- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.43 | -109.98 | 10.42 | 39.68 | -15.09 | 0.69 | 24.99 | -89.93 | 27.24 | -18.22 | -108.52 | 32.52 | -18.57 | -109.54 | 32.18 | -2.12 | -109.11 | 24.56 | 0.27 | -92.42 | 107.69 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 26.48 | -89.4 | 24.09 | 603.90 | 3.11 | -15.22 | -137.50 | -218.28 | -89.06 | 237.50 | 1581.87 | 37.5 | 3.97 | -6.81 | -37.28 |
| 25Q4 (7) | 4.31 | 1367.65 | 98.62 | 46.73 | 17.53 | 27.23 | 248.16 | 924.18 | 57.61 | 213.85 | 1189.96 | 85.06 | 194.73 | 1079.53 | 90.18 | 23.28 | 1224.64 | 73.34 | 3.56 | 1680.0 | 69.52 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 249.76 | 835.08 | 63.5 | 585.71 | -19.09 | -13.71 | 116.25 | 195.39 | -14.57 | -16.03 | -107.22 | 55.59 | 4.26 | -2.96 | -8.39 |
| 25Q3 (6) | -0.34 | -325.0 | -112.5 | 39.76 | 21.22 | 20.81 | 24.23 | 14.67 | 17.51 | -19.62 | -800.0 | -330.26 | -19.88 | -685.77 | -299.2 | -2.07 | -331.25 | -93.46 | 0.20 | -47.37 | -44.44 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 26.71 | 17.98 | 27.31 | 723.87 | 1.78 | -4.91 | -121.88 | 88.39 | 72.92 | 221.88 | -80.71 | -59.66 | 4.39 | 78.46 | 101.38 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 83.33 | 81.82 | 32.80 | -16.77 | -6.69 | 21.13 | 7.59 | -3.38 | -2.18 | 91.93 | 86.19 | -2.53 | 90.76 | 84.33 | -0.48 | 82.92 | 83.33 | 0.38 | 192.31 | 35.71 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 22.64 | 6.09 | 0.71 | 711.22 | -0.16 | -6.99 | -1050.00 | -1343.75 | -668.75 | 1150.00 | 565.79 | 386.08 | 2.46 | -61.14 | -21.66 |
| 25Q1 (4) | -0.48 | -122.12 | 0.0 | 39.41 | 7.3 | 0.0 | 19.64 | -87.53 | 0.0 | -27.00 | -123.36 | 0.0 | -27.38 | -126.74 | 0.0 | -2.81 | -120.92 | 0.0 | 0.13 | -93.81 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 21.34 | -86.03 | 0.0 | 712.33 | 4.94 | 0.0 | -72.73 | -153.44 | 0.0 | 172.73 | 578.64 | 0.0 | 6.33 | 36.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.17 | 1456.25 | 0.0 | 36.73 | 11.61 | 0.0 | 157.45 | 663.58 | 0.0 | 115.56 | 2634.21 | 0.0 | 102.39 | 2156.02 | 0.0 | 13.43 | 1355.14 | 0.0 | 2.10 | 483.33 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 152.76 | 628.12 | 0.0 | 678.80 | -10.83 | 0.0 | 136.09 | 130.24 | 0.0 | -36.09 | -106.56 | 0.0 | 4.65 | 113.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | 63.64 | 0.0 | 32.91 | -6.37 | 0.0 | 20.62 | -5.72 | 0.0 | -4.56 | 71.1 | 0.0 | -4.98 | 69.16 | 0.0 | -1.07 | 62.85 | 0.0 | 0.36 | 28.57 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 20.98 | -6.67 | 0.0 | 761.26 | -0.44 | 0.0 | -450.00 | -229.46 | 0.0 | 550.00 | 132.47 | 0.0 | 2.18 | -30.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.44 | 0.0 | 0.0 | 35.15 | 0.0 | 0.0 | 21.87 | 0.0 | 0.0 | -15.78 | 0.0 | 0.0 | -16.15 | 0.0 | 0.0 | -2.88 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 22.48 | 0.0 | 0.0 | 764.66 | 0.0 | 0.0 | -136.59 | 0.0 | 0.0 | 236.59 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.41 | 207.21 | 38.95 | 14.9 | 78.23 | 68.74 | 1.45 | 0.55 | 43.56 | 241.11 | 38.53 | 287.63 | 17.97 | 173.1 | 4.26 | 42.47 | 0.06 | -25.0 | 79.98 | 74.71 | 585.71 | -13.71 | 179.78 | -50.5 | -79.50 | 0 | 0.00 | 0 | 4.05 | 29.39 |
| 2024 (4) | 1.11 | 2120.0 | 33.90 | 1.5 | 46.36 | 96.44 | 1.44 | 61.71 | 12.77 | 1060.91 | 9.94 | 3213.33 | 6.58 | 1893.94 | 2.99 | 15.44 | 0.08 | -46.67 | 45.78 | 94.31 | 678.80 | -0.1 | 363.16 | -82.66 | -263.16 | 0 | 0.00 | 0 | 3.13 | 51.21 |
| 2023 (3) | 0.05 | 0 | 33.40 | 18.23 | 23.60 | 23.62 | 0.89 | -63.38 | 1.10 | 0 | 0.30 | 0 | 0.33 | 0 | 2.59 | 153.92 | 0.15 | 114.29 | 23.56 | -2.44 | 679.51 | 11.64 | 2094.74 | 0 | -1994.74 | 0 | 0.00 | 0 | 2.07 | -65.79 |
| 2022 (2) | -0.81 | 0 | 28.25 | 2.39 | 19.09 | -22.81 | 2.43 | 310.34 | -12.08 | 0 | -12.23 | 0 | -4.62 | 0 | 1.02 | -87.42 | 0.07 | -79.41 | 24.15 | -5.52 | 608.66 | 97.05 | -157.33 | 0 | 256.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.05 | 264.46 |
| 2021 (1) | 4.85 | 564.38 | 27.59 | 0 | 24.73 | 0 | 0.59 | -73.49 | 19.33 | 0 | 19.23 | 0 | 29.99 | 0 | 8.11 | 0 | 0.34 | 183.33 | 25.56 | 7.04 | 308.89 | -26.63 | 127.79 | -40.76 | -28.01 | 0 | 0.00 | 0 | 1.66 | -55.97 |