- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.17 | -5.41 | -88.71 | -1.73 | 68.49 | 25.11 | -11.89 | 23.14 | 6.38 | -18.11 | 11.01 | -36.27 | -17.67 | 8.68 | -40.68 | -4.14 | -1.47 | -112.31 | -1.72 | 1.15 | -82.98 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | -4.46 | -23.2 | -62.77 | 115.84 | 8.55 | 37.45 | 65.64 | -13.74 | -31.37 | 34.36 | 43.28 | 665.04 | 6.88 | 33.59 | 2.08 |
| 25Q4 (7) | -1.11 | 16.54 | -146.67 | -5.49 | 60.56 | -298.91 | -15.47 | 39.43 | 10.21 | -20.35 | 38.09 | -11.08 | -19.35 | 38.63 | -19.96 | -4.08 | 13.74 | -145.78 | -1.74 | 19.07 | -87.1 | 0.10 | 25.0 | 66.67 | -3.62 | 71.83 | 41.33 | 106.72 | 7.73 | 43.65 | 76.09 | -2.08 | -19.14 | 23.98 | 7.58 | 306.53 | 5.15 | -47.02 | -54.26 |
| 25Q3 (6) | -1.33 | -46.15 | -358.62 | -13.92 | -90.16 | -953.99 | -25.54 | -30.71 | -136.04 | -32.87 | -65.34 | -207.48 | -31.53 | -64.39 | -306.84 | -4.73 | -59.8 | -425.56 | -2.15 | -55.8 | -377.78 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | -12.85 | -151.96 | -471.11 | 99.06 | 6.8 | 40.15 | 77.71 | -20.95 | -23.29 | 22.29 | 1209.05 | 1812.78 | 9.72 | 7.64 | 7.17 |
| 25Q2 (5) | -0.91 | -46.77 | -295.65 | -7.32 | -216.88 | -336.89 | -19.54 | -53.86 | -202.01 | -19.88 | -49.59 | -203.98 | -19.18 | -52.71 | -246.84 | -2.96 | -51.79 | -289.47 | -1.38 | -46.81 | -272.97 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -5.10 | -86.13 | -909.52 | 92.75 | 10.05 | 19.51 | 98.30 | 2.78 | -0.8 | 1.70 | -62.08 | 40.49 | 9.03 | 33.98 | 42.65 |
| 25Q1 (4) | -0.62 | -37.78 | 0.0 | -2.31 | -183.7 | 0.0 | -12.70 | 26.29 | 0.0 | -13.29 | 27.46 | 0.0 | -12.56 | 22.13 | 0.0 | -1.95 | -17.47 | 0.0 | -0.94 | -1.08 | 0.0 | 0.09 | 50.0 | 0.0 | -2.74 | 55.59 | 0.0 | 84.28 | 13.45 | 0.0 | 95.64 | 1.64 | 0.0 | 4.49 | -23.87 | 0.0 | 6.74 | -40.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.45 | -55.17 | 0.0 | 2.76 | 69.33 | 0.0 | -17.23 | -59.24 | 0.0 | -18.32 | -71.38 | 0.0 | -16.13 | -108.13 | 0.0 | -1.66 | -84.44 | 0.0 | -0.93 | -106.67 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -6.17 | -174.22 | 0.0 | 74.29 | 5.11 | 0.0 | 94.10 | -7.11 | 0.0 | 5.90 | 553.26 | 0.0 | 11.26 | 24.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | -26.09 | 0.0 | 1.63 | -47.25 | 0.0 | -10.82 | -67.23 | 0.0 | -10.69 | -63.46 | 0.0 | -7.75 | -40.14 | 0.0 | -0.90 | -18.42 | 0.0 | -0.45 | -21.62 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -2.25 | -457.14 | 0.0 | 70.68 | -8.93 | 0.0 | 101.30 | 2.23 | 0.0 | -1.30 | -207.38 | 0.0 | 9.07 | 43.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.23 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 0.0 | 0.0 | -6.47 | 0.0 | 0.0 | -6.54 | 0.0 | 0.0 | -5.53 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 77.61 | 0.0 | 0.0 | 99.09 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 6.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.97 | 0 | -6.92 | 0 | -17.88 | 0 | 8.66 | 88.13 | -21.13 | 0 | -20.20 | 0 | -13.26 | 0 | -6.13 | 0 | 0.35 | 34.62 | -5.72 | 0 | 106.72 | 43.65 | 84.62 | 4.19 | 15.40 | -18.02 | 2.10 | -3.08 | 7.44 | -16.03 |
| 2024 (4) | -1.42 | 0 | 3.11 | 9.12 | -10.19 | 0 | 4.60 | -10.86 | -12.55 | 0 | -10.38 | 0 | -4.66 | 0 | -2.49 | 0 | 0.26 | 0.0 | -3.20 | 0 | 74.29 | 6.59 | 81.21 | 30.52 | 18.79 | -50.27 | 2.17 | 3.44 | 8.86 | 17.82 |
| 2023 (3) | -1.59 | 0 | 2.85 | -40.5 | -6.95 | 0 | 5.17 | 17.37 | -11.16 | 0 | -9.27 | 0 | -4.01 | 0 | -2.18 | 0 | 0.26 | -21.21 | -2.10 | 0 | 69.70 | 3.72 | 62.22 | -98.73 | 37.78 | 0 | 2.09 | 19.07 | 7.52 | 13.08 |
| 2022 (2) | -0.56 | 0 | 4.79 | -76.74 | -4.33 | 0 | 4.40 | 31.96 | -0.09 | 0 | -2.50 | 0 | -1.21 | 0 | -0.72 | 0 | 0.33 | -37.74 | 7.22 | -81.32 | 67.20 | 172.29 | 4918.75 | 12322.67 | -4818.75 | 0 | 1.76 | -18.6 | 6.65 | -4.86 |
| 2021 (1) | 6.47 | 43.14 | 20.59 | 0 | 12.92 | 0 | 3.34 | -32.0 | 32.63 | 0 | 26.95 | 0 | 17.28 | 0 | 14.28 | 0 | 0.53 | 8.16 | 38.65 | 0.47 | 24.68 | 47.61 | 39.59 | 15.13 | 60.41 | -7.93 | 2.16 | -11.01 | 6.99 | -10.38 |