- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.24 | 65.31 | 350.0 | 30.39 | 23.49 | 26.89 | 13.25 | 109.65 | 204.6 | 15.26 | 60.13 | 199.22 | 10.16 | 32.98 | 204.19 | 2.85 | 56.59 | 301.41 | 2.34 | 59.18 | 265.62 | 0.23 | 27.78 | 35.29 | 20.93 | 28.48 | 46.47 | 23.69 | -0.5 | 7.15 | 86.78 | 30.17 | 0.34 | 13.22 | -60.34 | -18.49 | 14.32 | -11.77 | -28.4 |
| 25Q4 (7) | 1.96 | -60.64 | 460.0 | 24.61 | -16.46 | 10.36 | 6.32 | -62.16 | 300.0 | 9.53 | -43.64 | 259.62 | 7.64 | -34.59 | 306.38 | 1.82 | -64.59 | 420.0 | 1.47 | -61.52 | 359.37 | 0.18 | -43.75 | 28.57 | 16.29 | -21.83 | 20.13 | 23.81 | -29.93 | 0.68 | 66.67 | -32.5 | 13.33 | 33.33 | 2611.11 | -19.05 | 16.23 | 45.17 | 17.61 |
| 25Q3 (6) | 4.98 | 37.95 | 20.0 | 29.46 | -3.57 | 6.35 | 16.70 | 9.01 | 20.84 | 16.91 | 6.62 | 17.43 | 11.68 | 1.39 | 8.35 | 5.14 | 39.67 | 22.97 | 3.82 | 32.64 | 18.63 | 0.32 | 33.33 | 10.34 | 20.84 | -3.79 | 5.57 | 33.98 | -14.28 | 11.23 | 98.77 | 1.8 | 3.16 | 1.23 | -65.57 | -66.98 | 11.18 | -11.27 | -28.01 |
| 25Q2 (5) | 3.61 | 401.39 | 32.72 | 30.55 | 27.56 | 20.8 | 15.32 | 252.18 | 45.49 | 15.86 | 210.98 | 49.06 | 11.52 | 244.91 | 49.42 | 3.68 | 418.31 | 53.33 | 2.88 | 350.0 | 44.0 | 0.24 | 41.18 | -7.69 | 21.66 | 51.57 | 32.88 | 39.64 | 79.29 | 21.67 | 97.02 | 12.18 | -2.21 | 3.57 | -77.98 | 353.57 | 12.60 | -37.0 | 23.89 |
| 25Q1 (4) | 0.72 | 105.71 | 0.0 | 23.95 | 7.4 | 0.0 | 4.35 | 175.32 | 0.0 | 5.10 | 92.45 | 0.0 | 3.34 | 77.66 | 0.0 | 0.71 | 102.86 | 0.0 | 0.64 | 100.0 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 14.29 | 5.38 | 0.0 | 22.11 | -6.51 | 0.0 | 86.49 | 47.03 | 0.0 | 16.22 | -60.62 | 0.0 | 20.00 | 44.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | -91.57 | 0.0 | 22.30 | -19.49 | 0.0 | 1.58 | -88.57 | 0.0 | 2.65 | -81.6 | 0.0 | 1.88 | -82.56 | 0.0 | 0.35 | -91.63 | 0.0 | 0.32 | -90.06 | 0.0 | 0.14 | -51.72 | 0.0 | 13.56 | -31.31 | 0.0 | 23.65 | -22.59 | 0.0 | 58.82 | -38.56 | 0.0 | 41.18 | 1005.88 | 0.0 | 13.80 | -11.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.15 | 52.57 | 0.0 | 27.70 | 9.53 | 0.0 | 13.82 | 31.24 | 0.0 | 14.40 | 35.34 | 0.0 | 10.78 | 39.82 | 0.0 | 4.18 | 74.17 | 0.0 | 3.22 | 61.0 | 0.0 | 0.29 | 11.54 | 0.0 | 19.74 | 21.1 | 0.0 | 30.55 | -6.23 | 0.0 | 95.74 | -3.5 | 0.0 | 3.72 | 372.87 | 0.0 | 15.53 | 52.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 25.29 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 10.64 | 0.0 | 0.0 | 7.71 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 | 32.58 | 0.0 | 0.0 | 99.21 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 10.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.19 | 30.72 | 27.72 | 9.13 | 11.93 | 28.14 | 5.53 | -15.15 | 12.96 | 27.81 | 9.29 | 25.03 | 10.36 | 34.37 | 8.60 | 30.3 | 0.90 | 2.27 | 18.93 | 11.75 | 23.81 | 0.68 | 91.95 | 0.08 | 7.87 | -3.23 | 0.39 | -31.53 | 14.19 | 0.21 |
| 2024 (4) | 8.56 | -31.02 | 25.40 | -9.7 | 9.31 | -23.88 | 6.52 | 18.93 | 10.14 | -27.67 | 7.43 | -28.28 | 7.71 | -32.66 | 6.60 | -34.26 | 0.88 | -9.28 | 16.94 | -13.88 | 23.65 | 61.76 | 91.87 | 5.34 | 8.13 | -36.44 | 0.57 | -0.78 | 14.16 | 12.74 |
| 2023 (3) | 12.41 | 4.11 | 28.13 | -1.37 | 12.23 | -9.41 | 5.48 | 4.6 | 14.02 | -8.72 | 10.36 | -8.56 | 11.45 | 0.09 | 10.04 | 2.34 | 0.97 | 12.79 | 19.67 | -5.34 | 14.62 | 4.58 | 87.21 | -0.65 | 12.79 | 4.64 | 0.57 | -29.82 | 12.56 | 4.49 |
| 2022 (2) | 11.92 | -43.08 | 28.52 | -21.32 | 13.50 | -37.59 | 5.24 | 30.55 | 15.36 | -30.84 | 11.33 | -26.38 | 11.44 | -45.73 | 9.81 | -41.81 | 0.86 | -21.1 | 20.78 | -21.26 | 13.98 | -29.75 | 87.78 | -9.83 | 12.22 | 378.55 | 0.81 | 0.54 | 12.02 | 1.35 |
| 2021 (1) | 20.94 | -8.96 | 36.25 | 0 | 21.63 | 0 | 4.02 | -6.84 | 22.21 | 0 | 15.39 | 0 | 21.08 | 0 | 16.86 | 0 | 1.09 | 4.81 | 26.39 | -22.04 | 19.90 | -40.06 | 97.35 | 0.2 | 2.55 | -10.26 | 0.81 | 51.41 | 11.86 | -1.0 |