- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | 4.08 | -5.56 | 23.47 | 0.77 | -3.14 | 8.28 | 27.98 | -4.72 | 11.11 | 24.69 | -7.95 | 8.70 | 16.0 | -1.58 | 1.31 | 9.17 | -12.67 | 0.93 | 5.68 | -7.92 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 16.14 | 14.88 | -3.76 | 57.79 | 23.01 | -7.71 | 74.53 | 2.7 | 3.42 | 25.47 | -7.14 | -8.81 | 20.35 | 3.93 | -1.6 |
| 25Q4 (7) | 0.49 | -34.67 | -12.5 | 23.29 | -4.71 | -7.98 | 6.47 | -42.44 | -35.3 | 8.91 | -40.2 | -26.06 | 7.50 | -35.51 | -21.96 | 1.20 | -40.0 | -23.08 | 0.88 | -34.81 | -19.27 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 14.05 | -27.24 | -16.47 | 46.98 | -5.98 | -9.97 | 72.57 | -3.81 | -12.56 | 27.43 | 11.48 | 61.91 | 19.58 | 7.46 | 4.71 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | 8.7 | -10.71 | 24.44 | 4.09 | -5.86 | 11.24 | 18.69 | -7.34 | 14.90 | 21.24 | -15.77 | 11.63 | 14.81 | -17.75 | 2.00 | -2.91 | -11.5 | 1.35 | 2.27 | -13.46 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 19.31 | 18.47 | -13.06 | 49.97 | -21.54 | 1.81 | 75.44 | -2.15 | 9.99 | 24.61 | 7.45 | -21.67 | 18.22 | -3.75 | -4.56 |
| 25Q2 (5) | 0.69 | 27.78 | -11.54 | 23.48 | -3.1 | -7.01 | 9.47 | 8.98 | -14.68 | 12.29 | 1.82 | -22.36 | 10.13 | 14.59 | -16.49 | 2.06 | 37.33 | -4.19 | 1.32 | 30.69 | -8.33 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 16.30 | -2.8 | -18.21 | 63.69 | 1.71 | 19.11 | 77.10 | 6.99 | 10.01 | 22.90 | -18.03 | -23.44 | 18.93 | -8.46 | -5.73 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | -3.57 | 0.0 | 24.23 | -4.27 | 0.0 | 8.69 | -13.1 | 0.0 | 12.07 | 0.17 | 0.0 | 8.84 | -8.01 | 0.0 | 1.50 | -3.85 | 0.0 | 1.01 | -7.34 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | -0.3 | 0.0 | 62.62 | 20.01 | 0.0 | 72.06 | -13.17 | 0.0 | 27.94 | 64.89 | 0.0 | 20.68 | 10.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | -33.33 | 0.0 | 25.31 | -2.5 | 0.0 | 10.00 | -17.56 | 0.0 | 12.05 | -31.88 | 0.0 | 9.61 | -32.04 | 0.0 | 1.56 | -30.97 | 0.0 | 1.09 | -30.13 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 16.82 | -24.27 | 0.0 | 52.18 | 6.32 | 0.0 | 83.00 | 21.01 | 0.0 | 16.94 | -46.07 | 0.0 | 18.70 | -2.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.84 | 7.69 | 0.0 | 25.96 | 2.81 | 0.0 | 12.13 | 9.28 | 0.0 | 17.69 | 11.75 | 0.0 | 14.14 | 16.57 | 0.0 | 2.26 | 5.12 | 0.0 | 1.56 | 8.33 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 22.21 | 11.44 | 0.0 | 49.08 | -8.21 | 0.0 | 68.58 | -2.14 | 0.0 | 31.42 | 5.02 | 0.0 | 19.09 | -4.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 25.25 | 0.0 | 0.0 | 11.10 | 0.0 | 0.0 | 15.83 | 0.0 | 0.0 | 12.13 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.93 | 0.0 | 0.0 | 53.47 | 0.0 | 0.0 | 70.09 | 0.0 | 0.0 | 29.91 | 0.0 | 0.0 | 20.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.42 | -11.36 | 23.83 | -6.91 | 8.95 | -20.66 | 3.81 | 65.69 | 12.00 | -17.98 | 9.52 | -15.9 | 6.25 | -15.88 | 4.45 | -14.59 | 0.44 | 0.0 | 16.57 | -12.88 | 46.98 | -9.97 | 74.55 | -3.34 | 25.45 | 11.26 | 4.31 | 11.08 | 19.33 | -1.07 |
| 2024 (4) | 2.73 | -1.09 | 25.60 | 1.75 | 11.28 | 0.53 | 2.30 | 4.97 | 14.63 | 5.03 | 11.32 | 6.19 | 7.43 | 1.36 | 5.21 | 0.39 | 0.44 | -6.38 | 19.02 | 6.73 | 52.18 | 10.36 | 77.13 | -4.22 | 22.87 | 17.47 | 3.88 | 2.27 | 19.54 | -2.15 |
| 2023 (3) | 2.76 | 68.29 | 25.16 | 11.28 | 11.22 | 28.97 | 2.19 | 9.26 | 13.93 | 49.78 | 10.66 | 55.62 | 7.33 | 66.97 | 5.19 | 64.24 | 0.47 | 6.82 | 17.82 | 39.87 | 47.28 | 1.31 | 80.53 | -13.95 | 19.47 | 203.36 | 3.80 | 2.96 | 19.97 | 1.01 |
| 2022 (2) | 1.64 | -31.09 | 22.61 | 1.34 | 8.70 | 18.53 | 2.01 | -14.74 | 9.30 | -22.5 | 6.85 | -36.22 | 4.39 | -34.87 | 3.16 | -32.48 | 0.44 | 4.76 | 12.74 | -19.97 | 46.67 | 9.02 | 93.58 | 53.07 | 6.42 | -83.49 | 3.69 | 13.45 | 19.77 | -9.89 |
| 2021 (1) | 2.38 | 31.49 | 22.31 | 0 | 7.34 | 0 | 2.35 | -22.76 | 12.00 | 0 | 10.74 | 0 | 6.74 | 0 | 4.68 | 0 | 0.42 | -6.67 | 15.92 | 9.72 | 42.81 | -23.92 | 61.13 | -23.88 | 38.87 | 97.47 | 3.25 | -34.83 | 21.94 | -4.44 |