- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 84.85 | 77.27 | 2.13 | 584.09 | 252.14 | -3.57 | 39.8 | 45.41 | -2.54 | 85.81 | 66.04 | -2.12 | 85.13 | 66.56 | -0.46 | 84.41 | 75.66 | -0.19 | 89.27 | 80.41 | 0.14 | 7.69 | -17.65 | 4.42 | 144.02 | 349.72 | 63.53 | 8.73 | -13.58 | 140.62 | 325.78 | 60.22 | -40.62 | -161.08 | -432.17 | 16.61 | -5.09 | 16.97 |
| 25Q4 (7) | -0.33 | -560.0 | -153.85 | -0.44 | 82.11 | 74.86 | -5.93 | 25.69 | -1.19 | -17.90 | -440.79 | -335.52 | -14.26 | -585.58 | -326.95 | -2.95 | -502.04 | -165.77 | -1.77 | -785.0 | -227.78 | 0.13 | -13.33 | -31.58 | -10.04 | -351.63 | -1514.08 | 58.43 | 2.44 | -21.61 | 33.03 | -86.44 | -76.83 | 66.51 | 147.07 | 256.4 | 17.50 | 8.7 | 65.25 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 86.84 | 54.55 | -2.46 | 28.9 | -379.55 | -7.98 | 5.56 | -145.54 | -3.31 | 75.5 | -4.75 | -2.08 | 82.42 | 17.46 | -0.49 | 85.37 | 47.31 | -0.20 | 89.13 | 55.56 | 0.15 | -11.76 | -28.57 | 3.99 | 155.11 | 250.0 | 57.04 | -13.37 | -23.76 | 243.48 | 288.56 | 137.15 | -141.30 | -478.44 | -5198.91 | 16.10 | 15.83 | 65.64 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | -72.73 | -416.67 | -3.46 | -147.14 | -227.68 | -8.45 | -29.2 | -356.76 | -13.51 | -80.61 | -705.83 | -11.83 | -86.59 | -616.59 | -3.35 | -77.25 | -448.96 | -1.84 | -89.69 | -387.5 | 0.17 | 0.0 | -29.17 | -7.24 | -309.04 | -216.21 | 65.84 | -10.43 | -15.62 | 62.66 | -28.61 | 175.19 | 37.34 | 205.3 | -79.63 | 13.90 | -2.11 | 50.76 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | -69.23 | 0.0 | -1.40 | 20.0 | 0.0 | -6.54 | -11.6 | 0.0 | -7.48 | -82.0 | 0.0 | -6.34 | -89.82 | 0.0 | -1.89 | -70.27 | 0.0 | -0.97 | -79.63 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | -1.77 | -349.3 | 0.0 | 73.51 | -1.38 | 0.0 | 87.77 | -38.42 | 0.0 | 12.23 | 128.76 | 0.0 | 14.20 | 34.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.13 | -18.18 | 0.0 | -1.75 | -298.86 | 0.0 | -5.86 | -80.31 | 0.0 | -4.11 | -30.06 | 0.0 | -3.34 | -32.54 | 0.0 | -1.11 | -19.35 | 0.0 | -0.54 | -20.0 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 0.71 | -37.72 | 0.0 | 74.54 | -0.37 | 0.0 | 142.53 | 38.83 | 0.0 | -42.53 | -1494.83 | 0.0 | 10.59 | 8.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -191.67 | 0.0 | 0.88 | -67.53 | 0.0 | -3.25 | -75.68 | 0.0 | -3.16 | -241.7 | 0.0 | -2.52 | -210.04 | 0.0 | -0.93 | -196.88 | 0.0 | -0.45 | -170.31 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 1.14 | -81.7 | 0.0 | 74.82 | -4.11 | 0.0 | 102.67 | 223.2 | 0.0 | -2.67 | -101.45 | 0.0 | 9.72 | 5.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | -1.85 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 6.23 | 0.0 | 0.0 | 78.03 | 0.0 | 0.0 | -83.33 | 0.0 | 0.0 | 183.33 | 0.0 | 0.0 | 9.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.99 | 0 | -2.02 | 0 | -7.28 | 0 | 5.13 | 44.72 | -10.26 | 0 | -8.46 | 0 | -8.66 | 0 | -4.74 | 0 | 0.61 | -30.68 | -3.63 | 0 | 58.43 | -21.61 | 70.91 | -95.2 | 29.09 | 0 | 0.02 | -20.11 | 15.19 | 50.1 |
| 2024 (4) | 0.01 | 0 | 1.49 | 0 | -2.82 | 0 | 3.54 | -24.03 | -0.19 | 0 | 0.06 | 0 | 0.08 | 0 | 0.34 | 0 | 0.88 | 11.39 | 4.17 | 143.86 | 74.54 | 17.42 | 1477.78 | 766.58 | -1377.78 | 0 | 0.03 | -29.78 | 10.12 | -14.16 |
| 2023 (3) | -0.45 | 0 | -1.93 | 0 | -6.65 | 0 | 4.66 | 7.36 | -3.90 | 0 | -3.10 | 0 | -3.72 | 0 | -2.16 | 0 | 0.79 | -15.05 | 1.71 | -0.58 | 63.48 | 61.28 | 170.53 | 99.07 | -70.53 | 0 | 0.04 | -10.92 | 11.79 | 14.69 |
| 2022 (2) | -0.53 | 0 | 2.30 | -78.88 | -2.64 | 0 | 4.34 | 5.25 | -3.07 | 0 | -3.03 | 0 | -4.05 | 0 | -2.75 | 0 | 0.93 | -18.42 | 1.72 | -87.25 | 39.36 | -17.0 | 85.66 | 32.73 | 14.34 | -59.68 | 0.04 | 134.72 | 10.28 | 8.44 |
| 2021 (1) | 1.73 | 0 | 10.89 | 0 | 5.78 | 0 | 4.13 | -45.94 | 8.95 | 0 | 8.20 | 0 | 13.30 | 0 | 9.49 | 0 | 1.14 | 37.35 | 13.49 | 75.19 | 47.42 | 28.89 | 64.54 | -91.93 | 35.56 | 0 | 0.02 | 65.67 | 9.48 | -18.56 |