- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | -95.77 | -77.78 | 22.76 | -1.13 | 3.41 | 0.59 | 63.89 | 68.57 | 0.19 | -57.78 | -62.0 | 0.13 | -95.68 | -82.67 | 0.07 | -95.27 | -84.44 | 0.14 | -80.0 | -39.13 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 13.21 | 5.18 | 0.61 | 151.10 | 18.6 | -6.47 | 300.00 | 250.0 | 320.0 | -200.00 | -1500.0 | -800.0 | 33.40 | 2.11 | -0.89 |
| 25Q4 (7) | 1.42 | 1320.0 | 935.29 | 23.02 | 1.59 | 6.28 | 0.36 | 164.29 | 166.67 | 0.45 | 350.0 | 191.84 | 3.01 | 1154.17 | 871.79 | 1.48 | 1038.46 | 743.48 | 0.70 | 677.78 | 1850.0 | 0.22 | -4.35 | -4.35 | 12.56 | 3.12 | 2.28 | 127.40 | 6.15 | -18.38 | 85.71 | 119.05 | -25.0 | 14.29 | -97.14 | 200.0 | 32.71 | -0.64 | -1.36 |
| 25Q3 (6) | 0.10 | -84.85 | -23.08 | 22.66 | 1.12 | 0.76 | -0.56 | 45.1 | -275.0 | 0.10 | -93.94 | -75.0 | 0.24 | -82.98 | -35.14 | 0.13 | -85.71 | -43.48 | 0.09 | -76.92 | -35.71 | 0.23 | -4.17 | -4.17 | 12.18 | -11.74 | -1.93 | 120.02 | -28.04 | -25.83 | -450.00 | -603.12 | -640.0 | 500.00 | 204.88 | 2900.0 | 32.92 | -1.73 | 4.84 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | 144.44 | -38.32 | 22.41 | 1.82 | -2.82 | -1.02 | -391.43 | -500.0 | 1.65 | 230.0 | -11.76 | 1.41 | 88.0 | -11.88 | 0.91 | 102.22 | -6.19 | 0.39 | 69.57 | -9.3 | 0.24 | 4.35 | 4.35 | 13.80 | 5.1 | -2.75 | 166.78 | 3.23 | 3.18 | -64.00 | -189.6 | -497.33 | 164.00 | 474.0 | 48.13 | 33.50 | -0.59 | 2.51 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 258.82 | 0.0 | 22.01 | 1.62 | 0.0 | 0.35 | 164.81 | 0.0 | 0.50 | 202.04 | 0.0 | 0.75 | 292.31 | 0.0 | 0.45 | 295.65 | 0.0 | 0.23 | 675.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 13.13 | 6.92 | 0.0 | 161.56 | 3.51 | 0.0 | 71.43 | -37.5 | 0.0 | 28.57 | 300.0 | 0.0 | 33.70 | 1.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | -230.77 | 0.0 | 21.66 | -3.69 | 0.0 | -0.54 | -268.75 | 0.0 | -0.49 | -222.5 | 0.0 | -0.39 | -205.41 | 0.0 | -0.23 | -200.0 | 0.0 | -0.04 | -128.57 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 12.28 | -1.13 | 0.0 | 156.08 | -3.55 | 0.0 | 114.29 | 37.14 | 0.0 | -14.29 | -185.71 | 0.0 | 33.16 | 5.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -87.85 | 0.0 | 22.49 | -2.47 | 0.0 | 0.32 | 288.24 | 0.0 | 0.40 | -78.61 | 0.0 | 0.37 | -76.88 | 0.0 | 0.23 | -76.29 | 0.0 | 0.14 | -67.44 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 12.42 | -12.47 | 0.0 | 161.82 | 0.11 | 0.0 | 83.33 | 877.78 | 0.0 | 16.67 | -84.95 | 0.0 | 31.40 | -3.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 23.06 | 0.0 | 0.0 | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 0.0 | 0.0 | 161.64 | 0.0 | 0.0 | -10.71 | 0.0 | 0.0 | 110.71 | 0.0 | 0.0 | 32.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.45 | 19.51 | 22.53 | 0.0 | -0.22 | 0 | 11.96 | -0.67 | 0.68 | -36.45 | 1.36 | 46.24 | 2.98 | 29.0 | 1.41 | 22.61 | 0.91 | -8.08 | 12.93 | -3.94 | 127.40 | -18.38 | -34.15 | 0 | 134.15 | 61.99 | 0.12 | -16.97 | 33.20 | 1.56 |
| 2024 (4) | 2.05 | -60.35 | 22.53 | -5.85 | 0.19 | -82.57 | 12.04 | 0.1 | 1.07 | -63.73 | 0.93 | -65.81 | 2.31 | -68.91 | 1.15 | -64.4 | 0.99 | -8.33 | 13.46 | -12.6 | 156.08 | 8.01 | 18.75 | -48.94 | 82.81 | 32.05 | 0.14 | 104.27 | 32.69 | 0.68 |
| 2023 (3) | 5.17 | 28.61 | 23.93 | -5.68 | 1.09 | -48.1 | 12.03 | -5.67 | 2.95 | 20.41 | 2.72 | 32.04 | 7.43 | 28.99 | 3.23 | 24.23 | 1.08 | 0.0 | 15.40 | -2.16 | 144.51 | -12.67 | 36.72 | -57.51 | 62.71 | 338.98 | 0.07 | -47.75 | 32.47 | 1.25 |
| 2022 (2) | 4.02 | 30.94 | 25.37 | 3.17 | 2.10 | 0 | 12.75 | -9.59 | 2.45 | 13.43 | 2.06 | 16.38 | 5.76 | 30.61 | 2.60 | 22.64 | 1.08 | 6.93 | 15.74 | -6.48 | 165.48 | 8.31 | 86.43 | 0 | 14.29 | -86.58 | 0.13 | -13.11 | 32.07 | -2.58 |
| 2021 (1) | 3.07 | -38.1 | 24.59 | 0 | -0.15 | 0 | 14.10 | 7.18 | 2.16 | 0 | 1.77 | 0 | 4.41 | 0 | 2.12 | 0 | 1.01 | -12.93 | 16.83 | -1.29 | 152.79 | 8.8 | -7.34 | 0 | 106.42 | 261.43 | 0.15 | -45.72 | 32.92 | 1.14 |