- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.65 | -75.38 | 275.68 | 39.56 | 32.66 | 42.3 | 32.41 | 25.18 | 100.82 | 23.13 | 2.53 | 100.14 | 19.03 | -19.74 | 100.11 | 2.26 | -76.94 | 261.43 | 0.64 | -71.17 | 557.14 | 0.03 | -66.67 | 0 | 30.77 | 21.05 | 0 | 341.36 | -5.06 | 2.54 | 140.23 | 21.88 | 474.94 | -40.23 | -173.76 | -153.21 | 1.70 | 123.68 | -99.9 |
| 25Q4 (7) | 2.64 | 1077.78 | 588.89 | 29.82 | -29.87 | 0 | 25.89 | 378.99 | 0 | 22.56 | 115.45 | 0 | 23.71 | 116.24 | 0 | 9.80 | 1042.31 | 568.9 | 2.22 | 3271.43 | 1950.0 | 0.09 | 0 | 0 | 25.42 | 354.2 | 0 | 359.55 | -10.52 | 7.88 | 115.05 | 1625.81 | 463.76 | -14.70 | -115.75 | -118.46 | 0.76 | -96.8 | 0 |
| 25Q3 (6) | -0.27 | -3.85 | 47.06 | 42.52 | 0 | 0 | -9.28 | 0 | -1446.67 | -146.00 | 0 | -3559.15 | -146.00 | 0 | -3559.15 | -1.04 | -4.0 | 60.0 | -0.07 | 12.5 | 50.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | -10.00 | 0 | -1566.67 | 401.82 | 18.28 | -22.64 | 6.67 | -75.83 | -55.24 | 93.33 | 35.33 | 9.67 | 23.72 | 0 | 6677.14 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | 29.73 | 31.58 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | -1.00 | 28.57 | 47.64 | -0.08 | 42.86 | -33.33 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 339.73 | 2.05 | -37.73 | 27.59 | 13.1 | 47.13 | 68.97 | -8.79 | -18.26 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | -0.37 | 31.48 | 0.0 | 27.80 | 0 | 0.0 | -3965.15 | 0 | 0.0 | -16978.00 | 0 | 0.0 | -16978.00 | 0 | 0.0 | -1.40 | 33.01 | 0.0 | -0.14 | -16.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 332.90 | -0.11 | 0.0 | 24.39 | 19.51 | 0.0 | 75.61 | -5.0 | 0.0 | 1707.88 | 0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.54 | -5.88 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | -2.09 | 19.62 | 0.0 | -0.12 | 14.29 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 333.28 | -35.83 | 0.0 | 20.41 | 37.03 | 0.0 | 79.59 | -6.48 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.51 | -34.21 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -0.60 | 99.83 | 0.0 | -3.99 | 99.8 | 0.0 | -3.99 | 99.81 | 0.0 | -2.60 | -36.13 | 0.0 | -0.14 | -133.33 | 0.0 | 0.10 | 0 | 0.0 | -0.60 | -100.3 | 0.0 | 519.41 | -4.8 | 0.0 | 14.89 | -20.57 | 0.0 | 85.11 | 0.87 | 0.0 | 0.35 | -99.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 16.57 | 0.0 | 0.0 | -351.99 | 0.0 | 0.0 | -1954.58 | 0.0 | 0.0 | -2108.31 | 0.0 | 0.0 | -1.91 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 545.60 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 | 84.38 | 0.0 | 0.0 | 216.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.74 | 0 | 30.02 | 150000.0 | 23.89 | 0 | 0.87 | 103.92 | 14.28 | 0 | 15.41 | 0 | 6.37 | 0 | 2.07 | 0 | 0.09 | -10.0 | 23.83 | 1639.42 | 359.55 | 7.88 | 167.22 | 713.05 | -67.22 | 0 | 0.00 | 0 | 1.81 | 32.12 |
| 2024 (4) | -1.54 | 0 | 0.02 | -99.9 | -2.48 | 0 | 0.43 | -54.87 | -12.09 | 0 | -12.08 | 0 | -5.86 | 0 | -0.17 | 0 | 0.10 | 233.33 | 1.37 | -88.9 | 333.28 | -31.29 | 20.57 | 0 | 79.43 | -44.49 | 0.00 | 0 | 1.37 | -64.51 |
| 2023 (3) | -0.71 | 0 | 19.07 | -74.67 | 7.84 | -88.8 | 0.95 | 464.87 | -18.27 | 0 | -20.55 | 0 | -3.36 | 0 | 0.10 | -98.39 | 0.03 | -66.67 | 12.34 | -83.31 | 485.02 | 56.01 | -43.10 | 0 | 143.10 | 0 | 0.00 | 0 | 3.86 | 33.1 |
| 2022 (2) | 5.17 | 807.02 | 75.28 | 39.48 | 69.99 | 0 | 0.17 | -97.98 | 63.88 | -73.83 | 62.75 | -74.36 | 23.91 | 564.17 | 6.22 | 554.74 | 0.09 | 0 | 73.95 | -75.35 | 310.90 | -16.47 | 109.74 | 0 | -9.47 | 0 | 0.00 | 0 | 2.90 | -96.15 |
| 2021 (1) | 0.57 | 26.67 | 53.97 | 0 | -77.83 | 0 | 8.33 | 716.67 | 244.05 | 0 | 244.71 | 0 | 3.60 | 0 | 0.95 | 0 | 0.00 | 0 | 300.00 | 512.49 | 372.20 | 59.68 | -33.33 | 0 | 133.33 | 6166.67 | 0.00 | 0 | 75.24 | 831.19 |