- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | -150.0 | -266.67 | 66.83 | 21.35 | 7.5 | -2.69 | -115.95 | 94.38 | -57.35 | -197.25 | -200.1 | -57.35 | -214.43 | -200.1 | -1.81 | -150.99 | -302.22 | -1.50 | -150.17 | -383.87 | 0.03 | -50.0 | 50.0 | -47.30 | -174.78 | -1199.45 | 17.11 | -14.49 | -28.97 | 4.76 | -83.33 | -97.99 | 95.24 | 33.33 | 165.48 | 55.79 | 83.4 | -30.76 |
| 25Q4 (7) | 0.44 | 158.82 | 193.62 | 55.07 | 11.77 | 236.04 | 16.87 | 299.41 | 116.06 | 58.97 | 81.39 | 174.71 | 50.12 | 54.12 | 163.5 | 3.55 | 162.96 | 193.42 | 2.99 | 157.76 | 201.01 | 0.06 | 100.0 | 50.0 | 63.25 | 58.92 | 190.13 | 20.01 | -2.29 | -20.41 | 28.57 | 214.29 | -78.57 | 71.43 | -42.86 | 314.29 | 30.42 | -42.1 | -32.94 |
| 25Q3 (6) | 0.17 | 142.86 | 206.25 | 49.27 | -1.16 | 142.23 | -8.46 | 17.54 | 83.06 | 32.51 | 115.87 | 221.26 | 32.52 | 117.82 | 221.3 | 1.35 | 154.72 | 212.5 | 1.16 | 141.67 | 231.82 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 39.80 | 61.07 | 330.46 | 20.48 | 1.59 | -25.42 | -25.00 | 63.89 | -113.64 | 125.00 | -22.62 | 250.0 | 52.54 | -2.31 | -9.32 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | 216.67 | 143.75 | 49.85 | -19.82 | 2.05 | -10.26 | 78.58 | 73.74 | 15.06 | 178.81 | 168.24 | 14.93 | 178.13 | 167.65 | 0.53 | 217.78 | 143.8 | 0.48 | 254.84 | 153.93 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 24.71 | 778.85 | 283.31 | 20.16 | -16.31 | -32.76 | -69.23 | -129.29 | -139.02 | 161.54 | 211.06 | 308.65 | 53.78 | -33.25 | -15.65 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | 87.23 | 0.0 | 62.17 | 253.58 | 0.0 | -47.90 | 54.4 | 0.0 | -19.11 | 75.79 | 0.0 | -19.11 | 75.79 | 0.0 | -0.45 | 88.16 | 0.0 | -0.31 | 89.53 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | -3.64 | 94.81 | 0.0 | 24.09 | -4.18 | 0.0 | 236.36 | 77.27 | 0.0 | -145.45 | -336.36 | 0.0 | 80.57 | 77.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -193.75 | 0.0 | -40.48 | -299.02 | 0.0 | -105.05 | -110.35 | 0.0 | -78.93 | -194.41 | 0.0 | -78.93 | -194.41 | 0.0 | -3.80 | -216.67 | 0.0 | -2.96 | -236.36 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | -70.18 | -306.37 | 0.0 | 25.14 | -8.45 | 0.0 | 133.33 | -27.27 | 0.0 | -33.33 | 60.0 | 0.0 | 45.36 | -21.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.34 | -58.36 | 0.0 | -49.94 | -27.82 | 0.0 | -26.81 | -21.48 | 0.0 | -26.81 | -21.48 | 0.0 | -1.20 | 0.83 | 0.0 | -0.88 | 1.12 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -17.27 | -28.12 | 0.0 | 27.46 | -8.41 | 0.0 | 183.33 | 3.33 | 0.0 | -83.33 | -7.64 | 0.0 | 57.94 | -9.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 48.85 | 0.0 | 0.0 | -39.07 | 0.0 | 0.0 | -22.07 | 0.0 | 0.0 | -22.07 | 0.0 | 0.0 | -1.21 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -13.48 | 0.0 | 0.0 | 29.98 | 0.0 | 0.0 | 177.42 | 0.0 | 0.0 | -77.42 | 0.0 | 0.0 | 63.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.62 | 0 | 53.54 | 135.44 | -3.79 | 0 | 5.94 | 2.35 | 32.70 | 0 | 29.03 | 0 | 5.03 | 0 | 4.27 | 0 | 0.14 | -26.32 | 40.35 | 0 | 20.01 | -20.41 | -11.36 | 0 | 111.36 | 0 | 0.04 | -48.43 | 47.51 | 0.47 |
| 2024 (4) | -0.81 | 0 | 22.74 | -31.88 | -41.46 | 0 | 5.80 | 47.17 | -25.61 | 0 | -25.61 | 0 | -6.30 | 0 | -4.56 | 0 | 0.19 | -48.65 | -18.08 | 0 | 25.14 | -34.46 | 162.34 | 29.87 | -62.34 | 0 | 0.07 | 23.56 | 47.29 | 85.45 |
| 2023 (3) | -0.37 | 0 | 33.38 | 12.28 | -5.36 | 0 | 3.94 | -12.31 | -4.27 | 0 | -4.64 | 0 | -2.50 | 0 | -1.28 | 0 | 0.37 | 8.82 | 2.87 | -79.99 | 38.36 | -42.16 | 125.00 | 0 | -25.00 | 0 | 0.06 | -97.61 | 25.50 | -4.46 |
| 2022 (2) | 0.56 | 9.8 | 29.73 | -38.54 | -13.60 | 0 | 4.50 | -21.77 | 6.92 | 18.09 | 7.48 | 1.22 | 3.65 | 7.67 | 2.55 | -0.39 | 0.34 | -8.11 | 14.34 | 17.06 | 66.32 | 37.05 | -196.94 | 0 | 297.96 | 453.35 | 2.33 | 38.84 | 26.69 | -0.85 |
| 2021 (1) | 0.51 | 0 | 48.37 | 0 | 2.66 | 0 | 5.75 | -50.78 | 5.86 | 0 | 7.39 | 0 | 3.39 | 0 | 2.56 | 0 | 0.37 | 32.14 | 12.25 | 0 | 48.39 | 110.39 | 44.87 | -68.38 | 53.85 | 0 | 1.68 | 0 | 26.92 | -37.48 |