- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | 2.57 | 28.5 | 18.91 | -12.05 | 4.33 | -12.53 | 4.75 | -14.47 | 5.86 | 67.43 | 3.68 | 6.36 | 14.87 | 5.99 | 5.15 | 9.11 | 1.15 | 17.35 | 11.63 | 7.39 | 230.70 | -17.33 | 73.51 | -47.96 | 25.83 | 0 | 0.00 | 0 | 13.37 | -15.22 |
| 2021 (4) | 2.00 | 0 | 21.50 | 36.77 | 4.95 | 597.18 | 5.55 | -3.29 | 3.50 | 0 | 3.46 | 0 | 14.03 | 0 | 4.72 | 5144.44 | 0.98 | 1.03 | 10.83 | 48.15 | 279.05 | -20.06 | 141.25 | 0 | -41.25 | 0 | 0.00 | 0 | 15.77 | 7.28 |
| 2020 (3) | -0.43 | 0 | 15.72 | 36.1 | 0.71 | 0 | 5.74 | 11.76 | -0.42 | 0 | -1.41 | 0 | -5.98 | 0 | 0.09 | 0 | 0.97 | -11.01 | 7.31 | 320.11 | 349.08 | 4.53 | -163.64 | 0 | 263.64 | 834.19 | 0.08 | -56.6 | 14.70 | 16.39 |
| 2019 (2) | -3.39 | 0 | 11.55 | -2.2 | -3.87 | 0 | 5.13 | 44.09 | -5.37 | 0 | -5.36 | 0 | -22.87 | 0 | -4.29 | 0 | 1.09 | -0.91 | 1.74 | 0 | 333.95 | 31.23 | 72.39 | 46.57 | 28.22 | -43.56 | 0.18 | -63.4 | 12.63 | -1.48 |
| 2018 (1) | -4.05 | 0 | 11.81 | 0 | -2.87 | 0 | 3.56 | 42.56 | -5.78 | 0 | -5.48 | 0 | -18.14 | 0 | -4.77 | 0 | 1.10 | -12.0 | -0.53 | 0 | 254.48 | 67.06 | 49.39 | -54.81 | 50.00 | 0 | 0.50 | 0 | 12.82 | -3.61 |