資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 53.8 | 8.31 | 65.76 | -20.23 | 5.0 | 400.0 | 0 | 0 | 135.84 | 4.92 | 46.0 | 9.76 | 24.37 | -0.08 | 17.94 | -4.77 | 21.27 | 54.58 | 301.97 | 10.07 | 34.99 | 6.09 | 1.36 | -39.56 | 179.6 | 5.0 | 54.56 | 8.38 | 1.42 | 0.0 | 123.21 | 11.74 | 179.19 | 10.6 | 202.91 | 12.31 | 326.12 | 12.1 | 0.27 | -6.35 |
| 2024 (4) | 49.67 | 6.0 | 82.44 | 5.87 | 1.0 | -67.64 | 0 | 0 | 129.47 | -4.79 | 41.91 | 0.79 | 24.39 | -26.91 | 18.84 | -23.24 | 13.76 | -12.13 | 274.34 | 11.57 | 32.98 | -9.07 | 2.25 | -8.54 | 171.04 | 8.0 | 50.34 | 9.03 | 1.42 | 0.0 | 110.26 | 4.51 | 162.02 | 5.83 | 180.67 | 34.5 | 290.93 | 21.31 | 0.29 | -4.03 |
| 2023 (3) | 46.86 | 60.81 | 77.87 | 8.03 | 3.09 | 127.21 | 0 | 0 | 135.98 | 10.32 | 41.58 | 7.39 | 33.37 | 67.94 | 24.54 | 52.23 | 15.66 | -9.84 | 245.89 | 18.03 | 36.27 | 13.91 | 2.46 | 59.74 | 158.37 | 7.0 | 46.17 | 9.43 | 1.42 | 0.0 | 105.5 | 8.41 | 153.09 | 8.63 | 134.33 | 80.02 | 239.83 | 39.48 | 0.30 | 0.26 |
| 2022 (2) | 29.14 | 4.59 | 72.08 | -4.34 | 1.36 | 0 | 0 | 0 | 123.26 | 8.86 | 38.72 | -5.31 | 19.87 | -0.3 | 16.12 | -8.41 | 17.37 | 1.58 | 208.32 | 1.46 | 31.84 | 165.33 | 1.54 | 45.28 | 148.01 | 5.0 | 42.19 | 11.23 | 1.42 | 0.0 | 97.32 | 3.21 | 140.93 | 5.46 | 74.62 | -33.14 | 171.94 | -16.49 | 0.30 | 0.66 |
| 2021 (1) | 27.86 | 54.26 | 75.35 | 41.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 113.23 | 18.64 | 40.89 | 31.95 | 19.93 | 33.94 | 17.60 | 12.89 | 17.1 | 33.8 | 205.32 | 17.7 | 12.0 | -7.69 | 1.06 | 3.92 | 140.96 | 10.0 | 37.93 | 9.28 | 1.42 | 0.0 | 94.29 | 5.42 | 133.63 | 6.42 | 111.6 | 93.82 | 205.89 | 40.04 | 0.30 | 5.28 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 51.48 | -4.31 | -5.75 | 62.18 | -5.44 | -13.22 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 25.23 | -33.95 | 4.0 | 9.81 | -3.25 | 5.03 | 15.56 | -36.15 | -32.52 | 11.37 | -36.6 | -39.22 | 21.25 | -0.09 | 83.03 | 308.72 | 2.24 | 9.49 | 40.99 | 17.15 | 0.02 | 1.33 | -2.21 | -38.43 | 179.6 | 0.0 | 5.0 | 54.56 | 0.0 | 8.38 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 100.73 | -18.25 | 3.46 | 156.71 | -12.55 | 5.09 | 211.03 | 4.0 | 33.94 | 311.76 | -4.4 | 22.3 | 0.30 | 9.15 | 0.08 |
| 25Q4 (7) | 53.8 | -12.76 | 8.31 | 65.76 | -20.31 | -20.23 | 5.0 | 0 | 400.0 | 0 | 0 | 0 | 38.2 | 18.19 | 20.39 | 10.14 | -20.53 | 2.42 | 24.37 | 6.75 | -0.08 | 17.94 | 1.66 | 0 | 21.27 | 48.12 | 54.58 | 301.97 | 5.03 | 10.07 | 34.99 | -12.48 | 6.09 | 1.36 | -43.1 | -39.56 | 179.6 | 0.0 | 5.0 | 54.56 | 0.0 | 8.38 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 123.21 | 9.35 | 11.74 | 179.19 | 6.25 | 10.6 | 202.91 | -4.86 | 12.31 | 326.12 | 0.06 | 12.1 | 0.27 | -3.35 | -6.35 |
| 25Q3 (6) | 61.67 | 31.89 | 22.19 | 82.52 | 19.65 | -7.06 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 32.32 | -21.27 | 16.09 | 12.76 | -7.27 | 69.01 | 22.83 | 17.98 | 21.05 | 17.65 | 13.9 | 0 | 14.36 | 10.21 | -7.53 | 287.52 | 11.79 | 12.64 | 39.98 | 5.27 | 21.22 | 2.39 | 6.22 | 2.58 | 179.6 | 0.0 | 5.0 | 54.56 | 0.0 | 8.38 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 112.67 | 14.55 | 12.5 | 168.65 | 9.28 | 11.02 | 213.27 | 48.25 | 46.71 | 325.94 | 34.56 | 32.75 | 0.28 | -4.17 | -5.38 |
| 25Q2 (5) | 46.76 | -14.39 | -4.38 | 68.97 | -3.74 | -14.18 | 3.0 | 200.0 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 41.05 | 69.21 | 4.21 | 13.76 | 47.32 | 2.15 | 19.35 | -16.09 | -12.24 | 15.49 | -17.2 | 0 | 13.03 | 12.23 | -6.86 | 257.2 | -8.78 | 4.02 | 37.98 | -7.32 | 15.2 | 2.25 | 4.17 | -4.26 | 179.6 | 5.0 | 5.0 | 54.56 | 8.38 | 8.38 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 98.36 | 1.03 | 6.22 | 154.33 | 3.49 | 6.91 | 143.86 | -8.7 | -2.69 | 242.22 | -4.98 | 0.74 | 0.29 | -1.01 | -2.37 |
| 25Q1 (4) | 54.62 | 9.97 | 0.0 | 71.65 | -13.09 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 24.26 | -23.54 | 0.0 | 9.34 | -5.66 | 0.0 | 23.06 | -5.45 | 0.0 | 18.71 | 0 | 0.0 | 11.61 | -15.62 | 0.0 | 281.96 | 2.78 | 0.0 | 40.98 | 24.26 | 0.0 | 2.16 | -4.0 | 0.0 | 171.04 | 0.0 | 0.0 | 50.34 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 97.36 | -11.7 | 0.0 | 149.12 | -7.96 | 0.0 | 157.56 | -12.79 | 0.0 | 254.92 | -12.38 | 0.0 | 0.30 | 2.14 | 0.0 |