- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | 24.39 | -10.53 | 20.15 | 14.81 | 4.57 | 6.43 | 104.13 | 10.29 | 9.45 | 18.42 | -8.52 | 8.10 | 8.0 | -7.95 | 2.13 | 19.66 | -13.41 | 1.11 | 14.43 | -15.27 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | 15.59 | 3.93 | -0.89 | 118.80 | 9.71 | 9.17 | 68.30 | 73.86 | 20.48 | 32.14 | -47.06 | -26.45 | 15.62 | 0.39 | 16.74 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | 13.89 | 17.14 | 17.55 | -9.07 | -0.34 | 3.15 | -45.41 | -34.65 | 7.98 | 0.88 | -6.78 | 7.50 | 7.14 | 20.77 | 1.78 | 5.33 | 9.88 | 0.97 | 5.43 | 6.59 | 0.11 | 0.0 | -21.43 | 15.00 | 0.87 | 14.24 | 108.29 | -0.58 | 12.18 | 39.29 | -46.19 | -30.55 | 60.71 | 124.92 | 38.18 | 15.56 | 24.98 | 1.7 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 0.0 | -23.4 | 19.30 | 1.42 | -0.77 | 5.77 | 14.71 | -23.78 | 7.91 | 16.15 | -14.95 | 7.00 | 18.85 | -12.28 | 1.69 | 0.6 | -18.75 | 0.92 | -1.08 | -19.3 | 0.11 | -15.38 | -21.43 | 14.87 | 19.73 | 6.9 | 108.92 | -6.61 | 23.63 | 73.01 | -1.26 | -9.92 | 26.99 | 3.58 | 46.04 | 12.45 | -11.89 | -5.97 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -36.84 | -45.45 | 19.03 | -1.25 | -6.26 | 5.03 | -13.72 | -32.21 | 6.81 | -34.08 | -42.09 | 5.89 | -33.07 | -42.93 | 1.68 | -31.71 | -43.24 | 0.93 | -29.01 | -42.59 | 0.13 | -7.14 | -13.33 | 12.42 | -21.04 | -24.5 | 116.63 | 7.18 | 24.74 | 73.94 | 30.42 | 17.48 | 26.06 | -40.37 | -29.02 | 14.13 | 5.61 | 8.03 |
| 25Q1 (4) | 0.57 | 62.86 | 0.0 | 19.27 | 9.43 | 0.0 | 5.83 | 20.95 | 0.0 | 10.33 | 20.68 | 0.0 | 8.80 | 41.71 | 0.0 | 2.46 | 51.85 | 0.0 | 1.31 | 43.96 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 15.73 | 19.8 | 0.0 | 108.82 | 12.73 | 0.0 | 56.69 | 0.22 | 0.0 | 43.70 | -0.54 | 0.0 | 13.38 | -12.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | -25.53 | 0.0 | 17.61 | -9.46 | 0.0 | 4.82 | -36.33 | 0.0 | 8.56 | -7.96 | 0.0 | 6.21 | -22.18 | 0.0 | 1.62 | -22.12 | 0.0 | 0.91 | -20.18 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 13.13 | -5.61 | 0.0 | 96.53 | 9.57 | 0.0 | 56.57 | -30.2 | 0.0 | 43.94 | 137.72 | 0.0 | 15.30 | 15.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | -28.79 | 0.0 | 19.45 | -4.19 | 0.0 | 7.57 | 2.02 | 0.0 | 9.30 | -20.92 | 0.0 | 7.98 | -22.67 | 0.0 | 2.08 | -29.73 | 0.0 | 1.14 | -29.63 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 13.91 | -15.44 | 0.0 | 88.10 | -5.78 | 0.0 | 81.04 | 28.77 | 0.0 | 18.48 | -49.65 | 0.0 | 13.24 | 1.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 20.30 | 0.0 | 0.0 | 7.42 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 10.32 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 16.45 | 0.0 | 0.0 | 93.50 | 0.0 | 0.0 | 62.94 | 0.0 | 0.0 | 36.71 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.70 | -18.66 | 18.68 | -4.55 | 4.98 | -28.03 | 4.98 | 28.22 | 8.29 | -18.41 | 7.31 | -13.9 | 7.33 | -20.33 | 4.09 | -20.58 | 0.50 | -12.28 | 14.48 | -1.9 | 108.29 | 12.18 | 60.00 | -11.96 | 40.00 | 25.6 | 0.18 | 2.81 | 13.88 | 0.73 |
| 2024 (4) | 2.09 | 4.5 | 19.57 | 0.57 | 6.92 | 0.87 | 3.89 | -4.03 | 10.16 | 6.95 | 8.49 | -2.64 | 9.20 | 0.55 | 5.15 | -5.33 | 0.57 | -5.0 | 14.76 | 2.71 | 96.53 | 16.41 | 68.15 | -5.55 | 31.85 | 14.38 | 0.18 | -21.86 | 13.78 | -4.64 |
| 2023 (3) | 2.00 | 9.89 | 19.46 | 5.93 | 6.86 | 8.54 | 4.05 | 23.94 | 9.50 | -3.75 | 8.72 | 8.86 | 9.15 | 9.32 | 5.44 | 1.49 | 0.60 | -9.09 | 14.37 | 4.97 | 82.92 | 24.08 | 72.16 | 12.84 | 27.84 | -22.77 | 0.22 | -26.55 | 14.45 | 0.56 |
| 2022 (2) | 1.82 | -59.73 | 18.37 | 6.86 | 6.32 | -5.39 | 3.27 | 15.01 | 9.87 | -52.32 | 8.01 | -58.84 | 8.37 | -59.53 | 5.36 | -60.59 | 0.66 | -4.35 | 13.69 | -43.27 | 66.83 | 32.42 | 63.95 | 98.07 | 36.05 | -46.8 | 0.31 | -32.47 | 14.37 | 3.68 |
| 2021 (1) | 4.52 | -7.0 | 17.19 | 0 | 6.68 | 0 | 2.84 | 23.11 | 20.70 | 0 | 19.46 | 0 | 20.68 | 0 | 13.60 | 0 | 0.69 | 13.11 | 24.13 | -20.39 | 50.47 | -9.63 | 32.28 | 27.73 | 67.77 | -9.25 | 0.45 | -16.02 | 13.86 | -11.15 |