- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.41 | 13.71 | 20.51 | 36.80 | -2.34 | -1.5 | 23.14 | 6.64 | -3.1 | 23.42 | 6.89 | -1.43 | 18.74 | 6.9 | 1.79 | 5.01 | 8.68 | 28.13 | 3.66 | 8.61 | 26.64 | 0.19 | 0.0 | 26.67 | 28.07 | 5.37 | -5.52 | 36.42 | -9.27 | -7.23 | 100.00 | 2.17 | 0.0 | 1.89 | 0 | 0 | 19.12 | -6.78 | -10.95 |
| 25Q4 (7) | 1.24 | 24.0 | 4.2 | 37.68 | 7.23 | -4.75 | 21.70 | 11.45 | -9.51 | 21.91 | 12.19 | -9.39 | 17.53 | 11.16 | -12.79 | 4.61 | 19.43 | 20.68 | 3.37 | 22.99 | 23.9 | 0.19 | 11.76 | 46.15 | 26.64 | 6.56 | -11.41 | 40.14 | 7.85 | 10.49 | 97.87 | -2.13 | -2.13 | 0.00 | 0 | 0 | 20.51 | -1.63 | 1.08 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | -21.26 | -40.83 | 35.14 | -8.08 | -15.79 | 19.47 | -19.08 | -29.1 | 19.53 | -18.25 | -27.13 | 15.77 | -20.55 | -27.09 | 3.86 | -18.57 | -43.57 | 2.74 | -17.72 | -32.84 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 25.00 | -14.91 | -21.43 | 37.22 | -25.57 | -25.63 | 100.00 | -2.13 | -1.85 | 0.00 | 0 | 100.0 | 20.85 | -4.71 | 3.47 |
| 25Q2 (5) | 1.27 | 8.55 | -30.6 | 38.23 | 2.33 | -8.47 | 24.06 | 0.75 | -14.26 | 23.89 | 0.55 | -13.54 | 19.85 | 7.82 | -6.63 | 4.74 | 21.23 | -53.67 | 3.33 | 15.22 | -33.27 | 0.17 | 13.33 | -26.09 | 29.38 | -1.11 | -8.93 | 50.01 | 27.38 | -54.57 | 102.17 | 2.17 | 0.5 | 0.00 | 0 | 100.0 | 21.88 | 1.91 | 14.02 |
| 25Q1 (4) | 1.17 | -1.68 | 0.0 | 37.36 | -5.56 | 0.0 | 23.88 | -0.42 | 0.0 | 23.76 | -1.74 | 0.0 | 18.41 | -8.41 | 0.0 | 3.91 | 2.36 | 0.0 | 2.89 | 6.25 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 29.71 | -1.2 | 0.0 | 39.26 | 8.06 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 21.47 | 5.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.19 | -29.59 | 0.0 | 39.56 | -5.2 | 0.0 | 23.98 | -12.67 | 0.0 | 24.18 | -9.78 | 0.0 | 20.10 | -7.07 | 0.0 | 3.82 | -44.15 | 0.0 | 2.72 | -33.33 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | 30.07 | -5.5 | 0.0 | 36.33 | -27.41 | 0.0 | 100.00 | -1.85 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 20.29 | 0.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.69 | -7.65 | 0.0 | 41.73 | -0.1 | 0.0 | 27.46 | -2.14 | 0.0 | 26.80 | -3.0 | 0.0 | 21.63 | 1.74 | 0.0 | 6.84 | -33.14 | 0.0 | 4.08 | -18.24 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | 0.0 | 31.82 | -1.36 | 0.0 | 50.05 | -54.54 | 0.0 | 101.89 | 0.22 | 0.0 | -1.89 | -13.21 | 0.0 | 20.15 | 5.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 41.77 | 0.0 | 0.0 | 28.06 | 0.0 | 0.0 | 27.63 | 0.0 | 0.0 | 21.26 | 0.0 | 0.0 | 10.23 | 0.0 | 0.0 | 4.99 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 32.26 | 0.0 | 0.0 | 110.09 | 0.0 | 0.0 | 101.67 | 0.0 | 0.0 | -1.67 | 0.0 | 0.0 | 19.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.60 | -23.59 | 37.11 | -9.16 | 22.22 | -15.77 | 4.49 | 12.02 | 22.22 | -14.57 | 17.86 | -14.01 | 16.83 | -33.82 | 12.38 | -20.54 | 0.68 | -6.85 | 27.47 | -11.44 | 40.14 | 10.49 | 100.00 | -1.02 | 0.00 | 0 | 0.34 | -36.02 | 21.15 | 6.23 |
| 2024 (4) | 6.02 | -21.41 | 40.85 | -9.08 | 26.38 | -11.21 | 4.01 | 31.93 | 26.01 | -11.89 | 20.77 | -11.99 | 25.43 | -42.26 | 15.58 | -26.68 | 0.73 | -17.98 | 31.02 | -6.79 | 36.33 | -72.46 | 101.03 | 0.48 | -1.54 | 0 | 0.54 | 66.4 | 19.91 | -8.96 |
| 2023 (3) | 7.66 | 150.33 | 44.93 | 7.33 | 29.71 | 58.12 | 3.04 | -51.52 | 29.52 | 54.72 | 23.60 | 55.67 | 44.04 | 114.41 | 21.25 | 91.79 | 0.89 | 25.35 | 33.28 | 27.66 | 131.93 | 72.82 | 100.54 | 2.3 | -0.54 | 0 | 0.32 | 52.74 | 21.87 | -28.69 |
| 2022 (2) | 3.06 | 5.88 | 41.86 | -0.43 | 18.79 | 13.81 | 6.27 | -16.39 | 19.08 | 19.32 | 15.16 | 17.16 | 20.54 | 7.54 | 11.08 | 17.5 | 0.71 | 1.43 | 26.07 | 6.06 | 76.34 | -31.31 | 98.28 | -6.64 | 1.72 | 0 | 0.21 | 0 | 30.67 | -11.44 |
| 2021 (1) | 2.89 | -59.52 | 42.04 | 0 | 16.51 | 0 | 7.50 | 43.04 | 15.99 | 0 | 12.94 | 0 | 19.10 | 0 | 9.43 | 0 | 0.70 | -42.62 | 24.58 | -23.69 | 111.14 | 0.71 | 105.26 | 0.94 | -2.63 | 0 | 0.00 | 0 | 34.63 | 18.72 |