資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.11 | 2.2 | 7.4 | -1.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.63 | -0.97 | 1.15 | 27.78 | 8.59 | 4.5 | 25.54 | 5.53 | 3.4 | -1.45 | 0.18 | -5.26 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 16.95 | 0.0 | 1.13 | 7.62 | 0.87 | -36.03 | 2.8 | 34.62 | 4.8 | 6.9 | -0.98 | 0 | 1.82 | 50.41 | 0.00 | -42.07 |
| 2024 (4) | 5.0 | -27.85 | 7.5 | 20.39 | 0.2 | -52.38 | 0 | 0 | 33.96 | 20.13 | 0.9 | 500.0 | 8.22 | 28.64 | 24.20 | 7.09 | 3.45 | 12.01 | 0.19 | 72.73 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 16.95 | 7.41 | 1.05 | 1.94 | 1.36 | 30.77 | 2.08 | -0.48 | 4.49 | 7.93 | -0.87 | 0 | 1.21 | 65.75 | 0.01 | -3.72 |
| 2023 (3) | 6.93 | -1.42 | 6.23 | 15.8 | 0.42 | 0.0 | 0 | 0 | 28.27 | -21.06 | 0.15 | -70.59 | 6.39 | -8.19 | 22.60 | 16.3 | 3.08 | -12.75 | 0.11 | 1000.0 | 2.1 | -16.33 | 0.02 | 0.0 | 15.78 | 0.06 | 1.03 | 5.1 | 1.04 | -25.71 | 2.09 | -0.95 | 4.16 | -7.35 | -1.36 | 0 | 0.73 | -31.78 | 0.01 | -52.47 |
| 2022 (2) | 7.03 | -21.63 | 5.38 | -43.25 | 0.42 | 23.53 | 0 | 0 | 35.81 | -22.49 | 0.51 | -75.71 | 6.96 | -23.68 | 19.44 | -1.54 | 3.53 | -9.49 | 0.01 | -50.0 | 2.51 | 128.18 | 0.02 | 0 | 15.77 | 9.36 | 0.98 | 27.27 | 1.4 | -2.78 | 2.11 | -30.82 | 4.49 | -14.64 | -1.04 | 0 | 1.07 | -35.15 | 0.01 | -35.71 |
| 2021 (1) | 8.97 | 42.61 | 9.48 | 70.81 | 0.34 | 0 | 0 | 0 | 46.2 | 54.83 | 2.1 | 42.86 | 9.12 | 15.44 | 19.74 | -25.44 | 3.9 | 26.21 | 0.02 | -50.0 | 1.1 | -24.14 | 0 | 0 | 14.42 | 0.0 | 0.77 | 22.22 | 1.44 | 3.6 | 3.05 | 50.25 | 5.26 | 29.88 | -1.4 | 0 | 1.65 | 179.66 | 0.02 | 75.15 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.94 | 35.81 | 1.02 | 7.45 | 0.68 | 1.36 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 9.11 | 0.11 | 18.31 | 0.14 | -92.18 | 170.0 | 9.23 | 7.45 | 24.73 | 26.34 | 3.13 | 23.8 | 4.41 | 29.71 | 21.15 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 16.95 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 7.62 | 0.87 | 0.0 | -36.03 | 1.91 | -31.79 | 85.44 | 3.92 | -18.33 | 14.29 | -0.56 | 42.86 | 0.0 | 1.35 | -25.82 | 187.23 | 0.00 | -12.53 | -46.5 |
| 25Q4 (7) | 5.11 | 2.61 | 2.2 | 7.4 | -1.33 | -1.33 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 9.1 | 7.18 | 3.29 | 1.79 | 1093.33 | 336.59 | 8.59 | 11.27 | 4.5 | 25.54 | 10.31 | 0 | 3.4 | -5.03 | -1.45 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 16.95 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 7.62 | 0.87 | 0.0 | -36.03 | 2.8 | 180.0 | 34.62 | 4.8 | 60.0 | 6.9 | -0.98 | 44.94 | -12.64 | 1.82 | 333.33 | 50.41 | 0.00 | -30.79 | -42.07 |
| 25Q3 (6) | 4.98 | -22.19 | -34.56 | 7.5 | -10.71 | -8.54 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.49 | 1.8 | -4.93 | 0.15 | 125.42 | 178.95 | 7.72 | 5.61 | -3.98 | 23.16 | 7.0 | 0 | 3.58 | 11.18 | -4.79 | 0.18 | -5.26 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 16.95 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 7.62 | 0.87 | 0.0 | -36.03 | 1.0 | 19.05 | -39.76 | 3.0 | 5.26 | -26.29 | -1.78 | 25.83 | -140.54 | -0.78 | 50.0 | -184.78 | 0.00 | -13.33 | -23.62 |
| 25Q2 (5) | 6.4 | -6.84 | -22.14 | 8.4 | 14.29 | 21.21 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.34 | 8.31 | -10.71 | -0.59 | -195.0 | -231.11 | 7.31 | -1.22 | -15.0 | 21.64 | 1.71 | 0 | 3.22 | -11.54 | -3.59 | 0.19 | 0.0 | -20.83 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 16.95 | 0.0 | 0.89 | 1.13 | 7.62 | 7.62 | 0.87 | -36.03 | -36.03 | 0.84 | -18.45 | -57.14 | 2.85 | -16.91 | -34.78 | -2.4 | -328.57 | -140.0 | -1.56 | -431.91 | -262.5 | 0.00 | 1.97 | 276.7 |
| 25Q1 (4) | 6.87 | 37.4 | 0.0 | 7.35 | -2.0 | 0.0 | 0.09 | -55.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.7 | -12.6 | 0.0 | -0.2 | -148.78 | 0.0 | 7.4 | -9.98 | 0.0 | 21.28 | 0 | 0.0 | 3.64 | 5.51 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 16.95 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | -50.48 | 0.0 | 3.43 | -23.61 | 0.0 | -0.56 | 35.63 | 0.0 | 0.47 | -61.16 | 0.0 | 0.00 | -5.28 | 0.0 |