- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | -14.75 | -5.45 | 47.69 | -0.21 | 1.19 | 36.00 | 24.44 | 10.13 | 38.94 | -18.81 | -1.42 | 32.31 | -20.08 | -3.84 | 3.95 | -20.36 | -19.39 | 1.18 | -20.81 | -15.71 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 63.11 | -14.99 | -1.27 | 332.92 | 1.99 | -0.7 | 92.05 | 53.41 | 12.01 | 7.95 | -80.11 | -52.74 | 17.15 | 1.24 | 4.89 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | 32.61 | 144.0 | 47.79 | -1.18 | 14.74 | 28.93 | -14.23 | 4.74 | 47.96 | 101.26 | 531.88 | 40.43 | 176.35 | 2565.24 | 4.96 | 163.83 | 2166.67 | 1.49 | 115.94 | 547.83 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 74.24 | 62.42 | 131.86 | 326.42 | 3.07 | -4.72 | 60.00 | -58.07 | -83.71 | 40.00 | 196.67 | 114.9 | 16.94 | -1.28 | -14.79 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | 195.83 | 9.52 | 48.36 | -4.92 | -2.68 | 33.73 | -19.61 | -9.6 | 23.83 | 170.96 | -34.73 | 14.63 | 162.1 | -56.57 | 1.88 | 158.57 | -60.25 | 0.69 | 235.29 | -48.12 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 45.71 | 560.79 | -20.17 | 316.71 | 4.87 | -4.78 | 143.10 | 213.4 | 39.92 | -41.38 | -118.29 | -1720.69 | 17.16 | 38.83 | 30.69 |
| 25Q2 (5) | -0.48 | -187.27 | -217.07 | 50.86 | 7.91 | 3.77 | 41.96 | 28.36 | 10.07 | -33.58 | -185.01 | -209.6 | -23.56 | -170.12 | -203.33 | -3.21 | -165.51 | -207.0 | -0.51 | -136.43 | -154.26 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -9.92 | -115.52 | -118.24 | 302.01 | -9.91 | -11.94 | -126.19 | -253.56 | -200.34 | 226.19 | 1243.84 | 1033.04 | 12.36 | -24.4 | -11.78 |
| 25Q1 (4) | 0.55 | 120.0 | 0.0 | 47.13 | 13.16 | 0.0 | 32.69 | 18.36 | 0.0 | 39.50 | 420.42 | 0.0 | 33.60 | 2148.78 | 0.0 | 4.90 | 2141.67 | 0.0 | 1.40 | 508.7 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 63.92 | 99.63 | 0.0 | 335.25 | -2.15 | 0.0 | 82.18 | -77.69 | 0.0 | 16.83 | 106.27 | 0.0 | 16.35 | -17.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | -40.48 | 0.0 | 41.65 | -16.18 | 0.0 | 27.62 | -25.97 | 0.0 | 7.59 | -79.21 | 0.0 | -1.64 | -104.87 | 0.0 | -0.24 | -105.07 | 0.0 | 0.23 | -82.71 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 32.02 | -44.08 | 0.0 | 342.60 | 3.01 | 0.0 | 368.42 | 260.23 | 0.0 | -268.42 | -11710.53 | 0.0 | 19.88 | 51.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | 2.44 | 0.0 | 49.69 | 1.39 | 0.0 | 37.31 | -2.12 | 0.0 | 36.51 | 19.16 | 0.0 | 33.69 | 47.76 | 0.0 | 4.73 | 57.67 | 0.0 | 1.33 | 41.49 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 57.26 | 5.3 | 0.0 | 332.60 | -3.02 | 0.0 | 102.27 | -18.67 | 0.0 | -2.27 | 90.62 | 0.0 | 13.13 | -6.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 49.01 | 0.0 | 0.0 | 38.12 | 0.0 | 0.0 | 30.64 | 0.0 | 0.0 | 22.80 | 0.0 | 0.0 | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 54.38 | 0.0 | 0.0 | 342.95 | 0.0 | 0.0 | 125.76 | 0.0 | 0.0 | -24.24 | 0.0 | 0.0 | 14.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.13 | -37.57 | 48.55 | 3.67 | 34.45 | -0.43 | 13.06 | 7.76 | 18.81 | -34.07 | 15.79 | -30.9 | 8.63 | -31.83 | 3.07 | -22.28 | 0.13 | 0.0 | 42.96 | -17.13 | 326.42 | -4.72 | 183.70 | 51.55 | -83.15 | 0 | 0.00 | 0 | 15.67 | 1.82 |
| 2024 (4) | 1.81 | 40.31 | 46.83 | 1.17 | 34.60 | 2.61 | 12.12 | -3.4 | 28.53 | 57.45 | 22.85 | 25.0 | 12.66 | 30.52 | 3.95 | 20.43 | 0.13 | 8.33 | 51.84 | 17.68 | 342.60 | 1.43 | 121.21 | -35.02 | -21.21 | 0 | 0.00 | 0 | 15.39 | 12.25 |
| 2023 (3) | 1.29 | -22.75 | 46.29 | 13.37 | 33.72 | 16.24 | 12.55 | 20.92 | 18.12 | 4.86 | 18.28 | 8.36 | 9.70 | -14.61 | 3.28 | -3.24 | 0.12 | -7.69 | 44.05 | 10.18 | 337.77 | -12.53 | 186.52 | 10.7 | -86.52 | 0 | 0.00 | 0 | 13.71 | -3.04 |
| 2022 (2) | 1.67 | 1.21 | 40.83 | 37.71 | 29.01 | 38.08 | 10.38 | 30.39 | 17.28 | -30.21 | 16.87 | -28.37 | 11.36 | -45.93 | 3.39 | -26.46 | 0.13 | -7.14 | 39.98 | -8.78 | 386.17 | -12.74 | 168.49 | 99.04 | -67.81 | 0 | 0.00 | 0 | 14.14 | 21.37 |
| 2021 (1) | 1.65 | 0 | 29.65 | 0 | 21.01 | 0 | 7.96 | -11.21 | 24.76 | 0 | 23.55 | 0 | 21.01 | 0 | 4.61 | 0 | 0.14 | 40.0 | 43.83 | 171.06 | 442.55 | -28.76 | 84.65 | 0 | 15.35 | -94.7 | 0.00 | 0 | 11.65 | -26.82 |