資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 26.94 | 22.62 | 41.73 | -6.35 | 13.67 | 0 | 0 | 0 | 72.02 | -16.94 | -6.26 | 0 | 31.23 | -7.16 | 43.36 | 11.77 | 16.36 | -29.63 | 0.01 | 0.0 | 82.75 | -5.65 | 1.41 | 2.17 | 13.31 | 12.7 | 5.76 | 0.0 | 13.83 | 15.93 | -3.18 | 0 | 16.42 | -27.73 | -9.32 | 0 | -12.5 | 0 | 0.03 | 79.25 |
| 2023 (4) | 21.97 | 3.93 | 44.56 | 31.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 86.71 | -7.6 | -2.7 | 0 | 33.64 | -10.13 | 38.80 | -2.74 | 23.25 | 25.13 | 0.01 | 0.0 | 87.71 | 71.98 | 1.38 | -0.72 | 11.81 | 6.78 | 5.76 | 0.0 | 11.93 | -11.56 | 5.03 | -7.71 | 22.72 | -8.02 | -13.84 | 0 | -8.81 | 0 | 0.02 | 26.96 |
| 2022 (3) | 21.14 | 6.02 | 33.82 | 83.9 | 14.8 | 278.52 | 0 | 0 | 93.84 | 4.87 | -4.38 | 0 | 37.43 | 15.45 | 39.89 | 10.09 | 18.58 | 11.93 | 0.01 | 0.0 | 51.0 | 28.21 | 1.39 | 0.72 | 11.06 | 0.0 | 5.76 | 3.78 | 13.49 | -3.3 | 5.45 | -46.73 | 24.7 | -16.89 | -11.93 | 0 | -6.48 | 0 | 0.02 | 6.54 |
| 2021 (2) | 19.94 | -25.68 | 18.39 | 56.11 | 3.91 | 0 | 0 | 0 | 89.48 | 9.34 | 2.16 | -57.89 | 32.42 | -7.82 | 36.23 | -15.69 | 16.6 | 25.38 | 0.01 | 0.0 | 39.78 | 5.07 | 1.38 | 0.0 | 11.06 | 0.0 | 5.55 | 10.34 | 13.95 | -0.64 | 10.23 | 1.49 | 29.72 | 1.92 | -13.49 | 0 | -3.26 | 0 | 0.01 | -20.52 |
| 2020 (1) | 26.83 | 84.91 | 11.78 | -20.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 81.84 | 3.59 | 5.13 | 214.72 | 35.17 | 19.34 | 42.97 | 15.2 | 13.24 | 7.99 | 0.01 | 0.0 | 37.86 | 59.28 | 1.38 | 0.73 | 11.06 | 4.73 | 5.03 | 3.29 | 14.04 | 37.11 | 10.08 | 6.78 | 29.16 | 18.78 | -13.95 | 0 | -3.87 | 0 | 0.02 | -13.52 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q3 (8) | 19.78 | -14.41 | -9.76 | 54.32 | 4.86 | 16.74 | 19.05 | -27.1 | 89.18 | 0 | 0 | 0 | 20.95 | 0.58 | 13.43 | -3.12 | -176.11 | -193.41 | 34.54 | 3.07 | 16.97 | 42.95 | -0.11 | 4.41 | 21.44 | 6.67 | 20.45 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 77.72 | 12.98 | -7.86 | 1.37 | 1.48 | -2.14 | 13.31 | 0.0 | 12.7 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 9.31 | 0.0 | -32.68 | -5.39 | -137.44 | -81.48 | 9.68 | -24.38 | -41.76 | -14.62 | 19.09 | -51.98 | -20.01 | 1.62 | -58.94 | 0.04 | 3.43 | 61.78 |
| 25Q2 (7) | 23.11 | -25.81 | -8.69 | 51.8 | 2.8 | 13.3 | 26.13 | 4.39 | 540.44 | 0 | 0 | 0 | 20.83 | 24.96 | 19.78 | -1.13 | 54.44 | 71.25 | 33.51 | 0.84 | 3.78 | 43.00 | -3.61 | 0 | 20.1 | 6.69 | 0.15 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 68.79 | -4.79 | -22.48 | 1.35 | -4.26 | -4.26 | 13.31 | 0.0 | 12.7 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 9.31 | -32.68 | -32.68 | -2.27 | 59.89 | 64.03 | 12.8 | -8.11 | -3.69 | -18.07 | -107.7 | -80.16 | -20.34 | -41.64 | -24.48 | 0.04 | 5.13 | 69.16 |
| 25Q1 (6) | 31.15 | 15.63 | 11.13 | 50.39 | 20.75 | 11.7 | 25.03 | 83.1 | 1164.14 | 0 | 0 | 0 | 16.67 | -24.09 | 17.39 | -2.48 | -1080.95 | 54.58 | 33.23 | 6.4 | 5.93 | 44.61 | 2.88 | 0 | 18.84 | 15.16 | -17.55 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 72.25 | -12.69 | -17.44 | 1.41 | 0.0 | 1.44 | 13.31 | 0.0 | 12.7 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 15.93 | -5.66 | -77.99 | -1104.26 | 13.93 | -15.16 | -19.11 | -8.7 | 6.65 | 29.33 | -14.36 | -14.88 | -12.36 | 0.04 | 18.92 | 82.14 |
| 24Q4 (5) | 26.94 | 22.9 | 22.62 | 41.73 | -10.32 | -6.35 | 13.67 | 35.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.96 | 18.9 | 1.1 | -0.21 | -106.29 | 89.6 | 31.23 | 5.76 | -7.16 | 43.36 | 5.4 | 0 | 16.36 | -8.09 | -29.63 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 82.75 | -1.9 | -5.65 | 1.41 | 0.71 | 2.17 | 13.31 | 12.7 | 12.7 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 15.93 | -3.18 | -7.07 | -163.22 | 16.42 | -1.2 | -27.73 | -9.32 | 3.12 | 32.66 | -12.5 | 0.71 | -41.88 | 0.03 | 25.11 | 79.25 |
| 24Q3 (4) | 21.92 | -13.39 | 0.0 | 46.53 | 1.77 | 0.0 | 10.07 | 146.81 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.47 | 6.21 | 0.0 | 3.34 | 184.99 | 0.0 | 29.53 | -8.55 | 0.0 | 41.14 | 0 | 0.0 | 17.8 | -11.31 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 84.35 | -4.95 | 0.0 | 1.4 | -0.71 | 0.0 | 11.81 | 0.0 | 0.0 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 | -2.97 | 52.93 | 0.0 | 16.62 | 25.06 | 0.0 | -9.62 | 4.09 | 0.0 | -12.59 | 22.95 | 0.0 | 0.03 | 8.15 | 0.0 |