- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.66 | 2100.0 | 833.33 | 18.85 | 38.5 | 31.36 | 14.08 | 61.84 | 54.56 | 9.74 | 166.85 | 382.18 | 7.24 | 323.39 | 2684.62 | 3.02 | 325.35 | 2920.0 | 1.29 | 130.36 | 279.41 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 17.10 | 54.47 | 91.06 | 218.08 | -0.45 | 2.1 | 144.58 | -39.3 | -67.8 | -44.58 | 67.74 | 87.22 | 4.88 | 0.0 | 7.02 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | -93.18 | -88.0 | 13.61 | 4.13 | -10.22 | 8.70 | 12.69 | -7.15 | 3.65 | -47.1 | -42.34 | 1.71 | -67.43 | -56.93 | 0.71 | -67.58 | -58.48 | 0.56 | -44.55 | -35.63 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 11.07 | -18.6 | -13.92 | 219.06 | 1.41 | 7.32 | 238.18 | 112.98 | 60.83 | -138.18 | -1068.02 | -187.34 | 4.88 | -14.98 | -16.87 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | -65.35 | 33.33 | 13.07 | -12.34 | -6.24 | 7.72 | -19.5 | 7.07 | 6.90 | -55.63 | 7.31 | 5.25 | -60.26 | 12.18 | 2.19 | -61.78 | 4.78 | 1.01 | -51.67 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | -13.33 | 13.60 | -37.59 | 7.0 | 216.01 | -5.02 | 2.61 | 111.83 | 81.2 | -0.31 | -11.83 | -130.84 | 2.88 | 5.74 | 2.32 | -9.75 |
| 25Q2 (5) | 1.27 | 1511.11 | 1.6 | 14.91 | 3.9 | 16.12 | 9.59 | 5.27 | 65.06 | 15.55 | 669.8 | 0.71 | 13.21 | 4980.77 | -1.27 | 5.73 | 5630.0 | -3.21 | 2.09 | 514.71 | -10.68 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | 21.79 | 143.46 | 1.97 | 227.42 | 6.48 | 12.63 | 61.72 | -86.25 | 63.84 | 38.36 | 110.99 | -38.45 | 5.61 | 23.03 | -26.09 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | -136.0 | 0.0 | 14.35 | -5.34 | 0.0 | 9.11 | -2.77 | 0.0 | 2.02 | -68.09 | 0.0 | 0.26 | -93.45 | 0.0 | 0.10 | -94.15 | 0.0 | 0.34 | -60.92 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 8.95 | -30.4 | 0.0 | 213.59 | 4.64 | 0.0 | 448.97 | 203.17 | 0.0 | -348.97 | -625.67 | 0.0 | 4.56 | -22.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 15.16 | 8.75 | 0.0 | 9.37 | 29.96 | 0.0 | 6.33 | -1.56 | 0.0 | 3.97 | -15.17 | 0.0 | 1.71 | -18.18 | 0.0 | 0.87 | -13.86 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 12.86 | 1.18 | 0.0 | 204.12 | -3.04 | 0.0 | 148.09 | 32.01 | 0.0 | -48.09 | -294.79 | 0.0 | 5.87 | -7.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | -73.6 | 0.0 | 13.94 | 8.57 | 0.0 | 7.21 | 24.1 | 0.0 | 6.43 | -58.35 | 0.0 | 4.68 | -65.02 | 0.0 | 2.09 | -64.7 | 0.0 | 1.01 | -56.84 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.71 | -40.52 | 0.0 | 210.51 | 4.25 | 0.0 | 112.18 | 197.8 | 0.0 | -12.18 | -119.54 | 0.0 | 6.36 | -16.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 12.84 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 15.44 | 0.0 | 0.0 | 13.38 | 0.0 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 21.37 | 0.0 | 0.0 | 201.92 | 0.0 | 0.0 | 37.67 | 0.0 | 0.0 | 62.33 | 0.0 | 0.0 | 7.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.65 | -21.05 | 13.98 | 2.12 | 8.78 | 19.29 | 3.70 | 5.62 | 7.16 | -16.74 | 5.23 | -22.52 | 8.53 | -26.78 | 4.02 | -23.43 | 0.52 | -11.86 | 13.98 | -5.99 | 219.06 | 7.32 | 122.53 | 43.11 | -22.53 | 0 | 0.50 | -16.13 | 5.21 | -18.97 |
| 2024 (4) | 2.09 | -46.55 | 13.69 | 4.11 | 7.36 | 26.46 | 3.50 | -4.12 | 8.60 | -36.48 | 6.75 | -42.99 | 11.65 | -46.19 | 5.25 | -38.52 | 0.59 | -4.84 | 14.87 | -24.59 | 204.12 | 12.3 | 85.62 | 99.3 | 14.38 | -74.79 | 0.59 | -8.3 | 6.43 | -18.3 |
| 2023 (3) | 3.91 | 215.32 | 13.15 | 61.55 | 5.82 | 84.18 | 3.65 | 51.78 | 13.54 | 198.24 | 11.84 | 197.49 | 21.65 | 143.53 | 8.54 | 117.3 | 0.62 | -15.07 | 19.72 | 125.89 | 181.76 | -16.07 | 42.96 | -38.3 | 57.04 | 88.32 | 0.65 | 25366.59 | 7.87 | 44.14 |
| 2022 (2) | 1.24 | -46.09 | 8.14 | -20.2 | 3.16 | -42.44 | 2.41 | 7.49 | 4.54 | -37.64 | 3.98 | -33.89 | 8.89 | -44.51 | 3.93 | -38.01 | 0.73 | -20.65 | 8.73 | -17.56 | 216.55 | 9.48 | 69.63 | -7.59 | 30.29 | 22.87 | 0.00 | 0 | 5.46 | 1.3 |
| 2021 (1) | 2.30 | 58.62 | 10.20 | 0 | 5.49 | 0 | 2.24 | 14.5 | 7.28 | 0 | 6.02 | 0 | 16.02 | 0 | 6.34 | 0 | 0.92 | 15.0 | 10.59 | 8.06 | 197.80 | 12.35 | 75.35 | 114.61 | 24.65 | -61.96 | 0.00 | 0 | 5.39 | -24.4 |