資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.49 | -34.82 | 0 | 0 | 0.24 | -52.94 | 0 | 0 | 7.79 | 4.14 | 1.39 | -10.9 | 1.3 | 78.08 | 16.69 | 71.0 | 1.08 | 71.43 | 0 | 0 | 0.69 | -25.0 | 0.04 | -33.33 | 3.06 | 10.87 | 0.45 | 55.17 | 0 | 0 | 1.94 | -10.6 | 2.38 | -3.25 | 0 | 0 | 1.94 | -10.6 | 0.00 | -1.32 |
| 2024 (4) | 3.82 | 128.74 | 0 | 0 | 0.51 | 121.74 | 0 | 0 | 7.48 | 19.68 | 1.56 | 5.41 | 0.73 | -10.98 | 9.76 | -25.61 | 0.63 | -18.18 | 0 | 0 | 0.92 | -67.72 | 0.06 | 100.0 | 2.76 | 42.27 | 0.29 | 107.14 | 0 | 0 | 2.17 | 41.83 | 2.46 | 46.43 | 0 | 0 | 2.17 | 41.83 | 0.00 | -51.16 |
| 2023 (3) | 1.67 | 122.67 | 0 | 0 | 0.23 | 283.33 | 0 | 0 | 6.25 | 106.27 | 1.48 | 214.89 | 0.82 | 64.0 | 13.12 | -20.49 | 0.77 | 185.19 | 0 | 0 | 2.85 | 239.29 | 0.03 | 200.0 | 1.94 | 16.87 | 0.14 | 40.0 | 0 | 0 | 1.53 | 183.33 | 1.68 | 162.5 | 0 | 0 | 1.53 | 183.33 | 0.01 | 0.62 |
| 2022 (2) | 0.75 | -12.79 | 0.01 | -75.0 | 0.06 | 20.0 | 0 | 0 | 3.03 | 26.25 | 0.47 | 42.42 | 0.5 | 100.0 | 16.50 | 58.42 | 0.27 | 42.11 | 0 | 0 | 0.84 | -23.64 | 0.01 | 0.0 | 1.66 | 46.9 | 0.1 | 66.67 | 0 | 0 | 0.54 | 28.57 | 0.64 | 30.61 | 0 | 0 | 0.54 | 28.57 | 0.01 | -55.89 |
| 2021 (1) | 0.86 | 4.88 | 0.04 | 0 | 0.05 | 66.67 | 0 | 0 | 2.4 | -10.11 | 0.33 | -41.07 | 0.25 | -19.35 | 10.42 | -10.28 | 0.19 | -5.0 | 0 | 0 | 1.1 | 66.67 | 0.01 | 0.0 | 1.13 | 44.87 | 0.06 | 500.0 | 0 | 0 | 0.42 | -25.0 | 0.49 | -14.04 | 0 | 0 | 0.42 | -25.0 | 0.02 | -50.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.64 | 6.02 | -27.47 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -37.5 | -70.59 | 0 | 0 | 0 | 2.28 | 6.54 | 30.29 | 0.43 | 16.22 | 34.38 | 1.27 | -2.31 | 19.81 | 15.26 | -8.53 | 6.99 | 1.12 | 3.7 | 47.37 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | -4.35 | -17.5 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 3.06 | 0.0 | 10.87 | 0.45 | 0.0 | 55.17 | 0 | 0 | 0 | 2.36 | 21.65 | -5.22 | 2.81 | 18.07 | 1.08 | 0 | 0 | 0 | 2.36 | 21.65 | -5.22 | 0.00 | -4.91 | -5.71 |
| 25Q4 (7) | 2.49 | 15.28 | -34.82 | 0 | -100.0 | 0 | 0.24 | -27.27 | -52.94 | 0 | 0 | 0 | 2.14 | 9.18 | 39.87 | 0.37 | 19.35 | 19.35 | 1.3 | 19.27 | 78.08 | 16.69 | 9.93 | 0 | 1.08 | 24.14 | 71.43 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | -5.48 | -25.0 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 3.06 | -1.92 | 10.87 | 0.45 | 0.0 | 55.17 | 0 | 0 | 0 | 1.94 | 3.74 | -10.6 | 2.38 | 2.59 | -3.25 | 0 | 0 | 0 | 1.94 | 3.74 | -10.6 | 0.00 | -4.45 | -1.32 |
| 25Q3 (6) | 2.16 | -49.88 | -46.53 | 0.05 | 0 | 0.0 | 0.33 | -21.43 | 94.12 | 0 | 0 | 0 | 1.96 | 1.03 | -1.01 | 0.31 | -20.51 | -27.91 | 1.09 | 15.96 | 10.1 | 15.18 | 16.28 | 0 | 0.87 | -7.45 | 12.99 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | -3.95 | -66.67 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 3.12 | -5.74 | 13.04 | 0.45 | 0.0 | 55.17 | 0 | 0 | 0 | 1.87 | 19.87 | 0.54 | 2.32 | 15.42 | 7.91 | 0 | 0 | 0 | 1.87 | 19.87 | 0.54 | 0.00 | 1.01 | -0.63 |
| 25Q2 (5) | 4.31 | 18.41 | 189.26 | 0 | 0 | 0 | 0.42 | -17.65 | 31.25 | 0 | 0 | 0 | 1.94 | 10.86 | -10.6 | 0.39 | 21.88 | -15.22 | 0.94 | -11.32 | -23.58 | 13.06 | -8.49 | 0 | 0.94 | 23.68 | -7.84 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | -5.0 | -68.85 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 3.31 | 19.93 | 31.35 | 0.45 | 55.17 | 55.17 | 0 | 0 | 0 | 1.56 | -37.35 | 9.09 | 2.01 | -27.7 | 16.86 | 0 | 0 | 0 | 1.56 | -37.35 | 9.09 | 0.00 | 2.74 | -42.22 |
| 25Q1 (4) | 3.64 | -4.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.75 | 14.38 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 1.06 | 45.21 | 0.0 | 14.27 | 0 | 0.0 | 0.76 | 20.63 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.8 | -13.04 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.49 | 14.75 | 0.0 | 2.78 | 13.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.49 | 14.75 | 0.0 | 0.00 | -0.48 | 0.0 |