- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q3 (8) | -2.34 | -175.29 | -182.98 | 7.87 | 2.21 | 411.04 | -5.22 | 0.95 | 64.73 | -15.26 | -496.09 | -153.21 | -14.98 | -183.71 | -181.95 | -3.87 | -202.34 | -196.27 | -0.91 | -658.33 | -152.3 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | -2.86 | -128.92 | -106.42 | 220.35 | 2.86 | 16.67 | 34.06 | -83.59 | 166.13 | 65.62 | 162.11 | -56.69 | 18.26 | -18.04 | -20.19 |
| 25Q2 (7) | -0.85 | 54.55 | 74.47 | 7.70 | 53.08 | 364.6 | -5.27 | 51.78 | 70.33 | -2.56 | 82.31 | 89.47 | -5.28 | 64.78 | 76.75 | -1.28 | 52.77 | 73.17 | -0.12 | 81.54 | 90.4 | 0.08 | 33.33 | 14.29 | 9.89 | 488.69 | 226.47 | 214.22 | 12.17 | 8.42 | 207.55 | 174.83 | 184.12 | -105.66 | -531.6 | -492.06 | 22.28 | -6.7 | 60.06 |
| 25Q1 (6) | -1.87 | -1000.0 | 59.52 | 5.03 | -5.81 | 148.69 | -10.93 | -20.77 | 61.06 | -14.47 | -237.42 | 58.96 | -14.99 | -1128.69 | 61.25 | -2.71 | -803.33 | 57.85 | -0.65 | -382.61 | 65.05 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 1.68 | -92.65 | 110.8 | 190.97 | 7.89 | -3.59 | 75.52 | 187.66 | -5.18 | 24.48 | -86.85 | 20.25 | 23.88 | 51.72 | -27.55 |
| 24Q4 (5) | -0.17 | -106.03 | 90.34 | 5.34 | 246.75 | 111.9 | -9.05 | 38.85 | 29.57 | 10.53 | -63.28 | 201.94 | -1.22 | -106.67 | 87.05 | -0.30 | -107.46 | 86.78 | 0.23 | -86.78 | 138.98 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 22.86 | -48.7 | 2363.37 | 177.01 | -6.27 | -5.51 | -86.15 | -67.25 | -169.16 | 186.15 | 22.86 | 858.13 | 15.74 | -31.21 | -1.19 |
| 24Q3 (4) | 2.82 | 184.68 | 0.0 | 1.54 | 152.92 | 0.0 | -14.80 | 16.67 | 0.0 | 28.68 | 218.02 | 0.0 | 18.28 | 180.49 | 0.0 | 4.02 | 184.28 | 0.0 | 1.74 | 239.2 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 44.56 | 669.82 | 0.0 | 188.86 | -4.41 | 0.0 | -51.51 | -170.51 | 0.0 | 151.51 | 462.18 | 0.0 | 22.88 | 64.37 | 0.0 |
| 24Q2 (3) | -3.33 | 27.92 | 0.0 | -2.91 | 71.83 | 0.0 | -17.76 | 36.73 | 0.0 | -24.30 | 31.08 | 0.0 | -22.71 | 41.29 | 0.0 | -4.77 | 25.82 | 0.0 | -1.25 | 32.8 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -7.82 | 49.74 | 0.0 | 197.58 | -0.26 | 0.0 | 73.05 | -8.28 | 0.0 | 26.95 | 32.37 | 0.0 | 13.92 | -57.77 | 0.0 |
| 24Q1 (2) | -4.62 | -162.5 | 0.0 | -10.33 | -509.92 | 0.0 | -28.07 | -118.44 | 0.0 | -35.26 | -241.34 | 0.0 | -38.68 | -310.62 | 0.0 | -6.43 | -183.26 | 0.0 | -1.86 | -215.25 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | -15.56 | -1440.59 | 0.0 | 198.09 | 5.74 | 0.0 | 79.64 | -36.06 | 0.0 | 20.36 | 182.92 | 0.0 | 32.96 | 106.91 | 0.0 |
| 23Q4 (1) | -1.76 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | 0.0 | 0.0 | -12.85 | 0.0 | 0.0 | -10.33 | 0.0 | 0.0 | -9.42 | 0.0 | 0.0 | -2.27 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | 187.33 | 0.0 | 0.0 | 124.55 | 0.0 | 0.0 | -24.55 | 0.0 | 0.0 | 15.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | -5.17 | 0 | -0.72 | 0 | -16.38 | 0 | 9.59 | 67.06 | -2.25 | 0 | -8.79 | 0 | -7.03 | 0 | -1.13 | 0 | 0.28 | -24.32 | 13.44 | 140.0 | 177.01 | -5.51 | 727.78 | 1006.39 | -627.78 | 0 | 0.55 | -0.54 | 20.53 | 18.74 |
| 2023 (4) | -2.35 | 0 | 13.81 | -3.56 | -1.99 | 0 | 5.74 | 3.45 | -3.04 | 0 | -3.19 | 0 | -3.21 | 0 | -0.35 | 0 | 0.37 | -21.28 | 5.60 | 43.96 | 187.33 | 18.73 | 65.78 | 0 | 34.60 | -73.63 | 0.55 | -13.33 | 17.29 | 8.27 |
| 2022 (3) | -3.96 | 0 | 14.32 | -27.6 | 1.04 | -70.54 | 5.55 | -6.27 | -3.35 | 0 | -4.74 | 0 | -5.13 | 0 | -1.61 | 0 | 0.47 | -7.84 | 3.89 | -62.38 | 157.78 | 44.67 | -31.21 | 0 | 131.21 | 8323.69 | 0.63 | -15.02 | 15.97 | -2.68 |
| 2021 (2) | 1.95 | -59.46 | 19.78 | -9.56 | 3.53 | -47.0 | 5.92 | -9.22 | 3.58 | -53.02 | 2.39 | -62.12 | 2.43 | -61.0 | 1.54 | -61.01 | 0.51 | -7.27 | 10.34 | -32.64 | 109.06 | 25.26 | 98.44 | 12.71 | 1.56 | -87.7 | 0.75 | -11.24 | 16.41 | 8.39 |
| 2020 (1) | 4.81 | 212.34 | 21.87 | 0 | 6.66 | 0 | 6.52 | -6.45 | 7.62 | 0 | 6.31 | 0 | 6.23 | 0 | 3.95 | 0 | 0.55 | -1.79 | 15.35 | 28.88 | 87.07 | 19.5 | 87.34 | -8.95 | 12.66 | 210.88 | 0.84 | -16.92 | 15.14 | -6.54 |