資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 87.97 | -11.28 | 97.15 | -7.21 | 125.25 | 54.27 | 0.69 | -6.76 | 381.6 | -14.48 | 19.23 | 12.72 | 259.12 | 17.04 | 67.90 | 36.85 | 62.58 | -4.36 | 67.07 | 53.34 | 217.63 | -13.73 | 4.14 | -0.48 | 161.84 | 0.0 | 28.32 | 7.93 | 23.29 | 0.0 | 109.66 | 10.68 | 161.26 | 8.51 | 70.36 | 43.5 | 180.02 | 21.54 | 0.22 | -6.81 |
| 2024 (4) | 99.16 | -5.55 | 104.7 | 5.42 | 81.19 | 42.21 | 0.74 | -2.63 | 446.19 | 15.59 | 17.06 | 123.3 | 221.39 | 14.48 | 49.62 | -0.96 | 65.43 | 8.44 | 43.74 | -1.66 | 252.26 | 20.42 | 4.16 | -2.35 | 161.84 | 0.0 | 26.24 | 3.14 | 23.29 | 0.0 | 99.08 | 12.65 | 148.61 | 8.73 | 49.03 | 7.38 | 148.11 | 10.85 | 0.23 | 3.82 |
| 2023 (3) | 104.99 | -6.18 | 99.32 | 26.39 | 57.09 | -9.8 | 0.76 | 13.43 | 386.0 | -12.83 | 7.64 | -72.95 | 193.38 | 16.56 | 50.10 | 33.71 | 60.34 | -0.94 | 44.48 | 16.2 | 209.49 | 25.42 | 4.26 | -1.39 | 161.84 | 0.0 | 25.44 | 12.82 | 23.29 | 0.0 | 87.95 | -11.25 | 136.68 | -5.69 | 45.66 | 58.32 | 133.61 | 4.43 | 0.22 | -2.58 |
| 2022 (2) | 111.9 | 8.81 | 78.58 | 28.95 | 63.29 | 27.91 | 0.67 | -40.18 | 442.8 | 2.01 | 28.24 | -27.37 | 165.91 | -15.69 | 37.47 | -17.35 | 60.91 | 0.26 | 38.28 | -9.18 | 167.03 | 5.8 | 4.32 | 46.94 | 161.84 | 0.0 | 22.55 | 25.7 | 23.29 | 0.0 | 99.1 | 1.75 | 144.93 | 4.54 | 28.84 | -30.08 | 127.94 | -7.72 | 0.23 | 4.13 |
| 2021 (1) | 102.84 | -13.38 | 60.94 | -9.87 | 49.48 | 70.97 | 1.12 | -17.65 | 434.07 | 38.86 | 38.88 | 34.81 | 196.78 | 9.89 | 45.33 | -20.86 | 60.75 | 57.34 | 42.15 | 32.46 | 157.88 | 17.2 | 2.94 | 0.68 | 161.84 | 0.0 | 17.94 | 18.97 | 23.29 | -14.41 | 97.4 | 35.39 | 138.63 | 21.36 | 41.25 | 93.94 | 138.65 | 48.75 | 0.22 | -11.39 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 88.83 | 0.98 | -16.44 | 117.46 | 20.91 | 11.07 | 98.64 | -21.25 | -9.28 | 0.72 | 4.35 | 2.86 | 96.77 | 10.51 | -3.63 | 6.27 | 73.2 | 57.93 | 321.01 | 23.88 | 15.55 | 84.93 | 25.08 | 35.07 | 61.86 | -1.15 | -4.05 | 73.04 | 8.9 | 70.14 | 165.14 | -24.12 | -31.44 | 4.14 | 0.0 | -0.48 | 161.84 | 0.0 | 0.0 | 28.32 | 0.0 | 7.93 | 23.29 | 0.0 | 0.0 | 102.48 | -6.55 | 9.79 | 154.09 | -4.45 | 7.85 | 80.11 | 13.86 | 59.68 | 182.59 | 1.43 | 27.23 | 0.22 | -0.11 | -8.27 |
| 25Q4 (7) | 87.97 | 4.38 | -11.28 | 97.15 | 16.92 | -7.21 | 125.25 | 8.4 | 54.27 | 0.69 | 4.55 | -6.76 | 87.57 | -10.73 | -24.88 | 3.62 | -71.54 | -0.82 | 259.12 | -4.29 | 17.04 | 67.90 | 2.98 | 0 | 62.58 | -7.58 | -4.36 | 67.07 | 9.88 | 53.34 | 217.63 | -5.27 | -13.73 | 4.14 | -0.24 | -0.48 | 161.84 | 0.0 | 0.0 | 28.32 | 0.0 | 7.93 | 23.29 | 0.0 | 0.0 | 109.66 | 5.85 | 10.68 | 161.26 | 3.9 | 8.51 | 70.36 | 19.05 | 43.5 | 180.02 | 10.65 | 21.54 | 0.22 | -1.93 | -6.81 |
| 25Q3 (6) | 84.28 | -4.49 | -9.64 | 83.09 | -0.29 | -28.81 | 115.54 | 13.2 | 111.15 | 0.66 | -4.35 | -14.29 | 98.1 | 2.7 | -12.66 | 12.72 | 1277.78 | 133.39 | 270.74 | 16.21 | 11.24 | 65.94 | 20.23 | 0 | 67.71 | -3.98 | -8.16 | 61.04 | 20.42 | 33.77 | 229.73 | -5.53 | -12.8 | 4.15 | 0.48 | -0.48 | 161.84 | 0.0 | 0.0 | 28.32 | 0.0 | 7.93 | 23.29 | 0.0 | 0.0 | 103.6 | 14.91 | 8.9 | 155.21 | 9.49 | 7.3 | 59.1 | 31.22 | 5.67 | 162.7 | 20.34 | 7.71 | 0.22 | -3.62 | -1.76 |
| 25Q2 (5) | 88.24 | -17.0 | -13.76 | 83.33 | -21.2 | -29.97 | 102.07 | -6.13 | 69.83 | 0.69 | -1.43 | -5.48 | 95.52 | -4.87 | -15.1 | -1.08 | -127.2 | -124.43 | 232.98 | -16.14 | 2.73 | 54.84 | -12.78 | 0 | 70.52 | 9.38 | 9.71 | 50.69 | 18.08 | 13.32 | 243.18 | 0.95 | 8.94 | 4.13 | -0.72 | -1.67 | 161.84 | 0.0 | 0.0 | 28.32 | 7.93 | 7.93 | 23.29 | 0.0 | 0.0 | 90.16 | -3.41 | 2.83 | 141.76 | -0.78 | 3.32 | 45.04 | -10.23 | -10.6 | 135.2 | -5.79 | -2.07 | 0.23 | -2.85 | 2.92 |
| 25Q1 (4) | 106.31 | 7.21 | 0.0 | 105.75 | 1.0 | 0.0 | 108.73 | 33.92 | 0.0 | 0.7 | -5.41 | 0.0 | 100.41 | -13.87 | 0.0 | 3.97 | 8.77 | 0.0 | 277.81 | 25.48 | 0.0 | 62.88 | 0 | 0.0 | 64.47 | -1.47 | 0.0 | 42.93 | -1.85 | 0.0 | 240.88 | -4.51 | 0.0 | 4.16 | 0.0 | 0.0 | 161.84 | 0.0 | 0.0 | 26.24 | 0.0 | 0.0 | 23.29 | 0.0 | 0.0 | 93.34 | -5.79 | 0.0 | 142.87 | -3.86 | 0.0 | 50.17 | 2.33 | 0.0 | 143.51 | -3.11 | 0.0 | 0.24 | 1.48 | 0.0 |