- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.61 | 27.08 | 32.61 | 21.90 | 14.42 | -5.77 | 7.99 | 19.43 | -18.8 | 11.64 | 46.6 | 22.53 | 9.06 | 29.24 | 27.25 | 1.74 | 12.26 | 24.29 | 0.95 | 10.47 | 18.75 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 25.61 | 23.12 | 10.15 | 110.07 | -2.56 | 2.26 | 68.64 | -18.54 | -33.72 | 31.35 | 99.18 | 982.53 | 10.67 | 5.85 | 2.69 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 14.29 | -20.0 | 19.14 | -0.67 | -0.78 | 6.69 | 7.04 | 4.21 | 7.94 | -12.36 | -22.0 | 7.01 | -2.77 | -11.38 | 1.55 | 5.44 | -12.43 | 0.86 | 7.5 | -11.34 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 20.80 | -10.46 | -8.41 | 112.96 | -3.98 | -0.49 | 84.26 | 22.14 | 33.57 | 15.74 | -49.25 | -57.37 | 10.08 | 1.61 | 3.28 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | 121.05 | 5.0 | 19.27 | -3.26 | -8.8 | 6.25 | 3.48 | -16.11 | 9.06 | 19.84 | 18.12 | 7.21 | 38.92 | 18.78 | 1.47 | 47.0 | 12.21 | 0.80 | 33.33 | 9.59 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 23.23 | 5.16 | 11.74 | 117.64 | -2.57 | 3.07 | 68.99 | -13.7 | -28.95 | 31.01 | 54.58 | 967.19 | 9.92 | -5.16 | 1.64 |
| 25Q2 (5) | 0.19 | -58.7 | -72.46 | 19.92 | -14.29 | -2.06 | 6.04 | -38.62 | -16.46 | 7.56 | -20.42 | -22.38 | 5.19 | -27.11 | -36.78 | 1.00 | -28.57 | -43.18 | 0.60 | -25.0 | -36.84 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 22.09 | -4.99 | -3.75 | 120.74 | 12.17 | 1.5 | 79.94 | -22.8 | 7.68 | 20.06 | 664.81 | -22.13 | 10.46 | 0.67 | 13.45 |
| 25Q1 (4) | 0.46 | -23.33 | 0.0 | 23.24 | 20.48 | 0.0 | 9.84 | 53.27 | 0.0 | 9.50 | -6.68 | 0.0 | 7.12 | -9.99 | 0.0 | 1.40 | -20.9 | 0.0 | 0.80 | -17.53 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 23.25 | 2.38 | 0.0 | 107.64 | -5.18 | 0.0 | 103.55 | 64.15 | 0.0 | -3.55 | -109.62 | 0.0 | 10.39 | 6.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 50.0 | 0.0 | 19.29 | -8.71 | 0.0 | 6.42 | -13.83 | 0.0 | 10.18 | 32.72 | 0.0 | 7.91 | 30.31 | 0.0 | 1.77 | 35.11 | 0.0 | 0.97 | 32.88 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.71 | 9.24 | 0.0 | 113.52 | -0.54 | 0.0 | 63.08 | -35.03 | 0.0 | 36.92 | 1170.37 | 0.0 | 9.76 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | -42.03 | 0.0 | 21.13 | 3.88 | 0.0 | 7.45 | 3.04 | 0.0 | 7.67 | -21.25 | 0.0 | 6.07 | -26.07 | 0.0 | 1.31 | -25.57 | 0.0 | 0.73 | -23.16 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 20.79 | -9.41 | 0.0 | 114.14 | -4.04 | 0.0 | 97.09 | 30.79 | 0.0 | 2.91 | -88.72 | 0.0 | 9.76 | 5.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 20.34 | 0.0 | 0.0 | 7.23 | 0.0 | 0.0 | 9.74 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.95 | 0.0 | 0.0 | 118.95 | 0.0 | 0.0 | 74.24 | 0.0 | 0.0 | 25.76 | 0.0 | 0.0 | 9.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.55 | -22.5 | 20.38 | 2.36 | 7.22 | 10.57 | 8.81 | 4.85 | 8.51 | -3.73 | 6.66 | -4.86 | 5.33 | -11.61 | 3.03 | -9.28 | 0.38 | -5.0 | 22.31 | 1.59 | 112.96 | -0.49 | 84.82 | 14.88 | 15.18 | -41.97 | 12.14 | -3.33 | 10.21 | 5.04 |
| 2024 (4) | 2.00 | 21.95 | 19.91 | 8.8 | 6.53 | 12.2 | 8.41 | 3.68 | 8.84 | 21.26 | 7.00 | 17.45 | 6.03 | 14.42 | 3.34 | 18.02 | 0.40 | 2.56 | 21.96 | 10.13 | 113.52 | -2.86 | 73.84 | -7.5 | 26.16 | 29.61 | 12.56 | -8.92 | 9.72 | 1.78 |
| 2023 (3) | 1.64 | 0.61 | 18.30 | -3.43 | 5.82 | 6.99 | 8.11 | 2.17 | 7.29 | 12.15 | 5.96 | 17.79 | 5.27 | 6.9 | 2.83 | 14.11 | 0.39 | -4.88 | 19.94 | 9.14 | 116.86 | -17.8 | 79.82 | -4.6 | 20.18 | 23.62 | 13.78 | 10.48 | 9.55 | 1.81 |
| 2022 (2) | 1.63 | -15.98 | 18.95 | -2.67 | 5.44 | 11.02 | 7.94 | -8.16 | 6.50 | -12.99 | 5.06 | -18.65 | 4.93 | -10.53 | 2.48 | -8.49 | 0.41 | 7.89 | 18.27 | -9.24 | 142.17 | 4.68 | 83.67 | 27.36 | 16.33 | -52.41 | 12.48 | -9.48 | 9.38 | -3.89 |
| 2021 (1) | 1.94 | 19.75 | 19.47 | 0 | 4.90 | 0 | 8.64 | -12.08 | 7.47 | 0 | 6.22 | 0 | 5.51 | 0 | 2.71 | 0 | 0.38 | 8.57 | 20.13 | -7.11 | 135.82 | 5.29 | 65.70 | 5.9 | 34.31 | -9.63 | 13.78 | -9.16 | 9.76 | 1.99 |