資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.25 | -6.21 | 29.7 | 4.76 | 13.84 | -10.42 | 0 | 0 | 47.63 | -17.51 | -7.56 | 0 | 22.76 | -17.15 | 47.79 | 0.44 | 25.65 | -10.56 | 6.52 | 26.6 | 66.57 | 0.0 | 0.16 | 166.67 | 27.9 | -0.18 | 8.43 | 0.84 | 0.01 | -99.12 | 3.09 | -73.7 | 11.52 | -45.76 | -0.89 | 0 | 2.2 | -81.26 | 0.02 | 49.6 |
| 2024 (4) | 7.73 | -1.53 | 28.35 | 30.71 | 15.45 | 11.15 | 0 | 0 | 57.74 | -12.5 | 1.95 | -40.37 | 27.47 | 3.9 | 47.58 | 18.74 | 28.68 | -14.05 | 5.15 | 53.27 | 66.57 | -2.23 | 0.06 | -25.0 | 27.95 | 0.0 | 8.36 | 5.96 | 1.13 | 18.95 | 11.75 | -11.19 | 21.24 | -3.76 | -0.01 | 0 | 11.74 | -2.98 | 0.01 | 1.33 |
| 2023 (3) | 7.85 | -26.77 | 21.69 | 5.29 | 13.9 | 11.83 | 0 | 0 | 65.99 | -10.08 | 3.27 | -47.6 | 26.44 | -10.37 | 40.07 | -0.32 | 33.37 | -3.42 | 3.36 | 2.13 | 68.09 | 0.96 | 0.08 | 0.0 | 27.95 | 0.0 | 7.89 | 8.83 | 0.95 | 58.33 | 13.23 | -13.59 | 22.07 | -4.71 | -1.13 | 0 | 12.1 | -15.74 | 0.01 | -4.93 |
| 2022 (2) | 10.72 | 13.08 | 20.6 | 56.06 | 12.43 | 7.16 | 0 | 0 | 73.39 | 9.77 | 6.24 | 82.46 | 29.5 | 9.62 | 40.20 | -0.13 | 34.55 | 13.02 | 3.29 | -5.73 | 67.44 | 30.37 | 0.08 | 14.29 | 27.95 | 0.0 | 7.25 | 5.07 | 0.6 | 25.0 | 15.31 | 16.25 | 23.16 | 12.76 | -0.95 | 0 | 14.36 | 14.24 | 0.01 | 1.44 |
| 2021 (1) | 9.48 | 19.1 | 13.2 | -36.81 | 11.6 | -46.2 | 0 | 0 | 66.86 | 28.31 | 3.42 | 19.58 | 26.91 | 20.46 | 40.25 | -6.12 | 30.57 | 61.06 | 3.49 | 8.05 | 51.73 | 2.58 | 0.07 | 0.0 | 27.95 | 9.82 | 6.9 | 4.55 | 0.48 | 0.0 | 13.17 | 7.25 | 20.54 | 6.1 | -0.6 | 0 | 12.57 | 5.36 | 0.01 | 64.19 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.93 | -18.21 | -16.24 | 27.2 | -8.42 | -19.12 | 18.47 | 33.45 | -24.77 | 0 | 0 | 0 | 11.93 | -0.91 | -3.32 | -1.46 | 20.22 | -41.75 | 19.2 | 6.14 | -29.52 | 40.66 | 7.06 | -17.59 | 29.28 | -1.08 | 5.82 | 10.64 | 63.19 | 103.83 | 61.76 | -7.23 | 17.57 | 0.17 | 6.25 | 240.0 | 27.9 | 0.0 | -0.18 | 8.43 | 0.0 | 0.84 | 0.01 | 0.0 | -99.12 | 0.93 | -60.92 | -91.33 | 9.37 | -13.32 | -53.66 | -0.96 | -7.87 | -4700.0 | -0.03 | -102.01 | -100.28 | 0.02 | 0.1 | 50.75 |
| 25Q4 (7) | 7.25 | 6.46 | -6.21 | 29.7 | -9.51 | 4.76 | 13.84 | -42.41 | -10.42 | 0 | 0 | 0 | 12.04 | 0.84 | 1.69 | -1.83 | -346.34 | -224.49 | 18.09 | -19.53 | -19.13 | 37.98 | -19.87 | 0 | 29.6 | 10.08 | -10.68 | 6.52 | -1.06 | 26.6 | 66.57 | 23.71 | 0.0 | 0.16 | 300.0 | 166.67 | 27.9 | 0.0 | -0.18 | 8.43 | 0.0 | 0.84 | 0.01 | 0.0 | -99.12 | 2.38 | -50.83 | -78.58 | 10.81 | -18.6 | -47.52 | -0.89 | -11.25 | -8800.0 | 1.49 | -63.12 | -86.58 | 0.02 | 0.78 | 49.86 |
| 25Q3 (6) | 6.81 | 11.82 | -16.65 | 32.82 | -5.88 | 15.4 | 24.03 | 2.34 | 62.69 | 0 | 0 | 0 | 11.94 | 5.57 | -18.05 | -0.41 | 90.47 | 51.19 | 22.48 | 1.44 | -24.05 | 47.40 | 7.07 | 0 | 26.89 | -0.63 | -6.76 | 6.59 | 0.61 | 31.54 | 53.81 | 2.11 | -22.88 | 0.04 | 0.0 | -42.86 | 27.9 | -0.18 | -0.18 | 8.43 | 0.0 | 2.43 | 0.01 | 0.0 | -99.12 | 4.84 | -7.81 | -53.46 | 13.28 | -2.92 | -32.76 | -0.8 | 20.0 | -90.48 | 4.04 | -4.94 | -59.52 | 0.02 | 11.59 | 43.1 |
| 25Q2 (5) | 6.09 | -13.98 | -38.61 | 34.87 | 3.69 | 21.41 | 23.48 | -4.36 | 57.16 | 0 | 0 | 0 | 11.31 | -8.35 | -31.29 | -4.3 | -317.48 | -1100.0 | 22.16 | -18.65 | -25.99 | 44.27 | -10.28 | 0 | 27.06 | -2.2 | -9.56 | 6.55 | 25.48 | 114.75 | 52.7 | 0.32 | -11.2 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 27.95 | 0.0 | 0.0 | 8.43 | 0.84 | 2.43 | 0.01 | -99.12 | -99.12 | 5.25 | -51.07 | -53.29 | 13.68 | -32.34 | -33.59 | -1.0 | -4900.0 | -163.16 | 4.25 | -60.32 | -60.87 | 0.02 | 33.9 | 28.43 |
| 25Q1 (4) | 7.08 | -8.41 | 0.0 | 33.63 | 18.62 | 0.0 | 24.55 | 58.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.34 | 4.22 | 0.0 | -1.03 | -170.07 | 0.0 | 27.24 | 21.77 | 0.0 | 49.34 | 0 | 0.0 | 27.67 | -16.51 | 0.0 | 5.22 | 1.36 | 0.0 | 52.53 | -21.09 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 27.95 | 0.0 | 0.0 | 8.36 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 10.73 | -3.42 | 0.0 | 20.22 | -1.84 | 0.0 | -0.02 | -100.0 | 0.0 | 10.71 | -3.51 | 0.0 | 0.01 | -0.49 | 0.0 |