- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | 213.33 | 5000.0 | 3.70 | 55.46 | -28.98 | -3.10 | 46.18 | -64.02 | 8.05 | 214.67 | 3254.17 | 7.79 | 211.44 | 6981.82 | 0.87 | 198.86 | 4250.0 | 0.67 | 255.81 | 346.67 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 16.30 | 1281.36 | 118.21 | 52.10 | -2.6 | -29.82 | -38.53 | -146.95 | 95.21 | 138.53 | 671.29 | -84.67 | 6.78 | -5.57 | 10.97 |
| 25Q4 (7) | -0.45 | -400.0 | -1225.0 | 2.38 | 72.46 | -42.51 | -5.76 | 10.56 | -110.22 | -7.02 | -412.41 | -303.45 | -6.99 | -385.42 | -1370.91 | -0.88 | -300.0 | -1077.78 | -0.43 | 0 | -326.32 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 1.18 | -81.93 | -74.07 | 53.49 | -20.95 | -25.63 | 82.07 | -82.55 | -48.04 | 17.96 | 104.85 | 130.99 | 7.18 | 8.95 | 86.98 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | 91.35 | 81.63 | 1.38 | -60.57 | -72.01 | -6.44 | -87.21 | -116.11 | -1.37 | 90.95 | 78.69 | -1.44 | 90.14 | 76.47 | -0.22 | 90.76 | 76.6 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 193.29 | 10783.33 | 67.67 | -11.32 | 3.08 | 470.23 | 1967.14 | 912.53 | -370.23 | -579.25 | -791.25 | 6.59 | 6.12 | 15.82 |
| 25Q2 (5) | -1.04 | -10500.0 | -595.24 | 3.50 | -32.82 | -52.12 | -3.44 | -82.01 | -1142.42 | -15.14 | -6408.33 | -675.67 | -14.60 | -13372.73 | -646.82 | -2.38 | -12000.0 | -695.0 | -1.22 | -913.33 | -429.73 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -7.00 | -193.71 | -183.93 | 76.31 | 2.79 | 25.02 | 22.75 | 102.83 | 79.71 | 77.25 | -91.45 | -11.55 | 6.21 | 1.64 | 7.81 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -75.0 | 0.0 | 5.21 | 25.85 | 0.0 | -1.89 | 31.02 | 0.0 | 0.24 | 113.79 | 0.0 | 0.11 | -80.0 | 0.0 | 0.02 | -77.78 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 7.47 | 64.18 | 0.0 | 74.24 | 3.23 | 0.0 | -803.60 | -608.74 | 0.0 | 903.60 | 1658.98 | 0.0 | 6.11 | 59.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 108.16 | 0.0 | 4.14 | -16.02 | 0.0 | -2.74 | 8.05 | 0.0 | -1.74 | 72.94 | 0.0 | 0.55 | 108.99 | 0.0 | 0.09 | 109.57 | 0.0 | 0.19 | 143.18 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 4.55 | 7483.33 | 0.0 | 71.92 | 9.55 | 0.0 | 157.96 | 240.14 | 0.0 | -57.96 | -208.22 | 0.0 | 3.84 | -32.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.49 | -333.33 | 0.0 | 4.93 | -32.56 | 0.0 | -2.98 | -1003.03 | 0.0 | -6.43 | -344.49 | 0.0 | -6.12 | -329.21 | 0.0 | -0.94 | -335.0 | 0.0 | -0.44 | -218.92 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | -99.28 | 0.0 | 65.65 | 7.55 | 0.0 | 46.44 | 266.88 | 0.0 | 53.56 | -38.68 | 0.0 | 5.69 | -1.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 7.31 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 8.34 | 0.0 | 0.0 | 61.04 | 0.0 | 0.0 | 12.66 | 0.0 | 0.0 | 87.34 | 0.0 | 0.0 | 5.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.58 | 0 | 3.19 | -37.08 | -4.28 | 0 | 5.46 | 32.59 | -5.82 | 0 | -5.73 | 0 | -3.08 | 0 | -1.42 | 0 | 0.33 | -15.38 | 2.03 | -58.66 | 53.49 | -25.63 | 73.47 | -57.39 | 26.53 | 0 | 0.10 | -17.33 | 6.50 | 21.5 |
| 2024 (4) | -0.19 | 0 | 5.07 | 2.84 | -2.08 | 0 | 4.12 | 8.91 | -1.21 | 0 | -0.62 | 0 | -0.39 | 0 | 0.26 | -84.97 | 0.39 | 2.63 | 4.91 | -43.11 | 71.92 | 36.24 | 172.41 | 0 | -72.41 | 0 | 0.13 | 18.02 | 5.35 | 0.38 |
| 2023 (3) | 1.15 | -79.75 | 4.93 | -70.85 | -2.11 | 0 | 3.78 | 26.69 | 3.51 | -79.83 | 3.68 | -74.37 | 2.08 | -78.11 | 1.73 | -75.32 | 0.38 | -20.83 | 8.63 | -59.25 | 52.79 | 22.97 | -60.11 | 0 | 160.10 | 312.55 | 0.11 | -10.65 | 5.33 | 6.6 |
| 2022 (2) | 5.68 | -49.33 | 16.91 | -39.26 | 10.65 | -51.57 | 2.98 | 11.74 | 17.40 | -44.62 | 14.36 | -44.94 | 9.50 | -51.03 | 7.01 | -50.18 | 0.48 | -9.43 | 21.18 | -39.07 | 42.93 | 23.22 | 61.19 | -12.57 | 38.81 | 29.33 | 0.12 | 3.61 | 5.00 | 18.76 |
| 2021 (1) | 11.21 | 255.87 | 27.84 | 0 | 21.99 | 0 | 2.67 | -31.16 | 31.42 | 0 | 26.08 | 0 | 19.40 | 0 | 14.07 | 0 | 0.53 | 39.47 | 34.76 | 93.54 | 34.84 | -21.05 | 69.99 | -1.07 | 30.01 | 2.61 | 0.11 | -6.91 | 4.21 | -22.18 |