- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.59 | -47.32 | -19.18 | 30.12 | 19.48 | -4.32 | 6.46 | -52.25 | -63.83 | 78.69 | 57.89 | 54.75 | 76.54 | 54.47 | 56.04 | 1.68 | -61.47 | -20.0 | 1.01 | -60.39 | -15.13 | 0.01 | -80.0 | -50.0 | 90.79 | 70.66 | 54.35 | 75.60 | 6.42 | -10.99 | 8.33 | -69.17 | -76.04 | 91.67 | 25.62 | 40.56 | 8.87 | 120.65 | 51.37 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | 28.74 | 60.0 | 25.21 | -0.04 | -62.77 | 13.53 | -16.74 | 160.11 | 49.84 | 73.18 | -84.82 | 49.55 | 73.56 | -84.86 | 4.36 | 75.81 | 109.62 | 2.55 | 79.58 | 114.29 | 0.05 | 0.0 | 0 | 53.20 | 65.42 | -85.81 | 71.04 | -8.04 | -14.53 | 27.03 | -52.41 | 456.76 | 72.97 | 68.88 | -31.2 | 4.02 | 30.94 | -91.16 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | 77.55 | 128.95 | 25.22 | -13.12 | -54.47 | 16.25 | 39.01 | 124.11 | 28.78 | -42.45 | -88.71 | 28.55 | -40.1 | -88.31 | 2.48 | 72.22 | 125.45 | 1.42 | 67.06 | 115.15 | 0.05 | 150.0 | 0 | 32.16 | -48.01 | -89.77 | 77.25 | -7.54 | -3.1 | 56.79 | 147.81 | 327.16 | 43.21 | -43.94 | -65.43 | 3.07 | -58.96 | -94.43 |
| 25Q2 (5) | 0.49 | -32.88 | 276.92 | 29.03 | -7.78 | -16.12 | 11.69 | -34.55 | 173.66 | 50.01 | -1.65 | -47.39 | 47.66 | -2.83 | 24.34 | 1.44 | -31.43 | 269.23 | 0.85 | -28.57 | 226.92 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 61.86 | 5.17 | -49.53 | 83.55 | -1.62 | 8.32 | 22.92 | -34.11 | 232.92 | 77.08 | 18.19 | -34.25 | 7.48 | 27.65 | -67.92 |
| 25Q1 (4) | 0.73 | 4.29 | 0.0 | 31.48 | -53.51 | 0.0 | 17.86 | 179.34 | 0.0 | 50.85 | -84.51 | 0.0 | 49.05 | -85.01 | 0.0 | 2.10 | 0.96 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.0 | 58.82 | -84.31 | 0.0 | 84.93 | 2.18 | 0.0 | 34.78 | 559.13 | 0.0 | 65.22 | -38.51 | 0.0 | 5.86 | -87.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 84.21 | 0.0 | 67.72 | 22.26 | 0.0 | -22.51 | 66.6 | 0.0 | 328.34 | 28.77 | 0.0 | 327.26 | 33.97 | 0.0 | 2.08 | 89.09 | 0.0 | 1.19 | 80.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 375.00 | 19.32 | 0.0 | 83.12 | 4.26 | 0.0 | -7.58 | 69.7 | 0.0 | 106.06 | -15.15 | 0.0 | 45.48 | -17.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | 192.31 | 0.0 | 55.39 | 60.04 | 0.0 | -67.39 | -324.64 | 0.0 | 254.99 | 168.24 | 0.0 | 244.28 | 537.31 | 0.0 | 1.10 | 182.05 | 0.0 | 0.66 | 153.85 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 314.29 | 156.4 | 0.0 | 79.72 | 3.36 | 0.0 | -25.00 | -45.0 | 0.0 | 125.00 | 6.62 | 0.0 | 55.16 | 136.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 34.61 | 0.0 | 0.0 | -15.87 | 0.0 | 0.0 | 95.06 | 0.0 | 0.0 | 38.33 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 122.58 | 0.0 | 0.0 | 77.13 | 0.0 | 0.0 | -17.24 | 0.0 | 0.0 | 117.24 | 0.0 | 0.0 | 23.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.21 | 84.48 | 26.72 | -38.02 | 14.98 | 0 | 2.95 | -86.85 | 42.71 | -76.98 | 41.94 | -74.68 | 10.29 | 99.42 | 6.02 | 94.82 | 0.14 | 600.0 | 47.72 | -78.35 | 71.04 | -14.53 | 35.16 | 0 | 64.84 | -43.26 | 0.03 | -34.19 | 4.41 | -86.23 |
| 2024 (4) | 1.74 | -13.0 | 43.11 | 55.63 | -26.26 | 0 | 22.45 | 103.06 | 185.53 | 85.44 | 165.66 | 69.09 | 5.16 | -21.58 | 3.09 | -24.08 | 0.02 | -50.0 | 220.41 | 87.44 | 83.12 | 18.1 | -14.29 | 0 | 114.29 | 7.28 | 0.05 | 0 | 32.02 | 111.35 |
| 2023 (3) | 2.00 | 100.0 | 27.70 | 27.24 | -6.57 | 0 | 11.06 | 186.43 | 100.05 | 252.04 | 97.97 | 289.08 | 6.58 | 40.6 | 4.07 | 29.21 | 0.04 | -66.67 | 117.59 | 243.73 | 70.38 | -1.32 | -6.53 | 0 | 106.53 | 42.63 | 0.00 | 0 | 15.15 | 300.79 |
| 2022 (2) | 1.00 | -28.06 | 21.77 | 21.55 | 7.16 | 30.42 | 3.86 | 8.07 | 28.42 | -3.04 | 25.18 | -7.43 | 4.68 | -22.39 | 3.15 | -35.71 | 0.12 | -29.41 | 34.21 | -2.42 | 71.32 | 52.13 | 25.31 | 33.99 | 74.69 | -8.54 | 0.00 | 0 | 3.78 | 6.78 |
| 2021 (1) | 1.39 | 0 | 17.91 | 0 | 5.49 | 0 | 3.57 | 101.79 | 29.31 | 0 | 27.20 | 0 | 6.03 | 0 | 4.90 | 0 | 0.17 | 325.0 | 35.06 | 0 | 46.88 | 497.2 | 18.89 | 49.85 | 81.67 | -6.1 | 0.00 | 0 | 3.54 | -79.91 |