0.46 | -91.39 | 195.83 | 0.27 | 0.0 | 28.57 | 4.83 | -85.4 | 28.12 | 49.70 | 13.03 | -26.45 | 87.50 | 0 | 0 | 12.50 | -87.5 | 0 | 9.32 | -5.86 | -16.71 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | 1077.78 | 324.0 | 6.74 | -3.44 | -11.9 | 0.01 | -96.43 | -95.83 | 29.91 | 1272.02 | 744.92 | 19.52 | 1055.03 | 335.71 | 8.03 | 1047.14 | 369.59 | 5.34 | 947.06 | 360.34 | 0.27 | 8.0 | 12.5 | 33.08 | 510.33 | 369.89 | 43.97 | -30.03 | -27.42 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 18.75 | 6.9 | 9.90 | 1.33 | 1.23 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 125.71 | 181.82 | 6.98 | -0.43 | -5.68 | 0.28 | 177.78 | 411.11 | 2.18 | 132.63 | 225.29 | 1.69 | 123.6 | 176.47 | 0.70 | 124.91 | 181.4 | 0.51 | 132.48 | 213.33 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 5.42 | 267.28 | 222.62 | 62.84 | -12.04 | 3.42 | 10.53 | 96.49 | 68.42 | 84.21 | -11.02 | -10.18 | 9.77 | -2.2 | 0.41 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | -191.67 | -225.0 | 7.01 | -15.64 | -36.79 | -0.36 | -500.0 | -108.76 | -6.68 | -66900.0 | -213.8 | -7.16 | -157.55 | -261.63 | -2.81 | -198.94 | -246.35 | -1.57 | -227.08 | -220.77 | 0.23 | 9.52 | -14.81 | -3.24 | -185.94 | -135.18 | 71.44 | 5.73 | 22.33 | 5.36 | 0 | -92.25 | 94.64 | 0 | 225.33 | 9.99 | -10.72 | 7.42 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -148.0 | 0.0 | 8.31 | 8.63 | 0.0 | -0.06 | -125.0 | 0.0 | 0.01 | -99.72 | 0.0 | -2.78 | -162.05 | 0.0 | -0.94 | -154.97 | 0.0 | -0.48 | -141.38 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 3.77 | -46.45 | 0.0 | 67.57 | 11.54 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 11.19 | 14.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 327.27 | 0.0 | 7.65 | 3.38 | 0.0 | 0.24 | 366.67 | 0.0 | 3.54 | 303.45 | 0.0 | 4.48 | 302.71 | 0.0 | 1.71 | 298.84 | 0.0 | 1.16 | 357.78 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 7.04 | 319.05 | 0.0 | 60.58 | -0.3 | 0.0 | 6.45 | 3.23 | 0.0 | 93.55 | -0.22 | 0.0 | 9.78 | 0.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -139.29 | 0.0 | 7.40 | -33.27 | 0.0 | -0.09 | -102.19 | 0.0 | -1.74 | -129.64 | 0.0 | -2.21 | -149.89 | 0.0 | -0.86 | -144.79 | 0.0 | -0.45 | -134.62 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 1.68 | -81.76 | 0.0 | 60.76 | 4.04 | 0.0 | 6.25 | -90.95 | 0.0 | 93.75 | 222.27 | 0.0 | 9.73 | 4.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 9.21 | 0.0 | 0.0 | 58.40 | 0.0 | 0.0 | 69.09 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 0.0 | 0.0 | 9.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | 23.64 | 7.23 | -20.72 | -0.03 | 0 | 2.88 | -8.46 | 6.99 | 156.04 | 3.30 | 42.24 | 4.75 | 31.94 | 3.48 | 31.32 | 0.95 | -2.06 | 10.35 | 61.97 | 43.97 | -27.42 | -0.43 | 0 | 100.43 | 69.81 | 0.03 | 10.8 | 10.18 | 0.49 |
| 2024 (4) | 0.55 | 511.11 | 9.12 | 14.14 | 1.11 | 0 | 3.15 | -21.87 | 2.73 | 658.33 | 2.32 | 2800.0 | 3.60 | 3500.0 | 2.65 | 502.27 | 0.97 | 11.49 | 6.39 | 29.09 | 60.58 | 5.08 | 40.86 | 0 | 59.14 | -83.57 | 0.03 | -56.67 | 10.13 | -16.83 |
| 2023 (3) | 0.09 | -72.73 | 7.99 | 13.66 | -0.92 | 0 | 4.03 | 38.85 | 0.36 | -80.0 | 0.08 | -92.98 | 0.10 | -95.0 | 0.44 | -69.86 | 0.87 | -16.35 | 4.95 | -2.56 | 57.65 | 4.88 | -260.00 | 0 | 360.00 | 118.69 | 0.06 | 1.92 | 12.18 | 15.89 |
| 2022 (2) | 0.33 | -77.24 | 7.03 | -41.56 | -1.19 | 0 | 2.90 | 57.85 | 1.80 | -67.33 | 1.14 | -74.44 | 2.00 | -81.85 | 1.46 | -77.29 | 1.04 | -25.18 | 5.08 | -32.72 | 54.97 | -36.49 | -66.15 | 0 | 164.62 | 0 | 0.06 | 0 | 10.51 | 23.65 |
| 2021 (1) | 1.45 | 42.16 | 12.03 | 0 | 5.83 | 0 | 1.84 | -24.79 | 5.51 | 0 | 4.46 | 0 | 11.02 | 0 | 6.43 | 0 | 1.39 | 33.65 | 7.55 | -13.02 | 86.56 | 25.03 | 105.49 | -2.16 | -5.88 | 0 | 0.00 | 0 | 8.50 | -24.31 |