- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.55 | -3.51 | 0.0 | 23.32 | 10.42 | 50.74 | 9.65 | -13.61 | 248.38 | 44.20 | 40.94 | 11.96 | 41.63 | 32.62 | 8.81 | 1.33 | -12.5 | 2.31 | 1.11 | -12.6 | 3.74 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 50.65 | 41.44 | 9.32 | 25.78 | 13.67 | -14.04 | 21.88 | -38.6 | 212.9 | 78.21 | 21.52 | -15.91 | 19.09 | 47.3 | -0.62 |
| 25Q4 (7) | 0.57 | -19.72 | -1.72 | 21.12 | -1.12 | 25.86 | 11.17 | 11.81 | 80.45 | 31.36 | -30.48 | -7.71 | 31.39 | -27.29 | -3.59 | 1.52 | -19.15 | 4.11 | 1.27 | -16.45 | 4.96 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 35.81 | -29.09 | -9.09 | 22.68 | -7.01 | -8.55 | 35.64 | 60.89 | 95.04 | 64.36 | -17.33 | -21.25 | 12.96 | -11.05 | -7.69 |
| 25Q3 (6) | 0.71 | -7.79 | 61.36 | 21.36 | -42.86 | 38.7 | 9.99 | -66.66 | 304.45 | 45.11 | -18.19 | 48.34 | 43.17 | -13.76 | 54.12 | 1.88 | -36.7 | 63.48 | 1.52 | -34.76 | 61.7 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 50.50 | -14.72 | 39.2 | 24.39 | -21.58 | -12.14 | 22.15 | -59.22 | 171.94 | 77.85 | 70.45 | -15.25 | 14.57 | 34.78 | -13.48 |
| 25Q2 (5) | 0.77 | 40.0 | -2.53 | 37.38 | 141.63 | 24.68 | 29.96 | 981.59 | 40.39 | 55.14 | 39.67 | 14.11 | 50.06 | 30.84 | 6.65 | 2.97 | 128.46 | 10.41 | 2.33 | 117.76 | 9.91 | 0.05 | 66.67 | 25.0 | 59.22 | 27.82 | 13.23 | 31.10 | 3.7 | 0.35 | 54.33 | 676.82 | 22.93 | 45.67 | -50.89 | -18.24 | 10.81 | -43.73 | -9.16 |
| 25Q1 (4) | 0.55 | -5.17 | 0.0 | 15.47 | -7.81 | 0.0 | 2.77 | -55.25 | 0.0 | 39.48 | 16.19 | 0.0 | 38.26 | 17.51 | 0.0 | 1.30 | -10.96 | 0.0 | 1.07 | -11.57 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 46.33 | 17.62 | 0.0 | 29.99 | 20.93 | 0.0 | 6.99 | -61.73 | 0.0 | 93.01 | 13.8 | 0.0 | 19.21 | 36.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 31.82 | 0.0 | 16.78 | 8.96 | 0.0 | 6.19 | 150.61 | 0.0 | 33.98 | 11.74 | 0.0 | 32.56 | 16.24 | 0.0 | 1.46 | 26.96 | 0.0 | 1.21 | 28.72 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 39.39 | 8.57 | 0.0 | 24.80 | -10.66 | 0.0 | 18.27 | 124.33 | 0.0 | 81.73 | -11.03 | 0.0 | 14.04 | -16.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.44 | -44.3 | 0.0 | 15.40 | -48.63 | 0.0 | 2.47 | -88.43 | 0.0 | 30.41 | -37.07 | 0.0 | 28.01 | -40.33 | 0.0 | 1.15 | -57.25 | 0.0 | 0.94 | -55.66 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 36.28 | -30.63 | 0.0 | 27.76 | -10.42 | 0.0 | 8.15 | -81.57 | 0.0 | 91.85 | 64.44 | 0.0 | 16.84 | 41.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 29.98 | 0.0 | 0.0 | 21.34 | 0.0 | 0.0 | 48.32 | 0.0 | 0.0 | 46.94 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 52.30 | 0.0 | 0.0 | 30.99 | 0.0 | 0.0 | 44.19 | 0.0 | 0.0 | 55.86 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.57 | 4.47 | 25.08 | 20.58 | 15.07 | 46.6 | 2.92 | -2.22 | 43.27 | 10.64 | 41.06 | 9.23 | 7.32 | 4.72 | 6.11 | 7.01 | 0.14 | -6.67 | 48.26 | 9.43 | 22.68 | -8.55 | 34.83 | 32.52 | 65.17 | -11.59 | 0.14 | -42.22 | 13.81 | -3.36 |
| 2024 (4) | 2.46 | -6.82 | 20.80 | 13.91 | 10.28 | 20.09 | 2.98 | 8.11 | 39.11 | 7.8 | 37.59 | 7.03 | 6.99 | -13.06 | 5.71 | -10.78 | 0.15 | -16.67 | 44.10 | 8.01 | 24.80 | -15.65 | 26.28 | 11.29 | 73.72 | -3.52 | 0.24 | -16.0 | 14.29 | 9.5 |
| 2023 (3) | 2.64 | 0.38 | 18.26 | -16.39 | 8.56 | -32.12 | 2.76 | -7.13 | 36.28 | -9.14 | 35.12 | -10.55 | 8.04 | -8.74 | 6.40 | -8.57 | 0.18 | 5.88 | 40.83 | -7.79 | 29.40 | -4.67 | 23.62 | -25.2 | 76.40 | 11.66 | 0.29 | 32.03 | 13.05 | 1.16 |
| 2022 (2) | 2.63 | -9.93 | 21.84 | -1.93 | 12.61 | -1.1 | 2.97 | -0.53 | 39.93 | -6.18 | 39.26 | -6.3 | 8.81 | -6.38 | 7.00 | -7.16 | 0.17 | -5.56 | 44.28 | -4.69 | 30.84 | 14.14 | 31.57 | 5.37 | 68.43 | -2.32 | 0.22 | 48.94 | 12.90 | -2.79 |
| 2021 (1) | 2.92 | 20.16 | 22.27 | 0 | 12.75 | 0 | 2.99 | -8.1 | 42.56 | 0 | 41.90 | 0 | 9.41 | 0 | 7.54 | 0 | 0.18 | -5.26 | 46.46 | 10.23 | 27.02 | 4.08 | 29.96 | 3.65 | 70.06 | -1.45 | 0.15 | -18.82 | 13.27 | -10.16 |