鮮活果汁-KY 1256 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
175.0 (-3.85%) 815張 (+231.46%) 季線上短漲多 282張 138張 59張 815張 5.91倍	7.03% 48.94% 48.31% 25.45% 35.66%		141.1 (-19.37%) 175.0	N/A 0.74	325 N/A	微型股 59.22億	49.03% 1.8%	飲料相關	2025-05-27 2025-07-16	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
175.0	169.4↗	159.65↗	139.22↗	135.28↗	127.93↗	126.06↗	123.18↗	132.64↗
乖離率	3.31%	9.61%	25.7%	29.36%	36.79%	38.82%	42.07%	31.94%
均線開始轉折價位	163.5	119.0	117.5	121.5	119.0	118.0	139.5	129.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 資本資出大增, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.59,N/A (12.3,16.05,19.79) 1.97,92.39 (2.44,3.1,3.77)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(96.59% 帶寬大) 月線斜率2.11	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	58.62←59.85(-1.23%) 20.96←21.79(-0.83%), -4.87% 58.62←60.91(-2.29%) 20.96←21.77(-0.81%), -10.68%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續4周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續14周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.69%[113] (N/A) 0 (2.69%)		相對高點相對低點	358.0 (-51.12%) 23-03-09 103.0 (69.9%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	23.32 1.8 -4.0 23個月新高 5.17億(8月)	12.59 34.31 -8.55 5.08億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-09-11 199.5 (25-09-12) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 2.41% 65 0 0 2.25%←1.0%(1.25%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	69.75,85.37 down 78.8 4.58	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-11 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 13%,10%,8%,8% 平,平,買,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	71.35,65.63 76.05 6.33	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	325 N/A		月KD RSI MACD	74.61,34.63 49.6 5.58	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	25.7% 38.82% 42.07% 31.94%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.7%←3.8%(-0.1%)	-18 (連3買轉賣) 2.21%	2年趨勢圖	3.7%←3.65%(0.05%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.41% 4.21% 8.56%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.06%←0.05%(0.01%)	-2 (連3賣) 0.25%	2年趨勢圖	0.06%←0.06%(0.0%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.42←0.49 (-14.29%) Q2←Q1 連3降 0.42←0.54 (-22.22%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		10.62←7.35 (+44.49%) Q2←Q1 連2升 10.62←11.96 (-11.2%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.63←0.32 (+44.49%) Q2←Q1 連2升 1.63←1.26 (-11.2%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.58←3.85 (-7.01%) Q2←Q1 連3降 3.58←4.46 (-19.73%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		39.58←44.9 (-11.85%) Q2←Q1 連2降 39.58←33.16 (+19.36%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		45.87←65.83 (-11.85%) Q2←Q1 連2降 45.87←49.64 (-7.59%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.61←0.72 (+401.39%) Q2←Q1 連2升 3.61←2.72 (+32.72%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.41←0.56 (+508.93%) Q2←Q1 連2升 3.41←2.68 (+27.24%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.55←23.95 Q2←Q1 連2升 30.55←25.29 Q2←Q2 10季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.32←4.35 Q2←Q1 連2升 15.32←10.53 Q2←Q2 6季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.52←3.34 Q2←Q1 連2升 11.52←7.71 Q2←Q2 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.68←0.71 Q2←Q1 連2升 3.68←2.4 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.88←0.64 Q2←Q1 連2升 2.88←2.0 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/03/04 黃國晃董事贈與 84張
公告	114/09/12 鮮活果汁-KY、台富、統懋9/12起恢復原融資比率及融券保證金成數
新聞	114/09/10 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品股份有限公司董事會決議召開2025年第一次臨時股東大會 114/09/10 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品股份有限公司董事會決議發放現金股利 114/09/05 【公告】鮮活果汁-KY係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 114/09/04 【公告】鮮活果汁-KY 2025年8月合併營收5.17億元年增23.33% 114/08/29 【公告】鮮活果汁-KY董事會決議取得子公司台灣鮮活果汁股份有限公司現金增資發行新股 114/08/29 【公告】鮮活果汁-KY董事會通過114年第二季合併財務報告 114/08/22 【公告】鮮活果汁-KY114年第2季合併財務報告董事會召開日期 114/08/04 【公告】鮮活果汁-KY 2025年7月合併營收5.08億元年增12.6% 114/07/31 【公告】鮮活果汁-KY董事會決議辦理現金增資發行新股事宜 114/07/31 【公告】鮮活果汁-KY董事會決議發行中華民國境內第一次無擔保轉換公司債 114/07/11 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品董事會推選董事長 114/07/04 【公告】鮮活果汁-KY 2025年6月合併營收3.78億元年增-8.73% 114/06/30 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品股份有限公司2024年年度股東大會重要決議事項 114/06/30 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品股份有限公司自然人董事異動 114/06/30 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品股份有限公司自然人監察人異動 114/06/24 【公告】鮮活果汁-KY董事會決議除息基準日 114/06/10 【公告】鮮活果汁-KY代子公司蘇州鮮活飲品股份有限公司董事會決議召開2024年年度股東大會 114/06/04 中國新茶飲五一假期需求增，鮮活果汁-KY 5月營收年增12.15% 114/06/04 《食品股》五一長假帶動消費挹注鮮活果汁-KY 5月營收增逾12％ 114/06/04 五一長假帶動消費挹注鮮活果汁-KY 5月營收增逾12％

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鮮活果汁-ky	7.03% 282(188.32%)	47.06% 248(228.08%)	48.94% 138(490.31%)	48.31% 59(1268.17%)	25.45% 42(1804.93%)	35.66% 48(1597.69%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	9.31	12.23	13.5	21.63	28.45
ROE	7.71	11.45	11.44	21.08	32.85
本業收入比	91.87	87.21	87.78	97.35	97.15
自由現金流量	2.14	5.49	0.28	4.26	6.59
利息保障倍數	71.68	427.15	474.03	952.91	200.96