- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.31 | 32.61 | -151.67 | 49.22 | -6.85 | -24.02 | -16.10 | 32.83 | -137.07 | -93.10 | -89.57 | -394.71 | -83.54 | -97.96 | -442.24 | -0.95 | 20.83 | -173.64 | -0.07 | 50.0 | -112.73 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -5.48 | 59.62 | -111.75 | 260.23 | 22.57 | -7.78 | 17.65 | -63.97 | -87.19 | 82.35 | 61.41 | 318.12 | 47.44 | 67.93 | 340.07 |
| 25Q4 (7) | -0.46 | -114.15 | -121.8 | 52.84 | 10.04 | -11.48 | -23.97 | -160.12 | -158.64 | -49.11 | -232.3 | -234.47 | -42.20 | -243.1 | -242.14 | -1.20 | -112.89 | -130.0 | -0.14 | -104.84 | -109.66 | 0.01 | -88.89 | -75.0 | -13.57 | -133.58 | -132.64 | 212.31 | -5.4 | 5.1 | 48.98 | -54.39 | -56.22 | 51.02 | 789.69 | 529.42 | 28.25 | 1039.11 | 233.92 |
| 25Q3 (6) | 3.25 | 49.77 | -73.9 | 48.02 | -3.52 | -6.94 | 39.87 | -0.77 | -9.94 | 37.12 | 0.62 | -14.76 | 29.49 | 6.16 | -18.33 | 9.31 | 41.06 | -68.16 | 2.89 | 48.97 | -64.97 | 0.09 | 50.0 | -59.09 | 40.41 | -2.3 | -9.44 | 224.44 | -18.85 | 4.42 | 107.40 | -1.37 | 5.62 | -7.40 | 16.78 | -338.43 | 2.48 | -29.94 | 11.71 |
| 25Q2 (5) | 2.17 | 261.67 | -62.2 | 49.77 | -23.17 | 3.82 | 40.18 | -7.48 | 1.85 | 36.89 | 16.78 | -4.03 | 27.78 | 13.81 | -12.67 | 6.60 | 411.63 | -61.72 | 1.94 | 252.73 | -50.89 | 0.06 | 200.0 | -50.0 | 41.36 | -11.28 | 1.25 | 276.57 | -1.98 | -16.23 | 108.89 | -20.95 | 6.02 | -8.89 | 76.46 | -228.89 | 3.54 | -67.16 | 57.33 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | -71.56 | 0.0 | 64.78 | 8.53 | 0.0 | 43.43 | 6.24 | 0.0 | 31.59 | -13.5 | 0.0 | 24.41 | -17.78 | 0.0 | 1.29 | -67.75 | 0.0 | 0.55 | -62.07 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | 46.62 | 12.15 | 0.0 | 282.17 | 39.69 | 0.0 | 137.76 | 23.13 | 0.0 | -37.76 | -217.77 | 0.0 | 10.78 | 27.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.11 | -83.05 | 0.0 | 59.69 | 15.68 | 0.0 | 40.88 | -7.66 | 0.0 | 36.52 | -16.14 | 0.0 | 29.69 | -17.78 | 0.0 | 4.00 | -86.32 | 0.0 | 1.45 | -82.42 | 0.0 | 0.04 | -81.82 | 0.0 | 41.57 | -6.84 | 0.0 | 202.00 | -6.02 | 0.0 | 111.88 | 10.02 | 0.0 | -11.88 | -604.16 | 0.0 | 8.46 | 281.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 12.45 | 116.9 | 0.0 | 51.60 | 7.63 | 0.0 | 44.27 | 12.22 | 0.0 | 43.55 | 13.29 | 0.0 | 36.11 | 13.52 | 0.0 | 29.24 | 69.61 | 0.0 | 8.25 | 108.86 | 0.0 | 0.22 | 83.33 | 0.0 | 44.62 | 9.23 | 0.0 | 214.94 | -34.9 | 0.0 | 101.69 | -0.99 | 0.0 | -1.69 | 37.57 | 0.0 | 2.22 | -1.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.74 | 0.0 | 0.0 | 47.94 | 0.0 | 0.0 | 39.45 | 0.0 | 0.0 | 38.44 | 0.0 | 0.0 | 31.81 | 0.0 | 0.0 | 17.24 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 40.85 | 0.0 | 0.0 | 330.16 | 0.0 | 0.0 | 102.70 | 0.0 | 0.0 | -2.70 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.39 | -72.96 | 50.21 | -2.54 | 37.00 | -11.36 | 0.64 | 78.75 | 32.19 | -20.62 | 24.83 | -25.77 | 14.57 | -67.88 | 5.60 | -60.81 | 0.19 | -53.66 | 38.47 | -10.45 | 212.31 | 5.1 | 114.92 | 11.64 | -14.92 | 0 | 0.06 | -11.9 | 4.83 | 44.18 |
| 2024 (4) | 19.93 | 105.68 | 51.52 | -38.56 | 41.74 | -37.88 | 0.36 | -76.59 | 40.55 | -35.51 | 33.45 | -42.06 | 45.36 | 74.06 | 14.29 | 97.92 | 0.41 | 241.67 | 42.96 | -38.76 | 202.00 | -28.58 | 102.94 | -3.64 | -2.94 | 0 | 0.07 | -21.08 | 3.35 | -62.78 |
| 2023 (3) | 9.69 | 48.17 | 83.85 | 161.46 | 67.19 | 206.8 | 1.54 | 152.1 | 62.88 | 212.21 | 57.73 | 260.59 | 26.06 | 30.17 | 7.22 | 37.79 | 0.12 | -58.62 | 70.15 | 205.4 | 282.83 | -5.07 | 106.84 | -1.71 | -6.84 | 0 | 0.09 | -13.41 | 9.00 | 152.1 |
| 2022 (2) | 6.54 | 28.74 | 32.07 | -3.35 | 21.90 | 5.19 | 0.61 | -31.7 | 20.14 | 6.34 | 16.01 | -15.11 | 20.02 | 17.9 | 5.24 | 22.14 | 0.29 | 45.0 | 22.97 | 1.59 | 297.93 | -15.66 | 108.69 | -1.03 | -8.69 | 0 | 0.10 | 4.93 | 3.57 | -22.05 |
| 2021 (1) | 5.08 | 170.21 | 33.18 | 0 | 20.82 | 0 | 0.89 | -23.4 | 18.94 | 0 | 18.86 | 0 | 16.98 | 0 | 4.29 | 0 | 0.20 | 33.33 | 22.61 | 20.2 | 353.24 | 6.64 | 109.82 | -23.17 | -9.82 | 0 | 0.09 | -14.74 | 4.58 | -18.07 |