- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | 170.0 | 333.33 | 5.47 | 19.17 | 154.42 | -0.66 | 77.63 | 88.17 | 3.43 | 157.36 | 216.27 | 3.09 | 145.51 | 212.77 | 0.58 | 152.25 | 231.82 | 0.44 | 191.67 | 414.29 | 0.11 | 22.22 | 22.22 | 12.02 | 154.12 | 45.17 | 83.96 | 4.7 | 12.34 | -19.18 | -139.09 | -110.12 | 119.18 | 133.94 | 233.2 | 10.88 | -6.29 | -12.75 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | 70.59 | -1100.0 | 4.59 | 1000.0 | 27.15 | -2.95 | 69.52 | 23.18 | -5.98 | 74.97 | -374.6 | -6.79 | 68.75 | -374.83 | -1.11 | 66.87 | -344.0 | -0.48 | 72.41 | -860.0 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 4.73 | 139.58 | -44.55 | 80.19 | -3.15 | 20.15 | 49.06 | 21.16 | -84.04 | 50.94 | -14.4 | 124.56 | 11.61 | -14.95 | 10.68 |
| 25Q3 (6) | -0.34 | -9.68 | -325.0 | -0.51 | -112.91 | -160.71 | -9.68 | -191.57 | -32.6 | -23.89 | -4.28 | -418.22 | -21.73 | -6.57 | -558.48 | -3.35 | -13.56 | -520.37 | -1.74 | -11.54 | -656.52 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | -11.95 | -13.92 | -310.02 | 82.80 | 8.98 | 27.19 | 40.49 | 179.8 | -74.46 | 59.51 | -30.42 | 201.71 | 13.65 | -0.44 | 18.08 |
| 25Q2 (5) | -0.31 | -933.33 | -410.0 | 3.95 | 83.72 | 15.5 | -3.32 | 40.5 | 17.0 | -22.91 | -676.61 | -582.32 | -20.39 | -644.16 | -520.41 | -2.95 | -570.45 | -468.75 | -1.56 | -1014.29 | -364.41 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | -10.49 | -226.69 | -174.24 | 75.98 | 1.66 | 20.53 | 14.47 | -92.36 | 117.18 | 85.53 | 195.59 | -53.57 | 13.71 | 9.94 | 23.29 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | -400.0 | 0.0 | 2.15 | -40.44 | 0.0 | -5.58 | -45.31 | 0.0 | -2.95 | -134.13 | 0.0 | -2.74 | -91.61 | 0.0 | -0.44 | -76.0 | 0.0 | -0.14 | -180.0 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 8.28 | -2.93 | 0.0 | 74.74 | 11.99 | 0.0 | 189.47 | -38.36 | 0.0 | -89.47 | 56.86 | 0.0 | 12.47 | 18.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | 112.5 | 0.0 | 3.61 | 329.76 | 0.0 | -3.84 | 47.4 | 0.0 | -1.26 | 72.67 | 0.0 | -1.43 | 56.67 | 0.0 | -0.25 | 53.7 | 0.0 | -0.05 | 78.26 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 8.53 | 49.91 | 0.0 | 66.74 | 2.52 | 0.0 | 307.41 | 93.93 | 0.0 | -207.41 | -254.48 | 0.0 | 10.49 | -9.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -180.0 | 0.0 | 0.84 | -75.44 | 0.0 | -7.30 | -82.5 | 0.0 | -4.61 | -197.05 | 0.0 | -3.30 | -168.04 | 0.0 | -0.54 | -167.5 | 0.0 | -0.23 | -138.98 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | -59.73 | 0.0 | 65.10 | 3.27 | 0.0 | 158.51 | 288.23 | 0.0 | -58.51 | -131.76 | 0.0 | 11.56 | 3.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | -4.00 | 0.0 | 0.0 | 4.75 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 14.13 | 0.0 | 0.0 | 63.04 | 0.0 | 0.0 | -84.21 | 0.0 | 0.0 | 184.21 | 0.0 | 0.0 | 11.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.78 | 0 | 2.54 | -10.88 | -5.37 | 0 | 9.03 | 18.86 | -13.50 | 0 | -12.52 | 0 | -7.73 | 0 | -3.98 | 0 | 0.36 | -14.29 | -1.94 | 0 | 80.19 | 20.15 | 39.79 | 0 | 60.21 | -75.58 | 0.57 | -53.73 | 12.83 | 17.17 |
| 2024 (4) | 0.28 | 0 | 2.85 | 0 | -4.68 | 0 | 7.59 | 0.78 | 3.20 | 0 | 2.98 | 0 | 2.04 | 0 | 1.63 | 0 | 0.42 | -2.33 | 12.59 | 161.2 | 66.74 | 11.31 | -146.59 | 0 | 246.59 | 0 | 1.24 | 253.45 | 10.95 | 8.42 |
| 2023 (3) | -0.28 | 0 | -0.75 | 0 | -7.24 | 0 | 7.53 | 38.23 | -4.39 | 0 | -3.87 | 0 | -2.62 | 0 | -1.33 | 0 | 0.43 | -30.65 | 4.82 | -58.05 | 59.96 | 5.75 | 164.80 | 2275.6 | -64.80 | 0 | 0.35 | -2.06 | 10.10 | 39.5 |
| 2022 (2) | 0.51 | -25.0 | 8.59 | -28.42 | 0.34 | -82.38 | 5.45 | -9.75 | 4.83 | -24.06 | 3.83 | -36.17 | 3.89 | -30.16 | 2.63 | -26.74 | 0.62 | 8.77 | 11.49 | -13.41 | 56.70 | -22.7 | 6.94 | -77.17 | 93.06 | 33.42 | 0.36 | 12.29 | 7.24 | -12.03 |
| 2021 (1) | 0.68 | 0 | 12.00 | 0 | 1.93 | 0 | 6.04 | -31.0 | 6.36 | 0 | 6.00 | 0 | 5.57 | 0 | 3.59 | 0 | 0.57 | 21.28 | 13.27 | 184.76 | 73.35 | 42.15 | 30.39 | -44.08 | 69.75 | 52.79 | 0.32 | -14.67 | 8.23 | -14.36 |